Финансовое планирование жизни

Жизнь на пенсии: ПФР или НПФ?

Исходя из подходов портфельных инвестиций, говорить о том, что ПФР или НПФ? некорректно. Правильно говорить И ПФР и НПФБольшинство россиян крайне пессимистично оценивают возможность достойно жить на государственное пенсионное обеспечение, выплачиваемое Пенсионным фондом РФ.

Но знаете ли вы, что на размер пенсионного обеспечения можно повлиять?

В этом материале вы не найдете ответов на вопросы, касающиеся пенсионной реформы в России. Этот вопрос подробно рассмотрен в других разделах Виртуальной школы пенсионера – будущего и настоящего.

Здесь я хотел бы обратить ваше внимание лишь на деятельность негосударственных пенсионных фондов в области негосударственного пенсионного обеспечения.

ПФР или НПФ?

Пенсионный фонд РФ (ПФР) и негосударственные пенсионные фонды (НПФ) – необходимо рассматривать как различные финансовые инструменты на рынке пенсионного обеспечения.

И к пенсионному планированию стоит подходить точно также как финансовому планированию жизни. Главное - это управление различного рода рисками. И если к формированию своего пенсионного капитала мы подойдем с точки зрения портфельных инвестиций, то этим самым мы значительно снизим вероятность остаться к пенсии без достаточных для достойной жизни на пенсии средств.

Поэтому в состав пенсионного портфеля стоит включать как можно больше различных слабо коррелированных между собой финансовых (пенсионных) инструментов.

Следовательно, исходя из подходов портфельных инвестиций, говорить о том, что «ПФР или НПФ?» некорректно. Правильно : «И ПФР и НПФ»!

Эти два финансовых источника пенсионного обеспечения (ПФР и НПФ) между собой никоим образом некоррелированы, поэтому наилучшим образом подходят для формирования инвестиционного пенсионного портфеля.

Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) и жизнь на пенсии

Итак, подавляющее большинство людей не верят в возможность сколько-нибудь сносного существования на пенсии (не говоря уже о достойной жизни на пенсии) в случае, если единственным доходом человека в пенсионном возрасте является государственное  пенсионное обеспечение.

Государственная пенсия (как правило, это трудовая пенсия), которая формируется из отчислений работодателей в Пенсионный Фонд РФ, не позволит чувствовать себя комфортно после прекращения трудовой деятельности вне зависимости от размера текущей заработной платы.

Это означает, что каждый, кто желает жить полноценной жизнью в пенсионном возрасте, должен позаботиться о самостоятельном создании финансовых источников достаточного размера.

И в качестве одного из вариантов создания собственной дополнительной к государственной «негосударственной пенсии» можно рассмотреть услуги по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО), оказываемому негосударственными пенсионными фондами (НПФ).

Как вам наверняка уже известно, в негосударственный пенсионный фонд (НПФ) можно перевести накопительную часть трудовой пенсии из Пенсионного Фонда РФ.

Но, кроме услуги управления накопительной частью трудовой пенсии, негосударственные пенсионные фонды (НПФ) также предлагают услугу гражданам добровольное «негосударственное пенсионного обеспечения (НПО)».

В рамках договора негосударственного пенсионного обеспечения будущий пенсионер самостоятельно (либо кто-то другой за него) регулярно перечисляет некоторую денежную сумму на собственный пенсионный счет в выбранном негосударственном пенсионном фонде (НПФ).

И эти платежи в негосударственный пенсионный фонд (НПФ) не только накапливаются на его личном пенсионном счете, но и инвестируются в различные финансовые инструменты, тем самым обеспечивая дополнительный инвестиционный доход, защищающий пенсионные накопления от инфляции.

По достижении пенсионного возраста будущего пенсионера негосударственный пенсионный фонд (НПФ) начинает выплачивать накопленные пенсионные деньги равномерными платежами (в виде аннуитета), тем самым обеспечивая дополнительное к государственному финансовое обеспечение пенсионеру.

Размер этой дополнительной негосударственной пенсии полностью зависит от того:

  • сколько денег перечислил будущий пенсионер на свой счет в НПФ до момента выхода на пенсию,
  • от времени накопления и
  • от эффективности управления пенсионными средствами негосударственным пенсионным фондом (НПФ).

