Финансовое планирование жизни

Начинающему инвестору: Акции как финансовый инструмент для инвестиций

Покупая акции, инвестор становится совладельцем компании, выпустившей эти ценные бумаги, или акционеромПрактика показывают, что многие люди мечтают открыть собственный бизнес. Однако до реальных действий дело доходит лишь у немногих.

А вы хотите иметь свой бизнес? Нет ничего проще!

Вместо того чтобы тратить время, силы и деньги на запуск и раскручивание бизнеса, можно стать совладельцем крупной компании, просто купив ее акции.

Так вот как купить акции компании или, другими словами, как инвестировать деньги в акции интересующей нас компании мы и рассмотрим в данной серии статей.

В первой статье этой серии вы познакомитесь с понятием «акция» применительно к начинающему инвестору.

Что же такое акции? Что значит иметь свои акции в компании? Права акционеров?

В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, ценная бумага вообще (и акция в частности) – это документ, удостоверяющий имущественные и неимущественные права.

В случае с акциями у владельца этой ценной бумаги есть имущественные права на долю имущества компании и на получение доли прибыли в виде дивидендов, а также неимущественное право на участие в управлении компанией.

Покупая акции, инвестор становится совладельцем компании, выпустившей эти ценные бумаги, или акционером.

Какие же права имеет владелец акций (акционер) на практике?

Все зависит от того, каким количеством акций компании располагает акционер.

Начнем с прав акционера на долю имущества компании.

Это право имеют абсолютно все акционеры, с любым количеством акций.

Однако получить свою долю имущества акционеры могут только в одном случае – при ликвидации компании.

В случае ликвидации акционерной компании среди акционеров пропорционально долям акций распределяется все имущество, оставшееся после погашения всех долгов любым кредиторам (в том числе и владельцам облигаций компании).

Ликвидация акционерной компании может произойти:

  • в случае неспособности компании отвечать по своим обязательствам и
  • в случае добровольной ликвидации по решению большинства акционеров компании.

Опыт показывает, что в первом случае на долю акционеров остается очень мало имущества.

А если акционерная компания действует успешно, то вряд ли кому-то придет в голову ее ликвидировать. Поэтому право акционера на долю имущества акционерной компании совершенно не интересует инвесторов, инвестирующих свои деньги в небольшие пакеты акций.

Участвовать в управлении акционерной компанией акционеры могут через своих представителей в совете директоров компании и в ходе голосования на общем собрании акционеров.

У акционеров, владеющих разными по величине пакетами акций, права могут очень сильно различаться

Владелец одной акции, разумеется, имеет право участвовать в собрании акционеров. Но вероятность того, что его голос будет услышан в общей массе голосов других акционеров, практически равна нулю.

Например, уставный капитал ОАО «Газпром» разделен на 23 миллиарда акций. Может ли быть услышан голос владельца одной акции ОАО «Газпром» на собрании акционеров?

Ответ очевиден.

Владельцы пакетов акций покрупнее имеют более широкие права, вытекающие из положений Закона «Об акционерных обществах».

Например, владелец 1% голосующих акций компании имеет право подать в суд на генерального директора в случае, если у акционера есть информация о том, что директор своими действиями наносит вред акционерному обществу.

Голос акционера, владеющего двумя процентами акций, еще более заметен компании, поскольку такой акционер получает право внести вопрос для обсуждения на общем собрании акционеров.

Владелец 10% акций имеет право созвать внеочередное собрание акционеров.

А 25% голосующих акций дает возможность блокировать многие решения общего собрания акционеров, а также однозначно позволяет внедрить своего человека (а то и двух) в Совет директоров, а это значит, что он уже может оказать заметное влияние на стратегию управления акционерной компании.

Пакет акций в размере 50% + 1 акция называют «контрольным пакетом акций», поскольку он дает возможность однозначно определять исход голосования на общем собрании акционеров по большинству важнейших вопросов повестки дня.

Владелец «контрольного пакета акций» имеет возможность назначить генерального директора акционерной компании, а также получить большинство в совете директоров и, таким образом, он может полностью контролировать текущее оперативное управление акционерной компании.

Практически неограниченные возможности влиять на управление акционерной компании дает пакет в размере 75% голосующих акций.

А если вы купите 95% всех акций компании, то у вас появится право заставить всех остальных владельцев акций продать их вам по некоторой оценочной стоимости.

Поскольку разные пакеты акций дают акционерам разные права, при принятии решения об инвестировании денег в акции следует обратить внимание на то, кто владеет крупными пакетами акций, поскольку именно эти люди определяют стратегию развития акционерной компании.

А еще права акционера зависят от типа акций, которыми он владеет

Акции бывают обыкновенные и привилегированные.

Владельцы привилегированных акций имеют преимущественное право на дивиденды (дивиденд по привилегированным акциям, как правило, выше, и иногда выплачивается даже в том случае, когда владельцы обыкновенных акций дивидендов не получают).

Но владельцы привилегированных акций не имеют права голоса по большинству вопросов на общем собрании акционеров.

Далеко не каждый инвестор может позволить себе инвестировать деньги в заметный пакет акций крупной российской акционерной компании, поскольку это порой требует огромных денег.

Например, для того, чтобы купить 1% акций ОАО НК «Лукойл» по текущей рыночной цене, потребуется более 1 миллиарда рублей.

Поэтому большинство частных инвесторов, инвестирующих относительно небольшие деньги в покупку акций, в принципе не претендуют на участие в управлении акционерной компании, акционерами которой они являются, и из всех прав, предоставляемых акциями, их интересуют исключительно право на получение дивидендов и право в любой момент продать принадлежащие им акции.

