Финансовое планирование жизни

Инфраструктура финансового рынка: Инвестиционные управляющие компании и депозитарий ценных бумаг

Если вы хотите инвестировать менее 2 миллионов рублей, то вряд ли вы сможете заинтересовать инвестиционную управляющую компанию своей персоной

Для чего частному инвестору инвестиционные управляющие компании и депозитарий ценных бумаг?

Вам необходимо вложить выделенные для накопления на пенсию деньги в инвестиционные финансовые инструменты на финансовом рынке.

Однако у вас нет ни времени, ни желания, ни необходимых знаний и опыта для того, чтобы делать это самостоятельно.

Для такого случая на финансовом рынке существуют специальные, так называемые инвестиционные управляющие, компании, которым вы можете отдать свои сбережения в доверительное управление

В отличие от брокерских компаний, которые предоставляет клиентам возможность самостоятельно совершать операции на финансовом рынке, в инвестиционной управляющей компании о ваших деньгах будет заботиться команда профессиональных управляющих, которые, наверняка, гораздо лучше вас разбираются в инвестировании на финансовом рынке.

По договору доверительного управления с частным инвестором инвестиционная управляющая компания вправе совершать операции с активами частного инвестора по собственному усмотрению, то есть без согласования решений об инвестиционных сделках с самим инвестором.

Частный инвестор, тем не менее, имеет возможность следить за состоянием инвестиционного счета в управляющей компании и, если его не устраивают результаты инвестирования, он может забрать свои активы из управляющей компании.

Чтобы принимать деньги (или иные активы) в доверительное управление, инвестиционные управляющие компании должны получить лицензию именно на этот вид деятельности (простой брокерской или депозитарной лицензии для этого недостаточно).

Лицензия на деятельность в качестве инвестиционной управляющей компании - достаточно дорогая и требует соблюдения еще более высоких (по сравнению с брокерской компанией) требований к наличию собственного капитала.

Также лицензия на деятельность в качестве инвестиционной управляющей компании - обязывает инвестиционную управляющую компанию соблюдать более жесткие требования по учету клиентских активов, находящихся в доверительном управлении.

Из-за сложностей различного характера (например, нерентабельности) инвестиционным управляющим компаниям невыгодно брать в управление небольшие суммы.

В частности, если вы хотите инвестировать менее 2 миллионов рублей, то вряд ли вы сможете заинтересовать инвестиционную управляющую компанию своей персоной.

Мелким частным инвесторам инвестиционные управляющие компании предлагают покупать паи ПИФов.

Покупка паев ПИФов – это, по сути, передача денег в доверительное управление той же самой инвестиционной управляющей компании. Но, в отличие от классического доверительного управления, пайщики ПИФов никак не могут влиять на стратегию управления ПИФом.

В ходе обсуждения договора доверительного управления инвестор и инвестиционная управляющая компания должны выработать инвестиционную стратегию, наилучшим образом соответствующую задачам инвестора.

Заключая договор доверительного управления, инвестор должен задать инвестиционные ограничения, в рамках которых инвестиционная управляющая компания будет осуществлять управление вашими деньгами.

Чем лучше сформулирована стратегия управления, тем меньше вероятность неприятных неожиданностей, которые могут произойти вследствие изменения рыночной ситуации или ошибок управляющей компании.

Внимание! Не забудьте убедиться в наличии у управляющей компании соответствующей лицензии на доверительное управление активами клиентов.

Наличие лицензии на доверительное управление активами клиентов свидетельствует о том, что у инвестиционной управляющей компании есть собственные средства, необходимый штат сотрудников должной квалификации и то, что управляющая компания соблюдает установленные правила ведения счетов своих клиентов.

Отдавая деньги в доверительное управление частному лицу или компании без соответствующей лицензии, вы очень сильно рискуете (см. торговля на рынке Форекс (Forex).)

И наконец, рассмотрим, а где же хранятся приобретенные вами в процессе инвестирования ценные бумаги.

Депозитарий ценных бумаг - хранилище ценных бумаг на финансовом рынке

Практически все ценные бумаги на сегодняшний день не имеют бумажной формы.

Ценные бумаги - существуют в безналичном виде как записи на счетах в специальных системах ведения учета прав владельцев ценных бумаг.

Обращение ценных бумаг в наши дни очень похоже на обращение безналичных денег.

