Как инвестировать деньги: Основные мифы об инвестировании денег

Разумное инвестирование денег, разумный учет инвестиционных рисков - залог реализации всех Ваших инвестиционных целей
"Инвестирование должно быть скучным. Оно не должно быть захватывающим. Оно должно быть подобно наблюдению за высыхающей краской или растущей травой. Если Вы хотите захватывающих впечатлений, то возьмите 800 долларов и поезжайте в Лас-Вегас"
Пол Самуэльсон, «The Ultimate Guide to Indexing»

Итак, у вас есть деньги для инвестирования и хорошо сформулированные финансовые цели.

(этим вопросам будут посвящены отдельные уроки).

На этом и нескольких последующих уроках мы поговорим о том, как правильно инвестировать ваши деньги, чтобы приблизиться к этим финансовым целям.

Возможно, вы видели фильм «Moneyball» (в русском прокате он почему-то называется «Человек, который изменил все») по книге Майкла M. Льюиса, изданной в 2003 году, об Оклендской бейсбольной команде и ее генеральном менеджере, Билли Бине.

Фильм о бейсболе, но он очень хорошо ложится в тему как правильно инвестировать ваши деньги, потому что он рассказывает о бейсбольной команде, которая оказалась в отчаянном положении.

У них было не много денег по американским меркам порядка 40 миллионов долларов всего для покупки игроков и финансирования своей деятельности. И в результате их игроков переманивали другие команды за большие деньги.

И в этом отчаянном положении управляющему этим клубом попался парень, который (кстати, это реальная история) закончил экономический факультет Йельского университета и который разработал модель, позволяющую объективно оценивать бейсбольных игроков по различным статистическим параметрам предшествующих игр.

В то время как другие тренера ориентировались при подборе игроков на интуицию.

В итоге использования этой математической модели команда Билли Бина стала первой командой в истории США, которая смогла одержать 20 побед подряд во всей лиге американского бейсбола.

Какое это имеет отношение к правильному инвестированию ваших денег?

Часто, когда люди инвестируют свои деньги, они также исходят из каких-то интуитивных ощущений.

А если вы при инвестировании ваших денег берете какую-то механическую модель и таким образом упрощаете свое принятие инвестиционного решения, то, как правило, такой подход показывает более высокие результаты.

Такой же, как и показанный в «Moneyball», подход сформировался и в области инвестиций личных денег порядка 30 лет назад.

Внимание. К этому времени, когда уже было накоплено достаточно статистических данных, инвестиции денег из искусства превратились в науку и инвестировать деньги стало возможным уже основываясь на известных закономерностях предшествующих инвестиций.

Разумное инвестирование денег теперь это не просто какое-то искусство или что-то, что нельзя постичь разумом.

Здесь есть четкие правила (принципы) инвестирования денег, которые вы должны знать для разумного инвестирования своих денег.

Важно. В инвестировании денег нельзя полагаться на свою интуицию.

Здесь должны быть механические модели, которым нужно следовать. Так же как в фильме про бейсбол.

Мы не будем углубляться в дебри, потому что если рассказывать подробно все о том, как разумно инвестировать деньги, то можно сделать сотни таких уроков.

И даже тогда мы не сможем исчерпать тему инвестирования денег полностью.

Но если вы запомните основные принципы инвестирования денег, то потом сможете их использовать для любой ситуации.

Когда достаточно долго изучаешь великих инвесторов, таких как Jim Rogers, Warren Buffett, Charlie Munger, George Soros и др., начинаешь видеть закономерности, что они все на самом деле говорят об одном и том же просто разными словами.

И польза от изучения их опыта инвестирования денег заключатся в том, что они инвестированием денег занимаются уже десятки лет. Они видели и взлеты и падения на фондовых рынках, и кризисы и эйфорию инвесторов. Когда вы только начинаете инвестировать свои деньги, вам кажется, что это все происходит впервые как сейчас.

В экономический кризис вам кажется, что весь мир катится не понятно куда, что такого никогда раньше не было и что будет дальше, никто не знает.

На самом деле таких кризисов за один только 20-ый век прошло довольно много.

Падения фондового рынка в США:

это и «Великая Депрессия», 1929 - 33 гг., потом было несколько кризисов поменьше, потом был «Черный понедельник», 1987 г., затем «Крах биржи NASDAQ», 2000 г. и «Ипотечный кризис», 2008 г. и т.д.

