Финансовое планирование жизни

Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): банковский вклад (депозит)

Частично риск утери банковского вклада берет на себя государственное Агентство по страхованию банковских вкладов, которое страхует депозиты в банках, входящих в систему страхования банковских вкладов (ССВ)Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes) - это финансовый инструмент, при покупке которого мы точно знаем, на какую доходность мы можем рассчитывать.

Вкладывая деньги в инструменты с фиксированным доходом, мы в лучшем случае рассчитываем сохранить деньги от инфляции, а о каком-то реальном доходе речь не идет.

Классические финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes) – это банковские вклады (депозиты) и облигации.

Сегодня мы рассмотрим, для чего начинающему инвестору нужно вкладывать деньги в банковские вклады (депозиты).

Об инвестировании в облигации мы поговорим в следующем материале.

Что должен знать начинающий инвестор о банковском вкладе (депозите)

Что такое банковский вклад (депозит), я так думаю, объяснять не надо. Все знают, что банковский вклад (депозит) - это счет в банке, на который мы кладем деньги на определенный срок, по окончании которого мы получим обратно не только ту сумму денег, что вложили, но и некоторый, заранее определенный доход.

Деньги, которые мы вкладываем в банковский депозит, для банка являются источником средств для выдачи кредитов различным предприятиям и частным лицам.

Как вы понимаете, банку брать деньги взаймы под проценты и выдавать их в виде кредитов под более низкую ставку абсолютно неразумно.

Банк – это коммерческая организация, и если какой-то вид операций не приносит достаточного дохода, то такие операции банк делать не будет.

Если из условий банковских кредитов и депозитов в каком-либо банке, у вас сложится впечатление, что возможно взять деньги в банке в кредит, положить их на депозитный вклад и заработать на этой операции деньги, то это означает лишь то, что вы недостаточно внимательно изучили кредитные и депозитные условия банка.

Банковский депозит для начинающего инвестора – простой, понятный, достаточно надежный, но не слишком доходный вариант вложения свободных денег.

Процентная ставка по банковским вкладам крайне редко превосходит уровень инфляции, а это означает, что получить реальный доход (то есть доход, превосходящий инфляционные потери за время операции), размещая деньги на банковском депозите, невозможно.

Что будет с вашим банковским вкладом, если банк обанкротится?

Размещая свои деньги на банковском депозите, есть опасение, что банк разорится и не сможет выплатить вам деньги обратно.

Частично этот риск утери банковского вклада берет на себя государственное Агентство по страхованию банковских вкладов (www.asv.org.ru), которое страхует депозиты в банках, входящих в систему страхования вкладов (ССВ).

Агентство по страхованию банковских вкладов обязуется выплатить пострадавшим вкладчикам сумму банковского вклада и начисленные на нее проценты (но не более 700 000 рублей в общей сумме по одному банку на одного человека) при наступлении страхового случая.

Страховым случаем для вашего банковского вклада является отзыв лицензии у проблемного банка.

Если вы держите на банковском депозите сумму, превышающую 700 000 рублей, то, если банк разорится, вы получите компенсацию в размере 700 000 рублей от Агентства по страхованию банковских вкладов, а остаток задолженности вы можете попробовать получить в ходе процедуры банкротства банка (правда, статистика возврата денег в случае банковских банкротств крайне неутешительна для пострадавших вкладчиков).

Система страхования банковских вкладов работает по принципу «один банк – один вкладчик», то есть, если у вас открыто несколько банковских депозитов в одном банке, то в случае проблемы с банком вы сможете получить компенсацию не более 700 000 рублей на общую сумму вкладов на депозитах в этом банке.

Но никто не запрещает открыть банковские вклады в разных банках и таким образом застраховать свои банковские вклады на большую сумму (до 700 000 рублей в каждом из выбранных вами банков).

Подлежат ли страхованию проценты по вкладам?