На сайте любого негосударственного пенсионного фонда (НПФ) размещен, так называемый, пенсионный калькулятор, с помощью которого вы легко можете «прикинуть» размер вашей будущей пенсии, выплачиваемой негосударственным пенсионным фондом (НПФ).

С пенсионным калькулятором НПФ «Благосостояние» вы можете ознакомиться >>> ЗДЕСЬ.

Это удобный пенсионный калькулятор, с помощью которого вы легко рассчитаете свою негосударственную пенсию в зависимости от вашего возраста, пола, срока и размера уплаты пенсионных взносов, от участия в государственной программе софинансирования пенсии, от наличия переведенного в НПФ материнского капитала и от периода выплат (пожизненная выплата пенсии или срочная).

Так что, если приложить определенные усилия, то на вопрос «есть ли жизнь на пенсии?» вполне можно будет ответить утвердительно, если позаботиться об этом самостоятельно и заранее.

Не исключайте из внимания возможность формирования одной из составляющих дополнительного к государственному пенсионного обеспечения на базе негосударственного пенсионного фонда (НПФ).

А можно ли стать богатым пенсионером при помощи негосударственного пенсионного фонда (НПФ)?

Чтобы понять, можно ли стать богатым пенсионером при помощи программ негосударственного пенсионного обеспечения (НПО) негосударственных пенсионных фондов (НПФ), нужно в первую очередь определиться, что значит «богатый пенсионер».

Представления о «богатстве» у разных людей очень сильно отличаются. Как говорится в известной поговорке, «кому-то щи жидкие, а кому-то жемчуг мелкий».

На моем сайте вы можете найти массу определений различных известных людей понятия «богатство», если введете это слово в «поиск» по сайту.

Что лично я понимаю под богатством:

  • когда есть финансовая возможность жить в соответствии с привычным образом жизни,
  • когда отсутствует необходимость работать на какого-то (государство или владельца бизнеса) и
  • когда еще остаются денежные средства для инвестиций (то есть дальнейшего приумножения пенсионного капитала, создания дополнительных собственных источников пассивного дохода для достойной жизни на пенсии ).

Допустим, что для того чтобы стать богатым пенсионером в вашем понимании вам необходимо иметь ежемесячную пенсию в размере 150 000 рублей (в сегодняшних деньгах).

Предполагается, что эта пенсия совершенно не зависит от ситуации на финансовых рынках и от действий самого пенсионера, то есть это классический «пассивный доход».

При предполагаемом сроке жизни пенсионера в 20 лет после выхода на пенсию для обеспечения «пассивного дохода» в таком размере необходимо наличие на счете в НПФ суммы порядка 36 миллионов рублей.

Сумма на счете в негосударственном пенсионном фонде (НПФ), как мы уже говорили, формируется из двух источников:

  • из платежей будущего пенсионера и
  • из инвестиционного дохода, полученного на фондовом рынке.

Как и страховые компании, негосударственные пенсионные фонды (НПФ) вкладывают деньги будущих пенсионеров, придерживаясь исключительно консервативных, надежных инвестиционных стратегий.

Большая часть инвестиционного портфеля пенсионных средств инвестируется в финансовые инструменты с фиксированным доходом (что это такое мы поговорим в следующих материалах данного раздела), и лишь некоторая часть может быть размещена в финансовые инструменты с не фиксированным доходом (акции, недвижимость и товарные активы – commodities) .

Для негосударственного пенсионного фонда (НПФ) гораздо важнее обеспечить сохранность пенсионных средств, нежели их существенный прирост.

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) изначально, как правило, для привлечения клиентов гарантировали определенную минимальную доходность на вложенные средства (на уровне порядка 5% годовых).

Однако после финансового кризиса 2008 года негосударственные пенсионные фонды (НПФ) отошли от этой практики.

Статистику результатов управления деньгами пенсионеров («пенсионными резервами») на счетах негосударственного пенсионного обеспечения можно найти в моей статье на этом сайте «Рэнкинг НПФ по доходности пенсионных резервов, начисленной на счета участников (на 31.12.2010)».

Как видно из приведенной в этом материале таблицы «Рэнкинг НПФ по доходности пенсионных резервов показывает места негосударственных пенсионных фондов (НПФ) по итогам управления пенсионными средствами граждан в рамках негосударственного пенсионного обеспечения (НПО)» в среднем за промежуток времени с 2005 по 2010 годы включительно доходность лежит в пределах 12–15% годовых.

