Финансовое планирование жизни

Инфраструктура финансового рынка: Биржи и брокерские компании

В мировой практике в зависимости от вида биржевого товара принято выделять товарные биржи, фондовые биржи и валютные биржи

Для чего частному инвестору на финансовом рынке биржа и брокерские компании?

Биржа является ключевым инфраструктурным элемент финансового рынка.

Биржа - это место, где заключаются сделки с различными активами: акциями, облигациями, товарами, производными финансовыми инструментами, валютой и так далее.

В принципе, всем тем, что обращается на финансовом рынке, можно торговать и без посредничества биржи.

Но, тем не менее, если интересующие вас товары или финансовые активы обращаются на финансовом рынке, то торговать ими через биржу оказывается удобнее, чем без нее.

Немного из истории биржи

В мировой практике в зависимости от вида биржевого товара принято выделять:

  • товарные биржи,
  • фондовые биржи и
  • валютные биржи.

Создание акционерных обществ (эмитентов), рост выпуска предприятиями акций, использование государством ценных бумаг для долгосрочного инвестирования и финансирования государственных программ и долга приводят к появлению интенсивно расширяющего ранка ценных бумаг.

По мере формирования рынка ценных бумаг возникает необходимость в учреждении специальных органов, в основные функции которых включают организацию торгов, контроль и регулирование оборота ценных бумаг и движения имущества и др.

Такими органами являются фондовые биржи.

Фондовая биржа – это элемент финансового рынка, обеспечивающий обращение ценных бумаг.

Ценные бумаги (акции, облигации и т.п.) выпускаются эмитентами ценных бумаг. Об эмитентах ценных бумаг поговорим ниже.

Предшественниками фондовых бирж выступали специализированные средневековые ярмарки, на которых торговли векселями и монетами разных стран - Венеции, Флоренции, Генуи и других.

Со временем появились и биржи, как специализированные постоянно действующие финансовые рынки для торговли определенного рода товарами, в число которых входят ценные бумаги (поначалу это были вексель и долговые бумаги государства).

Термин «биржа» имеет несколько версий своего происхождения. Этимологически термин «биржа» происходит от греческого слова byrza (что в переводе означает сумка, кошелек), немецкого borse и голландского burse.

Одна из версий происхождения термина «биржа» приписывает появление этого термина конкретной личности.

Согласно этой версии в бельгийском городе Брюгге, который находился на пересечении многих европейских торговых путей и поэтому именовался «маклером христианских народов», была особая площадь, на которой собиралось для торгов купечество.

Площадь носила название «де бурсе» (de burse) по имени крупной маклерской конторы господина Ван де Бурсе, владевшего здесь большим домом. На доме висел герб фирмы с изображением трех кожаных кошельков (мешков), которые на местном наречии именовались «the buerse».

Владелец конторы предоставил свой дом для сбора купцов и, возможно, дал название этой форме торговли «биржа».

Что дает частному инвестору биржа:

  • Во-первых, на бирже торгует большое количество участников финансового рынка. Поэтому найти здесь желающего заключить с вами сделку намного проще, чем вне биржи.
  • Во-вторых, биржа гарантирует исполнение заключенной сделки, то есть вы можете быть абсолютно уверены в том, что получите деньги за проданный товар.
  • В-третьих, открытый режим торгов на бирже позволяет в любой момент времени знать цену различных товаров, установившуюся в результате реальных сделок, заключенных множеством конкурирующих друг с другом продавцов и покупателей.

Для частного инвестора важно то, что цена товара на бирже достаточно объективно отражает действительную рыночную цену товара.

Как мы уже поняли, биржи возникли довольно давно, и по прошествии многих лет биржа превратилась из простого места, где встречались продавцы и покупатели, в важнейший элемент рыночной инфраструктуры – финансового рынка.

Сегодня биржа - поставщик объективной информации о ценах на важнейшие товары, о балансе спроса и предложения, об уровне процентных ставок и о стоимости различного рода компаний.