Страховка от Агентства по страхованию банковских вкладов покрывает первоначальную сумму банковского депозита и начисленные на нее проценты.

Если к моменту отзыва лицензии банка проценты по банковскому вкладу не были начислены, то они не будут компенсированы Агентством по страхованию банковских вкладов. Так может получиться в случае, если вы храните деньги на банковском депозите с выплатой процентов по депозиту в конце срока, а банк лишится лицензии несколько раньше, чем закончится этот срок.

Исходя из этого, желательно при выборе банковского депозита, чтобы банк начислял проценты на депозит как можно раньше и как можно чаще, тогда можно свести к минимуму вероятность неполучения процентов на банковский вклад при разорении банка.

Банки предлагают депозиты с ежемесячным или поквартальным начислением процентов по вкладам.

Можно даже найти банковские депозиты с начислением процентов по вкладам сразу в момент открытия банковского вклада.

Однако, все эти варианты банковских депозитов имеют меньшую процентную ставку по вкладам по сравнению с классическими банковскими депозитами с выплатой процентов по вкладу в конце срока.

Следует также обратить внимание на то, что сумма, которую компенсирует Агентство по страхованию банковских вкладов, не может превышать 700 000 рублей и в эти 700 000 рублей входит и сумма депозитного вклада, и начисленные к моменту отзыва лицензии проценты по вкладу.

Выбираем банк и банковский депозит для вложения денег

Учитывая, что банковские вклады застрахованы, то, по идее, при размещении на банковском депозите суммы в пределах 700 000 рублей наш выбор должен определяться исключительно величиной процентной ставки по вкладу.

Однако при этом следует обратить внимание на несколько существенных условий.

Кризис 2008 года показал, что в некоторых случаях мы не можем полностью положиться на Систему страхования банковских вкладов.

Агентство по страхованию банковских вкладов обязано компенсировать потери вкладчикам банковских депозитных вкладов лишь при наступлении страхового случая, которым является отзыв лицензии банка.

Однако если вы приходите в банк за деньгами на своем депозитном вкладе, а банк отказывается возвращать вам ваш банковский вклад по причине временного отсутствия денег, то это не является страховым случаем и вы еще не можете рассчитывать на поддержку Агентства по страхованию банковских вкладов.

Во время так называемой «острой фазы» кризиса 2008 года Банк России не торопился принимать решения об отзыве лицензий у банков, испытывающих серьезные трудности с возвратом банковских вкладов, чтобы не спровоцировать панику в банковской системе.

В ряде случаев вкладчикам пришлось ждать возврата денег со своих депозитных вкладов довольно-таки долго.

Например, в случае с банком «Московский капитал» от момента остановки платежей до отзыва лицензии прошло долгих 5 месяцев.

Таким образом, выбирая банк исключительно по величине процентной ставки по банковскому вкладу, мы должны быть готовы к тому, что нам придется ждать возврата наших денег какое-то неопределенное время.

Поэтому если мы хотим быть абсолютно уверены в том, что мы сможем снять деньги со своего банковского вклада в любой момент, нам следует выбирать крупный, надежный банк.

Если же мы готовы подождать возврата банковского вклада несколько месяцев, то можно доверить свои сбережения практически любому банку.

Разумеется, за надежность нужно платить: крупные банки предлагают менее интересные условия по банковским вкладам.

Но когда вы размещаете деньги на банковском депозите на экстренный случай, уверенность в том, что деньги можно снять со счета в любой момент, гораздо важнее пары дополнительных процентов по вкладам.

При выборе банковского вклада также следует обратить внимание на режим выплаты процентов по вкладам.

Банки предлагают депозитные вклады с выплатой процентов в конце срока депозита, ежемесячно, ежеквартально и с выплатой процентов по вкладу в момент открытия депозитного вклада.

С одной стороны, чем быстрее мы получаем свой банковский вклад, тем лучше, ведь мы раньше получаем возможность воспользоваться доходом от нашего депозитного вклада.