То есть, даже с учетом периода финансового кризиса доходность управления пенсионными резервами многих НПФ перекрывает уровень инфляции.

Таким образом, «богатство» пенсионера будет формироваться из накопительных платежей и инвестиционного дохода на эти платежи.

И чем короче срок пенсионных накопления, тем дороже обойдется создание этого «богатства» для пенсии.

Например, чтобы накопить 36 миллионов за пять лет, нужно ежемесячно перечислять в пенсионный фонд 600 000 рублей. При накоплении той же суммы за 15 лет сумма ежемесячного платежа уменьшится до 200 000 рублей. А если задуматься о пенсии пораньше и копить деньги в течение 30 лет, то можно собрать те же деньги, откладывая ежемесячно «всего» 100 000 рублей.

Конечно, эти расчеты не верны, так как инвестиционный доход может значительно ускорить и удешевить процесс получения заветной суммы на пенсионном счету.

Вы сами можете в этом убедиться проведя несложные расчеты с помощью указанного выше пенсионного калькулятора.

А если вам лень самим подсчитать параметры пенсионных накоплений с учетом «восьмого чуда света» - капитазации, то обратитесь к расчетам, приведенным в моей более ранней статье Как накопить на достойную пенсию внукам в нпф?.

Но конечный результат все же будут определять размеры накопительных платежей на пенсию в негосударственный пенсионный фонд (НПФ).

В системе негосударственного пенсионного обеспечения будущий пенсионер сам может выбирать период, в течение которого ему будет выплачиваться пенсия.

Кроме «стандартного» варианта пожизненной пенсии, существует еще и пенсия на любой выбранный клиентом негосударственного пенсионного фонда (НПФа) срок.

Чем короче срок выплаты пенсии, тем больше будет размер ежемесячного пенсионного платежа в НПФ.

И если не получается накопить 36 миллионов рублей, то можно организовать себе «пассивный доход» в размере тех же 150 000 рублей в месяц и с меньшей суммой на пенсионном счете, но при этом появится существенный риск того, что пенсия закончится раньше времени дожития.

Итак, хотя доходность вложений в негосударственный пенсионный фонд (НПФ), как правило, превышает доходность по депозитам в крупных банках, считать пенсионные счета в НПФ инструментом, который может обеспечить быстрый рост пенсионных активов, нельзя.

Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) - это инструмент сбережения, определенного накопления, но никак не быстрого приумножения пенсионного капитала.

Внимание! НПФ обеспечивает сохранность наших сбережений, защищая их не только от инфляции, но, что самое важное, от нас самих.

Что характерно, сами работники негосударственных пенсионных фондов считают одним из главных преимуществ негосударственного пенсионного фонда как раз защиту сбережений от посягательств со стороны самого будущего пенсионера.

Дело в том, что расторжение договора с пенсионным фондом связано со значительными сложностями и чревато потерями определенной части финансовых накоплений. Поэтому на изъятие денег с пенсионного счета в НПФ стоит идти только в крайнем случае, лишь исчерпав все доступные источники денежных средств на текущие финансовые цели.

Насколько надежны российские пенсионные фонды?

Этот вопрос, пожалуй, чаще всего задают мне мои клиенты. Вопрос надежности негосударственных пенсионных фондов (НПФ) очень важен, поскольку инвестор заключает с НПФ долгосрочный договор, на пенсионном счете НПФ накапливается внушительная денежная сумма от сохранности которой может сильно зависеть его жизнь в пенсионном возрасте.

Чтобы управлять пенсионными деньгами негосударственный пенсионный фонд (НПФ) должен получить соответствующую лицензию и, как и в случае с другими финансовыми компаниями, для этого недостаточно просто заплатить определенную сумму денег.

Негосударственный пенсионный фонд (НПФ)  должен соответствовать целому ряду требований по достаточности капитала, отчетности, наличию в штате соответствующих сотрудников и так далее.

Получив лицензию, НПФ обязан регулярно предоставлять весьма обширную отчетность о своей деятельности, а также постоянно доказывать соответствие показателей своей деятельности требованиям законодательства.

Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) может использовать на свои нужды только небольшую часть активов, поскольку размер допустимого вознаграждения фонда за управление активами жестко ограничен законом (в частности, не более 15% от инвестиционного дохода).

Кроме того, негосударственный пенсионный фонд (НПФ) должен соблюдать требования Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), касающиеся его инвестиционной политики.