Информация о ходе биржевых торгов является хорошим индикатором состояния финансового рынка и экономики в целом.

Частному инвестору - информация, поступающая с различных бирж, позволяет оценивать различные варианты инвестиций, видеть лучшие доступные предложения, видеть четкую картину происходящего на различных финансовых рынках по всему земному шару.

В России на сегодняшний день практически вся биржевая торговля сконцентрирована на двух биржах:

  • находящихся в процессе объединения - Московской Межбанковской Валютной бирже (ММВБ) и Фондовой бирже РТС (РТС);

На бирже ММВБ - заключаются сделки с валютой, государственными облигациями, а также с ценными бумагами, эмитируемыми российскими корпорациями (с акциями и облигациями).

На бирже РТС – в большей мере развита секция срочного рынка, в которой обращаются срочные контракты на фондовые индексы, акции, процентные ставки, а также на различные товары (например, на золото, серебро, нефть, сахар) и валюты.

Важно! Частные инвесторы не могут участвовать в биржевых торгах напрямую.

Чтобы получить возможность заключать сделки на бирже, инвестору необходимо выбрать аккредитованную на бирже брокерскую компанию и заключить с ней договор на брокерское обслуживание.

Частный инвестор и брокерские компании?

Брокерские компании (или просто брокеры) - совершают операции на различных финансовых рынках по приказам своих клиентов.

То есть брокерские компании является посредником между клиентом (частным инвестором) и другими участниками финансового рынка.

Теоретически без брокерских компаний вполне можно было бы обойтись, ведь законом не запрещено покупать ценные бумаги напрямую у их владельцев (в том числе и эмитентов).

Но как найти на финансовом рынке желающих продать те ценные бумаги, которые вы желаете купить, и как их уговорить продать по интересной вам цене?

Как мы уже знаем, продавцов много на бирже, но выйти в биржевые торги без посредничества брокерской компании, к сожалению, невозможно.

Кроме того, если интересующие вас ценные бумаги не обращаются непосредственно на бирже, брокер обычно знает, где можно найти нужные вам ценные бумаги, и в состоянии быстро связаться с продавцом, готового предложить наиболее адекватную для финансового рынка цену.

Для того чтобы компания могла оказывать брокерские услуги, она должна иметь лицензию на брокерскую деятельность.

Лицензия на брокерскую деятельность - требует соблюдения достаточно большого количества правил, установленных Федеральной службой по финансовым рынкам (в том числе наличие достаточно большого собственного капитала брокерской компании и необходимого штата квалифицированных сотрудников - брокеров).

Внимание инвестора! Кроме всего прочего, брокерская лицензия подразумевает, что брокерская компания не имеет права заниматься какой-либо деятельностью, кроме профильной.

То есть если у компании есть брокерская лицензия, она уже не имеет права торговать пирожками, заниматься строительством и ремонтом, зарабатывать перевозками или ландшафтным дизайном.

Все, что может делать брокерская компания, – торговать ценными бумагами за свой счет или за счет и по поручению своих клиентов.

Итак, с помощью брокерской компании инвестор может получить доступ на финансовом рынке к биржевой и внебиржевой торговле ценными бумагами (в том числе и посредством системы интернет-трейдинга).

При этом за совершение инвестиционных сделок он будет платить брокерской компании комиссию в виде некоторого процента от суммы сделки.

Брокерская компания - также может предоставить частному инвестору помощь в виде консультаций о состоянии финансового рынка и рекомендаций о том, ценные бумаги каких эмитентов имеет смысл покупать, а каких – продавать.

В отличие от банка, брокерская компания - не принимает на себя никаких рисков.

То есть покупая финансовые активы через брокерскую компанию, инвестор сам несет все риски, связанные с инвестициями в эти активы.