Но, как уже упоминалось выше, страхование банковских вкладов покрывает только начисленные проценты по вкладу. С другой стороны, процентная ставка по вкладам с более быстрой выплатой процентов, как правило, заметно ниже процентной ставки по классическим вкладам с выплатой процентов в конце срока вклада.

Мы снова должны сделать выбор между надежностью и доходностью банковского депозита.

Начисляя проценты по вкладам, банк может:

  • выдавать проценты по вкладам наличными или перечислять на счет, с которого мы сможем их снять в любой момент, а может
  • присоединять проценты по вкладам к общей сумме банковского вклада, тем самым увеличивая размер депозитного вклада за счет уже полученного дохода. И дальше проценты по вкладу будут начисляться на уже возросшую сумму, запуская в действие так называемый «эффект сложных процентов». Под воздействием этого эффекта вложенная сумма на банковском депозите будет расти быстрее, причем чем больше срок банковского вклада и чем чаще начисляется доход по вкладу, тем заметнее отличие «сложных процентов» от «простых».

Банковские вклады, прибыль по которым образуется по принципу «сложных процентов», называются «банковскими депозитами с капитализацией».

В данном случае слово «капитализация» означает присоединение уже полученного дохода по вкладу к основному вкладу, приносящему доход.

К сожалению, в большинстве банков процентные ставки по депозитным вкладам с капитализацией несколько ниже, чем по обычным депозитам, что делает существенно менее привлекательным использование таких банковских вкладов.

Насколько выше должна быть процентная ставка по «простым» банковским вкладам по сравнению с процентными ставками по банковским вкладам с капитализацией, чтобы депозитный вклад с «простым» процентом стал выгоднее банковского депозита с капитализацией?

Сумма на депозите со «сложным» процентом с ежемесячной капитализацией в течение года обгонит «простой» вклад на 0,43% от суммы депозита.

То есть если процентная ставка по депозиту с капитализацией меньше процентной ставки вклада с «простым» процентом на 0,43%, то при вложении денег на год мы получим одинаковый результат на обоих депозитах.

Если же процентная ставка по депозитному вкладу с капитализацией отличается в меньшую сторону на более существенную величину, то такому депозитному вкладу потребуется больше года для того, чтобы догнать депозит с «простой» процентной ставкой.

Впрочем, «простой» банковский вклад вполне можно превратить в «сложный» своими руками: достаточно капитализировать полученные проценты по вкладу, размещая их на депозите того же банка сразу после их получения.

То есть, чтобы заставить работать «сложные» проценты, нужно соблюдать простое правило: вся полученная прибыль с банковского депозита должна быть инвестирована сразу же после ее получения.

Еще раз напоминаю: в расчете инфляции также заложен «эффект сложных процентов», поэтому если прибыль от инвестиций не капитализируется, то обогнать инфляцию будет намного сложнее.

Величина процентной ставки банковского депозита также зависит и от срока депозитного вклада.

Как правило, чем дольше банк пользуется нашими деньгами на банковском депозите, тем больше он готов за это заплатить. Поэтому банки предлагают более интересные условия по долгосрочным депозитным вкладам.

Однако, расставаясь с деньгами надолго, мы принимаем на себя риск существенного изменения экономической ситуации.

Проще говоря, мы должны быть готовы к тому, что за время, пока наши деньги находятся на депозитном вкладе в банке, может произойти все что угодно: от банального ускорения инфляции до катастрофы в духе 1998 или 2008 года.

Поэтому, держать деньги на депозите сроком более года имеет смысл при стабильной экономической ситуации, особенно если ожидается снижение процентных ставок по банковским вкладам в течение всего срока депозита.

Если же вы ожидаете, что процентные ставки по вкладу не изменятся или будут расти, то лучше предпочесть относительно краткосрочные депозитные вклады.