Когда вы кладете ваши деньги на счет в банк, они из наличных превращаются в безналичные. Вы всегда можете узнать, какая сумма у вас есть на счете, обратившись в банк и попросив выписку со счета.

И для того чтобы передать деньги кому-то другому, вам необязательно забирать их со счета в виде наличности. Вы можете просто перевести ваши безналичные деньги на другой счет, дав банку соответствующее поручение.

Также обстоит дело и с безналичными, а точнее, с бездокументарными ценными бумагами.

Только роль банка здесь выполняет специальная структура финансового рынка, которая называется депозитарий ценных бумаг.

Депозитарий ценных бумаг – организация на финансовом рынке, специализирующаяся на предоставлении услуг по хранению ценных бумаг их владельцам.

Поскольку большинство ценных бумаг существует в бездокументарной форме, депозитарий занимается учетом прав инвесторов на принадлежащие им ценные бумаги.

Как и в случае с безналичными деньгами, вы можете узнать, сколько и каких ценных бумаг у вас есть, попросив в депозитарии выписку со счета (депозитарные счета называются «счетами ДЕПО»).

И так же, как и безналичные деньги, мы можем переводить ценные бумаги со счета на счет, подавая соответствующие распоряжения.

Правда, в отличие от безналичных денег, ценные бумаги нельзя снять со счета и унести домой. Если же по какой-то причине вас не устраивает депозитарий, и вы хотите забрать из него ваши активы, вы должны открыть счет в другом депозитарии и перевести ценные бумаги в этот депозитарий.

Система хранения ценных бумаг на основе депозитария - центральный элемент всего финансового рынка.

От надежности системы хранения ценных бумаг зависит доверие инвесторов ко всему финансовому рынку. Информация о правах инвесторов в депозитариях ценных бумаг многократно дублируется и регулярно выверяется, и можно быть абсолютно уверенным в том, что купленные вами ценные бумаги никуда не пропадут.

Внимание! Депозитарий ценных бумаг, как и брокерская компания, должен иметь соответствующую лицензию.

В принципе, одна и та же компания на финансовом рынке может иметь и брокерскую, и депозитарную лицензию (как это чаще всего и бывает).

В этом случае данная компания сможет не только выполнять поручения клиентов на совершение операций на рынке ценных бумаг, но и хранить купленные ценные бумаги в собственном депозитарии ценных бумаг.

Справочно. Следует отличать депозитарии, занимающиеся хранением ценных бумаг, и банковские депозитарии.

В банке депозитарием называется банковское хранилище, то есть специально охраняемое место, где установлены сейфовые ячейки, в которых хранятся различные ценности клиентов банка.

Хранить бездокументарные ценные бумаги в банке возможно, но только если у банка имеется депозитарная лицензия и организовано не только обычное сейфовое хранилище, но и депозитарий ценных бумаг.

Из следующего материала вы узнаете какую финансовую защиту могут обеспечить страховые компании, как частный инвестор может использовать возможности негосударственных пенсионных фондов, что такое кредитные союзы и какую роль в защите интересов частного инвестора играют государственные регуляторы финансового рынка.

PS. Если материал "Инфраструктура финансового рынка: Инвестиционные управляющие компании и депозитарий ценных бумаг" оказался Вам полезным нажмите на кнопку «Мне нравится» в начале статьи и оставьте свой комментарий в конце статьи. Поделитесь с друзьями в социальных сетях. Они будут Вам благодарны.

Колесов Г.Б.,
независимый пенсионный консультант,
эксперт по пенсионному и финансовому планированию

www.ypensioner.ru

Что еще читать по пенсионному и финансовому планированию жизни:

Куда пенсионеру вложить свои деньги для ЖИЗНИ на пенсии и как их не потерять?
Тайные манипуляции на рынке Форекс (FOREX)
Начинающему инвестору: Инвестиционный портфель для пенсионных накоплений
Начинающему инвестору: Куда вложить деньги, чтобы была гарантия их не потерять?
Начинающему инвестору: Балансировка инвестиционного портфеля
Начинающему инвестору: Приемлемый уровень риска потери вложенных в инвестиции денег
Начинающему инвестору: Несколько практических советов по торговле акциями
Начинающему инвестору: Как научиться зарабатывать на торговле акциями?
Начинающему инвестору: Как инвестировать деньги в акции?
Начинающему инвестору: От чего зависит стоимость акций?
Начинающему инвестору: Акции как финансовый инструмент для инвестиций
Инвестиции в недвижимость
Начинающему инвестору - Инвестиции в золото
Инвестиции в биржевые товары (commodities)
Начинающий инвестор vs Биржевой спекулянт (активный трейдер)
Начинающему инвестору: финансовые инструменты с нефиксированным доходом?
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.3
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.2
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы?
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): облигации
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): банковский вклад (депозит)
Зачем начинающему инвестору страховые компании?
Начинающему инвестору: Как вложить деньги в фондовый индекс
Начинающему инвестору: Экономические индексы
Жизнь на пенсии: ПФР или НПФ?
Инфраструктура финансового рынка: Страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, регуляторы рынка
Инфраструктура финансового рынка: Инвестиционные управляющие компании и депозитарий ценных бумаг
Инфраструктура финансового рынка: Биржи и брокерские компании
Инфраструктура финансового рынка: Банки и банковские депозиты для частного инвестора
Инвестиции: Доверительное управление
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.2
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.1
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.2
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.1
Производные финансовые инструменты: Форвардные контракты (форварды)
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.3
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.2
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.1
Кто такие Форекс дилеры (forex dealers) и в чем их опасность для инвестора?
Осторожно: Форекс (Forex)!
Как снизить риск инвестиций?
Финансовые спекуляции или инвестиции?
Как правильно управлять вашими финансовыми активами и пассивами?
Основные финансовые понятия: Деньги, финансы, инфляция
Ваш личный финансовый план - путь от бедности к богатству
Что необходимо изменить в себе, чтобы вырваться из бедности и разбогатеть?
Управление деньгами: Финансовые цели
Инвестирование денег: Как разбогатеть или где взять деньги?
Куда вложить деньги для формирования пенсии?
Как освободиться от долгов? Вся правда о кредитах…
Почему мы становимся нищими и обрекаем на это своих детей?
Как инвестировать деньги: Основные мифы об инвестировании денег
Почему вкладывать деньги для пенсионных накоплений стоит за границей?
Финансовое планирование: инвестиции в недвижимость
Инвестиционное планирование: Основная ошибка начинающего инвестора
Портфельные инвестиции для начинающих инвесторов
Рекомендации по инвестированию для начинающих: инвестиции в золото?
Пенсионная и финансовая грамотность: А Зачем Мне Это Нужно?
Накопительное страхование жизни в финансовом планировании?
Драгметаллы: инвестиции или сбережения?
Как правильно выбирать банковский депозит (вклад) при инвестировании
Выбор банка для портфельных (пассивных) инвестиций
Почему индексный ПИФ – основной финансовый инструмент инвестиционного портфеля пассивного инвестора?
Выбор ПИФов для портфельных (пассивных) инвестиций
Инвестиции в ПИФы и портфельные инвестиции?
Рейтинги надежности в инвестиционном планировании
Как не потерять свои деньги в инвестициях?
Диверсификация и корреляция активов в портфельных инвестициях
Срок инвестирования как способ управления рыночным риском при инвестиционном планировании
Как оценивать и управлять рисками при инвестиционном планировании
Фондовые индексы в инвестиционном планировании
Как переиграть инфляцию при инвестиционном планировании?
Как учитывать Доходность и Инфляцию при инвестиционном планировании?
Основы инвестиционного планирования
Финансовое планирование жизни: А оно мне надо?
Будущему и настоящему пенсионеру – накопление пенсии в ПИФах
Будущему и настоящему пенсионеру - Все о банковских депозитах
Пенсионеру о личных финансах - Вся правда о кредитах
Пенсионная реформа 2014 - 2015
Все о Социальных картах
Как использовать материнский капитал
Как выбрать НПФ для формирования накопительной пенсии
Как заработать в интернете
Вся правда о кредитах
Накопительное страхование жизни и здоровья

Инфраструктура финансового рынка: Инвестиционные управляющие компании и депозитарий ценных бумаг

ПЕНСИИ: НОВОСТИ

ДЕНЬГИ: НОВОСТИ

Самые ЧИТАЕМЫЕ

Поиск по сайту

Всего ПОСЕТИЛИ:

024197134