Падения индекса Dow Jones свыше -20%

(Источник: Никки Росс,«Уроки Уолл-Стрит»)

18.06.1901 – 09.09.1903

-46,1%

10.01.1906 – 15.11.1907

-48,6%

20.06.1911 – 25.09.1911

-27,4%

01.10.1912 – 30.07.1914

-24,1%

22.11.1916 – 19.12.1917

-40,1%

05.11.1919 – 24.08.1921

-46,6%

04.09.1929 – 08.07.1932

-89,2%

06.02.1934 – 26.07.1934

-22,8%

11.03.1937 – 31.03.1938

-49,1%

14.11.1938 – 28.04.1942

-41,3%

31.05.1946 – 13.06.1949

-24,0%

14.12.1961 – 26.06.1962

-27,1%

10.02.1966 – 07.10.1966

-26,2%

05.12.1968 – 26.05.1970

-35,9%

12.01.1973 – 06.12.1974

-45,1%

22.09.1976 – 28.02.1978

-26,9%

28.04.1981 – 12.08.1982

-24,1%

26.08.1987 – 19.10.1987

-36,1%

18.07.1990 – 11.10.1990

-21,2%

 

 

Падения фондового рынка в России:

Индекс РТС, 09.1995 – 11.2011 г.г.

№ п/п

Начало падения

Окончание падения

Величина падения

дата

значение

дата

значение

пунктов

%%

(1)

06.10.97

571,66

05.10.98

38,53

–533,13

–93,3%

(2)

30.08.00

245,49

03.01.01

131,02

–114,47

–46,6%

(3)

19.05.08

2487,92

24.10.08

549,43

–1938,49

–77,9%

(4)

10.04.11

2123,56

05.10.11

1217,21

–906,35

–42,7%

Приведенные данные показывают, что на самом деле все эти кризисы проходят. За очередным кризисом опять будет период эйфории, опять будет казаться, что все отлично, потом будет следующий кризис и т.д.

Если вы хотите серьезно заниматься инвестициями, изучение больших промежутков времени (десятилетий или даже столетий) очень полезное занятие.

Перед тем как мы перейдем к рассмотрению основных принципов инвестирования денег обсудим три широко распространенных мифа об инвестировании денег начинающими инвесторами.

Миф 1. Для инвестирования нужно много денег

Когда люди узнают, чем я занимаюсь, что я занимаюсь инвестиционным консультированием, они говорят ну хорошо, но у меня нет денег для инвестирования.

У меня есть 5 - 10 тысяч долларов накоплений, но с такими суммами денег, мол, невозможно заниматься инвестированием.

И действительно, какое то время назад в прошлом 20-ом веке инвестирование личных денег - это было занятие только для богатых.

Потому что только они могли позволить себе инвестиционных консультантов. Инвестиционные брокерские услуги были очень дорогие, рынки инвестиций личных денег были не развитые.

В настоящее время, в первую очередь, благодаря развитию интернета инвестированием можно заниматься, имея практически любую сумму денег.

Если у вас есть, к примеру, 500 долларов, то вы можете начинать инвестировать свои деньги. Причем инвестировать деньги в самый широкий набор инвестиционных инструментов: и в акции, и в облигации, и в недвижимость, и в сырьевые товары.

Миф 2. Инвестирование денег требуют много сил и времени

В этом утверждении есть доля правды, но только в том случае если вы хотите быть активным инвестором, если вы хотите быть трейдером и заниматься инвестированием денег целый день.

Если же вы хотите просто достичь своих финансовых целей, а такая задача стоит перед большинством разумных людей, то вам будет достаточно составить свой инвестиционный портфель и после этого тратить лишь несколько часов в год на его поддержание (ребалансировку).

Как составить инвестиционный портфель, который соответствует именно вашим инвестиционным целям, как проводить ежегодную ребалансировку инвестиционного портфеля, мы рассмотрим с вами подробно в последующих уроках.

Миф 3. Инвестирование денег это очень сложно

Этот миф связан с активной пропагандой технического анализа в инвестировании, который, в общем-то, в среде инвестиционных профессионалов не воспринимается серьезно.

Насаждение идей технического анализа связано с тем, что, как мы уже говорили в уроке «Портфельные инвестиции для начинающих инвесторов», помогает продавать брокерские услуги, заставляет людей постоянно торговать.

Брокеры получают хорошие комиссии за счет инвесторов, у них есть бюджеты на то, чтобы этот миф «Инвестирование денег это очень сложно» всячески рекламировать.

Действительно технический анализ базируется на довольно сложном математическом аппарате, который не так-то просто освоить начинающему инвестору.