При снятии денег с банковского депозита досрочно, банк уменьшит проценты по депозитному вкладу до уровня так называемой ставки «до востребования», то есть практически до нуля (исключения из этого правила бывают, но только во время экономических кризисов).

Поэтому, если вы предполагаете, что возможна ситуация, когда вам срочно понадобятся деньги, имеет смысл обратить внимание на депозитные вклады с возможностью частичного снятия суммы вклада.

Естественно, процентные ставки по таким депозитным вкладам будут несколько ниже процентных ставок депозитов без возможности досрочного снятия некоторой суммы вклада, но иногда можно поступиться процентной ставкой по банковскому депозиту в пользу большей свободы в своих решениях.

Если же условия банковского депозита позволяют не только частично снимать деньги, но и пополнять их, тем самым увеличивая сумму депозитного вклада, то мы сможем еще более гибко управлять своими деньгами, при необходимости снимая деньги с депозита и потом возвращая их обратно.

Еще одним фактором, влияющим на процентную ставку по банковскому вкладу, является размер суммы депозитного вклада.

При увеличении суммы депозитного вклада можно рассчитывать на увеличение процентной ставки по вкладу.

Однако в пределах застрахованных Агентством по страхованию банковских вкладов 700 000 рублей это увеличение процентной ставки банковского депозита носит чисто номинальный характер: увеличив сумму банковского депозита с 10 000 рублей до 500 000 рублей, мы получим рост процентной ставки по вкладу приблизительно на 0,5% годовых.

Итак, если мы хотим получить максимально возможную процентную ставку по вкладу от вложений денег на банковский депозит, нам следует отнести достаточно крупную сумму (но в пределах застрахованных 700 000 рублей) в банк, предлагающий самые выгодные условия, и оставить ее там надолго на депозите с выплатой процентов в конце срока.

Если же для вас более важна надежность сохранения вложенных на банковский депозит денег, то лучше воспользоваться услугами крупного банка, причем выбрав депозитный вклад с возможностью частичного снятия вклада и ежемесячной выплатой процентов.

Процентная ставка по банковскому вкладу и инфляция?

Практика показывает, что процентная ставка по банковским вкладам крайне редко покрывают уровень инфляции.

Поэтому возникает вопрос, зачем же держать деньги на банковском депозите, если реальный доход (то есть доход от депозитного вклада за вычетом инфляционных потерь) равен нулю или даже отрицательный?

Более логичным кажется решение потратить все деньги прямо сейчас, нежели держать их в банке на депозите?

Однако бывают ситуации, когда не целесообразно тратить все полученные деньги.

Например, необходимо иметь некоторый запас денег:

  • на решение неожиданно возникающих финансовых задач;
  • на накопление денег на крупную покупку (машину, бытовую технику и т.п.),
  • на формирование источника «пассивного дохода».

Во всех этих случаях, если деньги будут просто лежать у вас «под матрасом», они будут терять покупательную способность в прямом соответствии с уровнем инфляции. А если вы будете держать эти же деньги на банковском депозите (пусть и с процентной ставкой  по вкладу ниже уровня инфляции), вы заметно сократите инфляционные потери ваших денег.

И еще один не всегда учитываемый положительный момент хранения денег на банковском депозите в виде «подушки безопасности или финансовой защиты».

Инфляция неоднородна для различных групп товаров. Что-то дорожает быстрее, что-то медленнее. И когда речь идет о сохранении покупательной способности финансовой «подушки безопасности», имеет смысл обратить внимание на то, как меняются цены на товары и услуги первой необходимости: продукты питания, стоимость проезда, связь и тому подобные вещи.

Изучение статистики за последние 10 лет показывает, что цены на самые важные товары и услуги растут несколько медленнее, чем темп инфляции в целом. А это означает, что, несмотря на то, что процентные ставки по депозитным вкладам чаще всего не дотягивают до уровня инфляции, депозитный вклад дает нам возможность сохранить покупательную способность «подушки безопасности» в отношении товаров, для покупки которых она собственно и предназначена.