Деньги будущих пенсионеров можно вкладывать только в активы, одобренные ФСФР, и инвестиционный портфель этих активов должен быть надлежащим образом диверсифицирован.

За сохранностью пенсионных активов НПФ, принадлежащих будущим пенсионерам, следит не только ФСФР.

Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) обязан хранить все пенсионные активы в специализированном депозитарии, имеющем лицензию, дающую право на хранение активов негосударственных пенсионных фондов.

При этом специализированный депозитарий не только хранит пенсионные активы, но и следит за тем, чтобы НПФ инвестировал деньги с соблюдением всех установленных законом ограничений.

В случае если НПФ нарушает правила инвестирования пенсионных накоплений, специализированный депозитарий потребует привести структуру инвестиционного портфеля в соответствие с правилами инвестирования, а также может сообщить о нарушениях в ФСФР, что чревато санкциями со стороны регулирующего органа (вплоть до отзыва лицензии).

К сожалению, негосударственные пенсионные фонды (НПФ) в России появились сравнительно недавно, и сделать обоснованный вывод об их надежности, опираясь на статистические данные, пока невозможно.

Однако, большая часть денег негосударственной пенсионной системы сосредоточена в десятке крупнейших негосударственных пенсионных фондов и выбрав себе для накопления пенсии НПФ из этой десятки, можно не сильно беспокоиться о сохранности будущей пенсии.

С какого возраста можно получать пенсию в негосударственном пенсионном фонде (НПФ)?

К сожалению, клиент НПФ не волен сам выбирать момент своего выхода на пенсию. Как и в Пенсионном Фонде РФ, пенсионная выплата в негосударственном пенсионном фонде (НПФ) возможна только после достижения установленного Правительством пенсионного возраста.

Но в рамках негосударственных пенсионных фондов (НПФ) будущий пенсионер может установить срок, в течение которого он будет получать пенсию. Чем меньше этот срок, тем больше размер ежемесячного пенсионного платежа.

Если клиент НПФ выбирает вариант пожизненной пенсии (как в Пенсионном Фонде РФ), то все остатки на счете пенсионера будут использованы для финансирования пенсий тех пенсионеров, кому удастся прожить дольше среднестатистического срока жизни российского пенсионера.

А если пенсионер установил «твердый» срок выплаты пенсии, то все невыплаченные остатки на его пенсионном счете перейдут по наследству его родственникам в виде права на получение пенсии.

Облагаются ли налогами пенсионные выплаты в негосударственном пенсионном фонде (НПФ)?

Как и в случае со страховыми компаниями, пенсионные платежи не облагаются налогом на доходы физических лиц.

Кроме того, пенсионные платежи по договорам негосударственного пенсионного обеспечения можно вычитать из налогооблагаемой базы в размере до 120 000 рублей в год (в составе совокупных социальных налоговых вычетов на лечение, образование и т.п.).

Где можно получить официальную информацию о пенсионной реформе в России?

Получить информацию о пенсионной системе в РФ можно в Пенсионном Фонде РФ. У Пенсионного фонда есть свой сайт (www.pfrf.ru), где опубликованы большинство официальных материалов по пенсионной реформе в нашей стране с некоторыми их комментариями специалистами Пенсионного фонда РФ.

Можно также получить консультацию у сотрудников Пенсионного фонда в любом территориальном отделении Пенсионного фонда РФ.

PS. Если материал "Жизнь на пенсии: ПФР или НПФ?" оказался Вам полезным нажмите на кнопку «Мне нравится» в начале статьи и оставьте свой комментарий в конце статьи. Поделитесь с друзьями в социальных сетях. Они будут Вам благодарны.

Колесов Г.Б.,
независимый пенсионный консультант,
эксперт по пенсионному и финансовому планированию

www.ypensioner.ru

Что еще читать по пенсионному и финансовому планированию жизни:

Куда пенсионеру вложить свои деньги для ЖИЗНИ на пенсии и как их не потерять?
Тайные манипуляции на рынке Форекс (FOREX)
Начинающему инвестору: Инвестиционный портфель для пенсионных накоплений
Начинающему инвестору: Куда вложить деньги, чтобы была гарантия их не потерять?
Начинающему инвестору: Балансировка инвестиционного портфеля
Начинающему инвестору: Приемлемый уровень риска потери вложенных в инвестиции денег
Начинающему инвестору: Несколько практических советов по торговле акциями
Начинающему инвестору: Как научиться зарабатывать на торговле акциями?
Начинающему инвестору: Как инвестировать деньги в акции?
Начинающему инвестору: От чего зависит стоимость акций?
Начинающему инвестору: Акции как финансовый инструмент для инвестиций
Инвестиции в недвижимость
Начинающему инвестору - Инвестиции в золото
Инвестиции в биржевые товары (commodities)
Начинающий инвестор vs Биржевой спекулянт (активный трейдер)
Начинающему инвестору: финансовые инструменты с нефиксированным доходом?
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.3
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.2
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы?
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): облигации
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): банковский вклад (депозит)
Зачем начинающему инвестору страховые компании?
Начинающему инвестору: Как вложить деньги в фондовый индекс
Начинающему инвестору: Экономические индексы
Жизнь на пенсии: ПФР или НПФ?
Инфраструктура финансового рынка: Страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, регуляторы рынка
Инфраструктура финансового рынка: Инвестиционные управляющие компании и депозитарий ценных бумаг
Инфраструктура финансового рынка: Биржи и брокерские компании
Инфраструктура финансового рынка: Банки и банковские депозиты для частного инвестора
Инвестиции: Доверительное управление
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.2
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.1
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.2
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.1
Производные финансовые инструменты: Форвардные контракты (форварды)
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.3
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.2
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.1
Кто такие Форекс дилеры (forex dealers) и в чем их опасность для инвестора?
Осторожно: Форекс (Forex)!
Как снизить риск инвестиций?
Финансовые спекуляции или инвестиции?
Как правильно управлять вашими финансовыми активами и пассивами?
Основные финансовые понятия: Деньги, финансы, инфляция
Ваш личный финансовый план - путь от бедности к богатству
Что необходимо изменить в себе, чтобы вырваться из бедности и разбогатеть?
Управление деньгами: Финансовые цели
Инвестирование денег: Как разбогатеть или где взять деньги?
Куда вложить деньги для формирования пенсии?
Как освободиться от долгов? Вся правда о кредитах…
Почему мы становимся нищими и обрекаем на это своих детей?
Как инвестировать деньги: Основные мифы об инвестировании денег
Почему вкладывать деньги для пенсионных накоплений стоит за границей?
Финансовое планирование: инвестиции в недвижимость
Инвестиционное планирование: Основная ошибка начинающего инвестора
Портфельные инвестиции для начинающих инвесторов
Рекомендации по инвестированию для начинающих: инвестиции в золото?
Пенсионная и финансовая грамотность: А Зачем Мне Это Нужно?
Накопительное страхование жизни в финансовом планировании?
Драгметаллы: инвестиции или сбережения?
Как правильно выбирать банковский депозит (вклад) при инвестировании
Выбор банка для портфельных (пассивных) инвестиций
Почему индексный ПИФ – основной финансовый инструмент инвестиционного портфеля пассивного инвестора?
Выбор ПИФов для портфельных (пассивных) инвестиций
Инвестиции в ПИФы и портфельные инвестиции?
Рейтинги надежности в инвестиционном планировании
Как не потерять свои деньги в инвестициях?
Диверсификация и корреляция активов в портфельных инвестициях
Срок инвестирования как способ управления рыночным риском при инвестиционном планировании
Как оценивать и управлять рисками при инвестиционном планировании
Фондовые индексы в инвестиционном планировании
Как переиграть инфляцию при инвестиционном планировании?
Как учитывать Доходность и Инфляцию при инвестиционном планировании?
Основы инвестиционного планирования
Финансовое планирование жизни: А оно мне надо?
Будущему и настоящему пенсионеру – накопление пенсии в ПИФах
Будущему и настоящему пенсионеру - Все о банковских депозитах
Пенсионеру о личных финансах - Вся правда о кредитах
Пенсионная реформа 2014 - 2015
Все о Социальных картах
Как использовать материнский капитал
Как выбрать НПФ для формирования накопительной пенсии
Как заработать в интернете
Вся правда о кредитах
Накопительное страхование жизни и здоровья

Жизнь на пенсии: ПФР или НПФ?

ПЕНСИИ: НОВОСТИ

ДЕНЬГИ: НОВОСТИ

Самые ЧИТАЕМЫЕ

Поиск по сайту

Всего ПОСЕТИЛИ:

024198441