Но, как сейчас принято говорить, хорошая новость заключается в том, что для вас, как для частных инвесторов все эти формулы технического анализа не важны. То есть разбираться в различных фьючерсах, опционах, свопах и другие непонятных словах вам для решения ваших задач по инвестированию ваших денег совершенно не нужно.

То есть, если вы не являетесь сотрудниками какого-то инвестиционного банка или какой-то другой финансовой организации, если вы просто являетесь частным инвестором, то вам не нужно лесть в эти дебри.

Вам нужно использовать простые инвестиционные инструменты для решения ваших задач по инвестированию денег.

Этих инвестиционных инструментов всего четыре: это акции, облигации, недвижимость и сырьевые товары.

Об особенностях использования этих инвестиционных инструментов для решения ваших конкретных задач по инвестированию ваших денег мы поговорим на следующем уроке.

Обо всем остальном можно забыть.

И правда заключается также в том, что инвестирование денег сейчас стало настолько простым делом, что технически купить акции и другие финансовые инструменты не сложнее, чем купить  по интернету билет на самолет.

Вы заходите в свой личный кабинет у инвестиционного брокера, вводите код того инвестиционного актива, который вы хотите купить для инвестирования ваших денег, вводите количество, вводите цену, нажимаете кнопку «отправить» и все.

Таким образом, инвестирование денег на самом деле представляет собой для вас, как частных инвесторов, достаточно простой процесс.

При этом если вы инвестируете свои деньги, даже небольшие суммы, например в западные индексные фонды, о чем мы будем говорить на следующем уроке, то вы можете владеть, скажем, несколькими тысячами активов одновременно по всему миру.

Риски при инвестировании денег

В уроке «Как оценивать и управлять рисками при инвестиционном планировании» мы уже говорили, что при инвестировании денег существует множество рисков.

Но для вас, как для частных инвесторов, их всего два.

Риск при инвестировании денег № 1. Риск инфляции

Риск инфляции – это риск того, что ваши инвестированные деньги будут быстро обесцениваться и превращаться в фантики.

В России риск инфляции каждому из нас известен не понаслышке. Помните мороженное за 48 копеек?

Сейчас мороженное под таким названием продается в супермаркетах, но стоит оно уже порядка 50 рублей. Прикиньте, во сколько раз обесценился рубль с 1991 года, когда развалился СССР?

Прикинули, вот это и есть риск инфляции. Во столько обесценились деньги всего за 20 лет.

И никакие банковские вклады не смогли компенсировать такое огромное обесценение денег.

Этот пример показывает, что если полагаться, например, на банковские вклады как на средство сохранения и приумножения своих денег, то может оказаться что этот план не сработает.

Риск при инвестировании денег № 2. Риск падения цены

Этот риск еще называют рыночный риск. Он заключается в том, что в самый неподходящий момент цена инвестиционных активов, в которые инвестированы ваши деньги, может обвалиться.

Именно в тот момент, когда вам нужны деньги, которые инвестированы в рыночные активы, вы вынуждены их продавать с убытком.

Вот собственно эти два риска – риск инфляции и рыночный риск, и составляют все, о чем вы должны заботиться.

На практике получается так, что активы, в которые вы инвестируете свои деньги, имеют либо риск инфляции, либо рыночный риск.

Не существует идеальных активов, у которых нет ни риска инфляции, ни рыночного риска.

И здесь вы должны уравновешивать эти риски в соответствии с вашими финансовыми целями, с вашими жизненными обстоятельствами, с вашей терпимостью к риску, о которой мы еще поговорим в следующем материале.

Внимание. Когда вы видите, например, объявление, что кто то предлагает супернадежные инвестиции с доходностью 50%, а то и 100% в год, совершенно безрисковые, понятно, что это обман. Не попадайтесь на это.

Итак, мы разобрали с вами наиболее распространенные мифы, связанные с инвестированием денег частными инвесторами, и основные риски, связанные с инвестированием денег.

На этом сегодня все. В следующем материале мы рассмотрим основные классы инвестиционных активов, которые может использовать начинающий инвестор для инвестирования своих денег.

PS. Если материал "Как инвестировать деньги: Основные мифы об инвестировании денег" оказался Вам полезным нажмите на кнопку «Мне нравится» в начале статьи и оставьте свой комментарий в конце статьи. Поделитесь с друзьями в социальных сетях. Они будут Вам благодарны.