Итог:

  • Если судить об инфляции по индексу потребительских цен, рассчитываемому Российской Службой Статистики (публикуется на сайте Службы www.gks.ru), то крупные банки предлагают по депозитам ставки однозначно ниже инфляции, а в относительно небольших банках вклады приносят небольшой выигрыш в реальной покупательной способности (порядка 0,5–1,5% годовых).
  • Банковский вклад – это способ хранения, сбережения, но никак не заметного приумножения денег.

Вопрос: Можно ли в одном банке открыть два одинаковых депозитных вклада?

Никто не запрещает открывать в одном банке сколько угодно депозитных вкладов. Только вот зачем это делать?

С точки зрения снижения риска потерь денег на банковском депозите при возникновении у банка проблем это абсолютно бессмысленно. При отзыве лицензии банка Агентство страхования вкладов будет компенсировать вкладчикам суммарные потери по всем банковским депозитам, открытым в этом банке.

То есть суммы всех банковских депозитов в одном банке суммируются, и возможно получить компенсацию в пределах все тех же 700 000 рублей, как и в случае, если бы мы держали все деньги на одном банковском депозите.

В то же время открытие нескольких депозитных вкладов в одном банке может быть частью вашей стратегии управления личными финансами:

  • чтобы можно было получить от банка высокую процентную ставку по долгосрочному депозиту и
  • одновременно не беспокоиться о том, что при досрочном снятии денег с депозитного вклада мы потеряем процентную ставку.

Для этого можно открыть несколько депозитных вкладов с разными сроками погашения (например, открыть 12 депозитов, которые будут заканчиваться каждый месяц в течение года). Тогда если нам понадобятся деньги, нужно будет подождать совсем немного до окончания срока очередного депозитного вклада. Если же деньги не понадобятся, то окончившийся депозит следует пролонгировать на тот же срок.

Валютные или рублевые банковские вклады?

Процентные ставки по валютным вкладам  ниже, чем по банковским вкладам в рублях.

С одной стороны, банк заинтересован в том, чтобы люди держали деньги на депозитных вкладах. И для того чтобы привлечь внимание потенциальных вкладчиков, банк должен стремиться предложить им выгодные условия по банковским вкладам.

Но, с другой стороны, банк имеет возможность привлечь деньги для финансирования своих операций не только от вкладчиков, но и из множества других источников и, разумеется, он старается выбирать среди них самые дешевые.

Если стоимость денег на финансовом рынке невысока, то банку нет особого смысла платить высокую процентную ставку по депозитным вкладам. Ведь выгоднее и легче взять деньги с финансового рынка.

Получается, что процентные ставки по депозитным вкладам напрямую зависят от ситуации на финансовом рынке. И если мы посмотрим на эту самую текущую ситуацию, то заметим, что процентные ставки по межбанковским займам в долларах и евро заметно ниже, чем по займам в рублях.

Как вы понимаете, чем дешевле обходится банку привлечение денег, тем большую прибыль он может получить, выдавая кредиты предпринимателям и частным лицам, а также совершая операции на финансовых рынках.

А если банк не сможет получить от своих операций прибыль, превышающую его затраты на привлечение денег, то он окажется в убытке и может разориться.

После кризиса 2008 года кредиты в валюте стали менее популярны кредитов в рублях (никому не хочется оказаться в неприятной финансовой ситуации вследствие резкого роста курса валюты к рублю).

Банку сложно «пристроить» полученную от вкладчиков валюту и это еще сильнее снижает интерес банкиров к валютным вкладам.

В результате процентные ставки по валютным вкладам действительно ниже процентных ставок по рублевым вкладам, и пока не видно поводов для изменения этой ситуации.

Налоги на доход по банковским вкладам?