Брокер всего лишь помогает найти финансовые активы, наиболее соответствующие интересам частного инвестора.

Большинство брокерских компаний - проводят учебные мероприятия по торговле ценными бумагами на бесплатной и платной основе.

Внимание! Поучиться у профессионалов финансового рынка торговым приемам инвестиций вполне разумно, но не забывайте про существующий конфликт интересов между брокерской компанией и ее клиентами.

Скорее всего, в процессе обучения брокер будет обходить стороной вопросы, которые могут зародить у клиента какие-либо сомнения и заставить задуматься о том, нужно ли ему пользоваться услугами брокерской компании.

В частности, не очень любят брокерские компании вопросы, касающиеся рисков на рынке ценных бумаг.

Что необходимо знать частному инвестору об эмитентах ценных бумаг?

Эмитенты ценных бумаг – это компании, выпускающие на финансовом рынке какие-либо ценные бумаги. Процесс выпуска ценных бумаг в обращение на финансовый рынок называется эмиссией ценных бумаг.

Эмитентов ценных бумаг можно считать участниками финансового рынка лишь отчасти.

Эмитенты ценных бумаг - самые обычные компании, работающие в самых разных отраслях экономики. Частные инвесторы крайне редко взаимодействуют на финансовом рынке с эмитентами ценных бумаг напрямую.

Чаше всего взаимодействие частного инвестора происходит с брокерской компанией и сводится к следующему:

  • частный инвестор покупает ценные бумаги, выпущенные эмитентом (напрямую или через какого-либо финансового посредника - брокера);
  • некоторое время получает по этим ценным бумагам доход;
  • доход выплачивается эмитентом ценных бумаг, но передается инвестору, как правило, через того же посредника - брокера, а потом
  • частный инвестор продает или гасит эти ценные бумаги.

Если инвестор вкладывает в ценные бумаги относительно небольшие деньги (до 10 миллионов рублей), он практически никак не может повлиять на бизнес эмитента ценных бумаг, а это означает, что взаимодействовать с эмитентом напрямую частному инвестору не имеет смысла.

Когда вы выйдете на уровень Уоррена Баффета, тогда уже можно будет рассмотреть целесообразность взаимодействия и влияния на эмитента ценных бумаг, в которые вы инвестируете свои деньги.

В следующий раз вы узнаете, что такое ценные бумаги, где хранятся ценные бумаги и для чего нужны на финансовом рынке управляющие компании.

PS. Если материал "Инфраструктура финансового рынка: Биржи и брокерские компании" оказался Вам полезным нажмите на кнопку «Мне нравится» в начале статьи и оставьте свой комментарий в конце статьи. Поделитесь с друзьями в социальных сетях. Они будут Вам благодарны.

Колесов Г.Б.,
независимый пенсионный консультант,
эксперт по пенсионному и финансовому планированию

www.ypensioner.ru

Что еще читать по пенсионному и финансовому планированию жизни:

Куда пенсионеру вложить свои деньги для ЖИЗНИ на пенсии и как их не потерять?
Тайные манипуляции на рынке Форекс (FOREX)
Начинающему инвестору: Инвестиционный портфель для пенсионных накоплений
Начинающему инвестору: Куда вложить деньги, чтобы была гарантия их не потерять?
Начинающему инвестору: Балансировка инвестиционного портфеля
Начинающему инвестору: Приемлемый уровень риска потери вложенных в инвестиции денег
Начинающему инвестору: Несколько практических советов по торговле акциями
Начинающему инвестору: Как научиться зарабатывать на торговле акциями?
Начинающему инвестору: Как инвестировать деньги в акции?
Начинающему инвестору: От чего зависит стоимость акций?
Начинающему инвестору: Акции как финансовый инструмент для инвестиций
Инвестиции в недвижимость
Начинающему инвестору - Инвестиции в золото
Инвестиции в биржевые товары (commodities)
Начинающий инвестор vs Биржевой спекулянт (активный трейдер)
Начинающему инвестору: финансовые инструменты с нефиксированным доходом?
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.3
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.2
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы?
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): облигации
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): банковский вклад (депозит)
Зачем начинающему инвестору страховые компании?
Начинающему инвестору: Как вложить деньги в фондовый индекс
Начинающему инвестору: Экономические индексы
Жизнь на пенсии: ПФР или НПФ?
Инфраструктура финансового рынка: Страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, регуляторы рынка
Инфраструктура финансового рынка: Инвестиционные управляющие компании и депозитарий ценных бумаг
Инфраструктура финансового рынка: Биржи и брокерские компании
Инфраструктура финансового рынка: Банки и банковские депозиты для частного инвестора
Инвестиции: Доверительное управление
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.2
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.1
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.2
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.1
Производные финансовые инструменты: Форвардные контракты (форварды)
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.3
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.2
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.1
Кто такие Форекс дилеры (forex dealers) и в чем их опасность для инвестора?
Осторожно: Форекс (Forex)!
Как снизить риск инвестиций?
Финансовые спекуляции или инвестиции?
Как правильно управлять вашими финансовыми активами и пассивами?
Основные финансовые понятия: Деньги, финансы, инфляция
Ваш личный финансовый план - путь от бедности к богатству
Что необходимо изменить в себе, чтобы вырваться из бедности и разбогатеть?
Управление деньгами: Финансовые цели
Инвестирование денег: Как разбогатеть или где взять деньги?
Куда вложить деньги для формирования пенсии?
Как освободиться от долгов? Вся правда о кредитах…
Почему мы становимся нищими и обрекаем на это своих детей?
Как инвестировать деньги: Основные мифы об инвестировании денег
Почему вкладывать деньги для пенсионных накоплений стоит за границей?
Финансовое планирование: инвестиции в недвижимость
Инвестиционное планирование: Основная ошибка начинающего инвестора
Портфельные инвестиции для начинающих инвесторов
Рекомендации по инвестированию для начинающих: инвестиции в золото?
Пенсионная и финансовая грамотность: А Зачем Мне Это Нужно?
Накопительное страхование жизни в финансовом планировании?
Драгметаллы: инвестиции или сбережения?
Как правильно выбирать банковский депозит (вклад) при инвестировании
Выбор банка для портфельных (пассивных) инвестиций
Почему индексный ПИФ – основной финансовый инструмент инвестиционного портфеля пассивного инвестора?
Выбор ПИФов для портфельных (пассивных) инвестиций
Инвестиции в ПИФы и портфельные инвестиции?
Рейтинги надежности в инвестиционном планировании
Как не потерять свои деньги в инвестициях?
Диверсификация и корреляция активов в портфельных инвестициях
Срок инвестирования как способ управления рыночным риском при инвестиционном планировании
Как оценивать и управлять рисками при инвестиционном планировании
Фондовые индексы в инвестиционном планировании
Как переиграть инфляцию при инвестиционном планировании?
Как учитывать Доходность и Инфляцию при инвестиционном планировании?
Основы инвестиционного планирования
Финансовое планирование жизни: А оно мне надо?
Будущему и настоящему пенсионеру – накопление пенсии в ПИФах
Будущему и настоящему пенсионеру - Все о банковских депозитах
Пенсионеру о личных финансах - Вся правда о кредитах
Пенсионная реформа 2014 - 2015
Все о Социальных картах
Как использовать материнский капитал
Как выбрать НПФ для формирования накопительной пенсии
Как заработать в интернете
Вся правда о кредитах
Накопительное страхование жизни и здоровья

Инфраструктура финансового рынка: Биржи и брокерские компании

ПЕНСИИ: НОВОСТИ

ДЕНЬГИ: НОВОСТИ

Самые ЧИТАЕМЫЕ

Поиск по сайту

Всего ПОСЕТИЛИ:

024198528