Колесов Г.Б.,
независимый пенсионный консультант,
эксперт по пенсионному и финансовому планированию

www.ypensioner.ru

Что еще читать по пенсионному и финансовому планированию жизни:

Куда пенсионеру вложить свои деньги для ЖИЗНИ на пенсии и как их не потерять?
Тайные манипуляции на рынке Форекс (FOREX)
Начинающему инвестору: Инвестиционный портфель для пенсионных накоплений
Начинающему инвестору: Куда вложить деньги, чтобы была гарантия их не потерять?
Начинающему инвестору: Балансировка инвестиционного портфеля
Начинающему инвестору: Приемлемый уровень риска потери вложенных в инвестиции денег
Начинающему инвестору: Несколько практических советов по торговле акциями
Начинающему инвестору: Как научиться зарабатывать на торговле акциями?
Начинающему инвестору: Как инвестировать деньги в акции?
Начинающему инвестору: От чего зависит стоимость акций?
Начинающему инвестору: Акции как финансовый инструмент для инвестиций
Инвестиции в недвижимость
Начинающему инвестору - Инвестиции в золото
Инвестиции в биржевые товары (commodities)
Начинающий инвестор vs Биржевой спекулянт (активный трейдер)
Начинающему инвестору: финансовые инструменты с нефиксированным доходом?
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.3
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.2
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы?
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): облигации
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): банковский вклад (депозит)
Зачем начинающему инвестору страховые компании?
Начинающему инвестору: Как вложить деньги в фондовый индекс
Начинающему инвестору: Экономические индексы
Жизнь на пенсии: ПФР или НПФ?
Инфраструктура финансового рынка: Страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, регуляторы рынка
Инфраструктура финансового рынка: Инвестиционные управляющие компании и депозитарий ценных бумаг
Инфраструктура финансового рынка: Биржи и брокерские компании
Инфраструктура финансового рынка: Банки и банковские депозиты для частного инвестора
Инвестиции: Доверительное управление
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.2
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.1
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.2
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.1
Производные финансовые инструменты: Форвардные контракты (форварды)
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.3
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.2
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.1
Кто такие Форекс дилеры (forex dealers) и в чем их опасность для инвестора?
Осторожно: Форекс (Forex)!
Как снизить риск инвестиций?
Финансовые спекуляции или инвестиции?
Как правильно управлять вашими финансовыми активами и пассивами?
Основные финансовые понятия: Деньги, финансы, инфляция
Ваш личный финансовый план - путь от бедности к богатству
Что необходимо изменить в себе, чтобы вырваться из бедности и разбогатеть?
Управление деньгами: Финансовые цели
Инвестирование денег: Как разбогатеть или где взять деньги?
Куда вложить деньги для формирования пенсии?
Как освободиться от долгов? Вся правда о кредитах…
Почему мы становимся нищими и обрекаем на это своих детей?
Как инвестировать деньги: Основные мифы об инвестировании денег
Почему вкладывать деньги для пенсионных накоплений стоит за границей?
Финансовое планирование: инвестиции в недвижимость
Инвестиционное планирование: Основная ошибка начинающего инвестора
Портфельные инвестиции для начинающих инвесторов
Рекомендации по инвестированию для начинающих: инвестиции в золото?
Пенсионная и финансовая грамотность: А Зачем Мне Это Нужно?
Накопительное страхование жизни в финансовом планировании?
Драгметаллы: инвестиции или сбережения?
Как правильно выбирать банковский депозит (вклад) при инвестировании
Выбор банка для портфельных (пассивных) инвестиций
Почему индексный ПИФ – основной финансовый инструмент инвестиционного портфеля пассивного инвестора?
Выбор ПИФов для портфельных (пассивных) инвестиций
Инвестиции в ПИФы и портфельные инвестиции?
Рейтинги надежности в инвестиционном планировании
Как не потерять свои деньги в инвестициях?
Диверсификация и корреляция активов в портфельных инвестициях
Срок инвестирования как способ управления рыночным риском при инвестиционном планировании
Как оценивать и управлять рисками при инвестиционном планировании
Фондовые индексы в инвестиционном планировании
Как переиграть инфляцию при инвестиционном планировании?
Как учитывать Доходность и Инфляцию при инвестиционном планировании?
Основы инвестиционного планирования
Финансовое планирование жизни: А оно мне надо?
Будущему и настоящему пенсионеру – накопление пенсии в ПИФах
Будущему и настоящему пенсионеру - Все о банковских депозитах
Пенсионеру о личных финансах - Вся правда о кредитах
Пенсионная реформа 2014 - 2015
Все о Социальных картах
Как использовать материнский капитал
Как выбрать НПФ для формирования накопительной пенсии
Как заработать в интернете
Вся правда о кредитах
Накопительное страхование жизни и здоровья

Как инвестировать деньги: Основные мифы об инвестировании денег