Теоретически проценты по банковским вкладам облагаются налогом на доходы физических лиц (НДФЛ). Но практически вероятность того, что этот налог нужно будет заплатить, весьма невысока.

Дело в том, что, в соответствии с Налоговым Кодексом РФ, обязанность заплатить налоги с прибыли по банковским вкладам возникает только в случае, если эта прибыль превышает определенную в Налоговом кодексе величину.

По банковским вкладам в рублях налогом на доходы физических лиц (по ставке 35% от дохода) облагается только превышение процентной ставки по банковскому вкладу над ставкой рефинансирования Банка России, увеличенной на пять процентных пунктов.

Как работает этот способ расчета налоговой базы, лучше разобрать на практическом примере.

Ставка рефинансирования – это ставка, по которой Банк России кредитует крупнейшие коммерческие банки. Эта ставка устанавливается Банком России и публикуется на его сайте (www.cbr.ru).

По состоянию на май 2013 года ставка рефинансирования была установлена на уровне 8,25% годовых.

Это означает, что на этот момент под налогообложение попадали депозиты, процентная ставка по вкладам на которых превышала 8,25% + 5% = 13,25% годовых.

Допустим, что вы держите деньги на банковском вкладе с процентной ставкой 15% годовых. Тогда вы должны будете заплатить налог на доходы физических лиц по процентной ставке 35% с 1,75% из полученных по банковскому вкладу 15% годовых (15% – 13,25% = 1,75%).

Что касается валютных банковских вкладов, то по ним облагается НДФЛ превышение процентной ставки по вкладам над уровнем в 9% годовых, без всякой зависимости от ставки рефинансирования.

Следует отметить, что рублевые банковские вклады с процентными ставками по вкладу, превышающими ставку рефинансирования более чем на 5%, и валютные банковские вклады с процентной ставкой по вкладу выше 9% сегодня не встречаются, но даже если вам удастся найти банковский вклад с такими чудесными условиями, вам не придется беспокоиться о том, чтобы правильно рассчитать и заплатить НДФЛ.

Урегулирование налоговых вопросов полностью ложится на плечи банка, а вы просто получите на руки чуть меньше денег.

Следует также отметить, что указанная схема налогообложения применяется только в отношении банковских депозитов.

Доход, полученный по любому договору в небанковских финансовых организациях (например, в микрофинансовых организациях, кредитных союзах, управляющих компаниях и так далее), облагается НДФЛ в полном объеме и, как правило, по обычной ставке 13%.

PS. Если материал "Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): банковский вклад (депозит)" оказался Вам полезным нажмите на кнопку «Мне нравится» в начале статьи и оставьте свой комментарий в конце статьи. Поделитесь с друзьями в социальных сетях. Они будут Вам благодарны.

Колесов Г.Б.,
независимый пенсионный консультант,
эксперт по пенсионному и финансовому планированию

www.ypensioner.ru

Что еще читать по пенсионному и финансовому планированию жизни:

Куда пенсионеру вложить свои деньги для ЖИЗНИ на пенсии и как их не потерять?
Тайные манипуляции на рынке Форекс (FOREX)
Начинающему инвестору: Инвестиционный портфель для пенсионных накоплений
Начинающему инвестору: Куда вложить деньги, чтобы была гарантия их не потерять?
Начинающему инвестору: Балансировка инвестиционного портфеля
Начинающему инвестору: Приемлемый уровень риска потери вложенных в инвестиции денег
Начинающему инвестору: Несколько практических советов по торговле акциями
Начинающему инвестору: Как научиться зарабатывать на торговле акциями?
Начинающему инвестору: Как инвестировать деньги в акции?
Начинающему инвестору: От чего зависит стоимость акций?
Начинающему инвестору: Акции как финансовый инструмент для инвестиций
Инвестиции в недвижимость
Начинающему инвестору - Инвестиции в золото
Инвестиции в биржевые товары (commodities)
Начинающий инвестор vs Биржевой спекулянт (активный трейдер)
Начинающему инвестору: финансовые инструменты с нефиксированным доходом?
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.3
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.2
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы?
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): облигации
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): банковский вклад (депозит)
Зачем начинающему инвестору страховые компании?
Начинающему инвестору: Как вложить деньги в фондовый индекс
Начинающему инвестору: Экономические индексы
Жизнь на пенсии: ПФР или НПФ?
Инфраструктура финансового рынка: Страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, регуляторы рынка
Инфраструктура финансового рынка: Инвестиционные управляющие компании и депозитарий ценных бумаг
Инфраструктура финансового рынка: Биржи и брокерские компании
Инфраструктура финансового рынка: Банки и банковские депозиты для частного инвестора
Инвестиции: Доверительное управление
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.2
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.1
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.2
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.1
Производные финансовые инструменты: Форвардные контракты (форварды)
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.3
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.2
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.1
Кто такие Форекс дилеры (forex dealers) и в чем их опасность для инвестора?
Осторожно: Форекс (Forex)!
Как снизить риск инвестиций?
Финансовые спекуляции или инвестиции?
Как правильно управлять вашими финансовыми активами и пассивами?
Основные финансовые понятия: Деньги, финансы, инфляция
Ваш личный финансовый план - путь от бедности к богатству
Что необходимо изменить в себе, чтобы вырваться из бедности и разбогатеть?
Управление деньгами: Финансовые цели
Инвестирование денег: Как разбогатеть или где взять деньги?
Куда вложить деньги для формирования пенсии?
Как освободиться от долгов? Вся правда о кредитах…
Почему мы становимся нищими и обрекаем на это своих детей?
Как инвестировать деньги: Основные мифы об инвестировании денег
Почему вкладывать деньги для пенсионных накоплений стоит за границей?
Финансовое планирование: инвестиции в недвижимость
Инвестиционное планирование: Основная ошибка начинающего инвестора
Портфельные инвестиции для начинающих инвесторов
Рекомендации по инвестированию для начинающих: инвестиции в золото?
Пенсионная и финансовая грамотность: А Зачем Мне Это Нужно?
Накопительное страхование жизни в финансовом планировании?
Драгметаллы: инвестиции или сбережения?
Как правильно выбирать банковский депозит (вклад) при инвестировании
Выбор банка для портфельных (пассивных) инвестиций
Почему индексный ПИФ – основной финансовый инструмент инвестиционного портфеля пассивного инвестора?
Выбор ПИФов для портфельных (пассивных) инвестиций
Инвестиции в ПИФы и портфельные инвестиции?
Рейтинги надежности в инвестиционном планировании
Как не потерять свои деньги в инвестициях?
Диверсификация и корреляция активов в портфельных инвестициях
Срок инвестирования как способ управления рыночным риском при инвестиционном планировании
Как оценивать и управлять рисками при инвестиционном планировании
Фондовые индексы в инвестиционном планировании
Как переиграть инфляцию при инвестиционном планировании?
Как учитывать Доходность и Инфляцию при инвестиционном планировании?
Основы инвестиционного планирования
Финансовое планирование жизни: А оно мне надо?
Будущему и настоящему пенсионеру – накопление пенсии в ПИФах
Будущему и настоящему пенсионеру - Все о банковских депозитах
Пенсионеру о личных финансах - Вся правда о кредитах
Пенсионная реформа 2014 - 2015
Все о Социальных картах
Как использовать материнский капитал
Как выбрать НПФ для формирования накопительной пенсии
Как заработать в интернете
Вся правда о кредитах
Накопительное страхование жизни и здоровья

Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): банковский вклад (депозит)

ПЕНСИИ: НОВОСТИ

ДЕНЬГИ: НОВОСТИ

Самые ЧИТАЕМЫЕ

Поиск по сайту

Всего ПОСЕТИЛИ:

024244250