Что касается права акционера на долю прибыли компании, распределяемую в виде дивидендов, то следует отметить, что в последнее время уровень дивидендной доходности акций (то есть отношение дивидендных платежей к рыночной стоимости акции) в среднем по фондовому рынку весьма невысок.

И в России, и на большинстве зарубежных фондовых рынков, дивиденды по акциям составляют величину порядка 2–3% от рыночной стоимости акции в год.

Крайне небольшое количество акционерных компаний изредка выплачивает более высокие дивиденды по акциям, порой достигающие 10% годовых на вложенные в акции деньги.

Очевидно, что если бы целью инвестора инвестирующего деньги в акции были исключительно дивиденды, то здравомыслящий человек явно предпочел бы акциям банковский депозит в надежном банке.

Итак, частного инвестора инвестирующего деньги в акции фактически не интересуют никакие права акционера, которые он получает при покупке акций.

Частного инвестора интересует исключительно потенциал роста стоимости акции, в которую он инвестировал свои деньги, поскольку именно этот потенциал является главным источником прибыли инвестора на рынке акций.

Да, с одной стороны, наверное, приятно ощущать себя совладельцем (акционером) какой-либо крупной акционерной компании.

Но, с другой стороны, целью инвестора является получение прибыли на вложенные в акции деньги.

А это означает, что неперспективные акции должны быть немедленно проданы инвестором, а вырученные деньги должны быть инвестированы в другие акции, с большим потенциалом роста.

На этом на сегодня все. В следующий раз мы продолжим знакомиться с вопросом, как начинающему инвестору инвестировать деньги в акции. В частности, вы узнаете:

  • почему меняются цены акций,
  • можно ли начинающему инвестору защититься от инфляции, покупая акции,
  • если по акциям не платят дивиденды, то зачем их покупать начинающему инвестору,
  • почему привилегированные акции стоят дешевле обыкновенных акций и
  • чем акции отличаются от облигаций.

PS. Если материал "Начинающему инвестору: Акции как финансовый инструмент для инвестиций" оказался Вам полезным нажмите на кнопку «Мне нравится» в начале статьи и оставьте свой комментарий в конце статьи. Поделитесь с друзьями в социальных сетях. Они будут Вам благодарны.

Колесов Г.Б.,
независимый пенсионный консультант,
эксперт по пенсионному и финансовому планированию

www.ypensioner.ru

Что еще читать по пенсионному и финансовому планированию жизни:

Что делать, если сняли деньги с Вашей банковской карты
Как накопить на пенсию: Деньги станут мусором!?
Куда пенсионеру вложить свои деньги для ЖИЗНИ на пенсии и как их не потерять?
Тайные манипуляции на рынке Форекс (FOREX)
Начинающему инвестору: Инвестиционный портфель для пенсионных накоплений
Начинающему инвестору: Куда вложить деньги, чтобы была гарантия их не потерять?
Начинающему инвестору: Балансировка инвестиционного портфеля
Начинающему инвестору: Приемлемый уровень риска потери вложенных в инвестиции денег
Начинающему инвестору: Несколько практических советов по торговле акциями
Начинающему инвестору: Как научиться зарабатывать на торговле акциями?
Начинающему инвестору: Как инвестировать деньги в акции?
Начинающему инвестору: От чего зависит стоимость акций?
Начинающему инвестору: Акции как финансовый инструмент для инвестиций
Инвестиции в недвижимость
Начинающему инвестору - Инвестиции в золото
Инвестиции в биржевые товары (commodities)
Начинающий инвестор vs Биржевой спекулянт (активный трейдер)
Начинающему инвестору: финансовые инструменты с нефиксированным доходом?
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.3
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.2
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы?
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): облигации
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): банковский вклад (депозит)
Зачем начинающему инвестору страховые компании?
Начинающему инвестору: Как вложить деньги в фондовый индекс
Начинающему инвестору: Экономические индексы
Жизнь на пенсии: ПФР или НПФ?
Инфраструктура финансового рынка: Страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, регуляторы рынка
Инфраструктура финансового рынка: Инвестиционные управляющие компании и депозитарий ценных бумаг
Инфраструктура финансового рынка: Биржи и брокерские компании
Инфраструктура финансового рынка: Банки и банковские депозиты для частного инвестора
Инвестиции: Доверительное управление
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.2
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.1
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.2
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.1
Производные финансовые инструменты: Форвардные контракты (форварды)
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.3
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.2
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.1
Кто такие Форекс дилеры (forex dealers) и в чем их опасность для инвестора?
Осторожно: Форекс (Forex)!
Как снизить риск инвестиций?
Финансовые спекуляции или инвестиции?
Как правильно управлять вашими финансовыми активами и пассивами?
Основные финансовые понятия: Деньги, финансы, инфляция
Ваш личный финансовый план - путь от бедности к богатству
Что необходимо изменить в себе, чтобы вырваться из бедности и разбогатеть?
Управление деньгами: Финансовые цели
Инвестирование денег: Как разбогатеть или где взять деньги?
Куда вложить деньги для формирования пенсии?
Как освободиться от долгов? Вся правда о кредитах…
Почему мы становимся нищими и обрекаем на это своих детей?
Как инвестировать деньги: Основные мифы об инвестировании денег
Почему вкладывать деньги для пенсионных накоплений стоит за границей?
Финансовое планирование: инвестиции в недвижимость
Инвестиционное планирование: Основная ошибка начинающего инвестора
Портфельные инвестиции для начинающих инвесторов
Рекомендации по инвестированию для начинающих: инвестиции в золото?
Пенсионная и финансовая грамотность: А Зачем Мне Это Нужно?
Накопительное страхование жизни в финансовом планировании?
Драгметаллы: инвестиции или сбережения?
Как правильно выбирать банковский депозит (вклад) при инвестировании
Выбор банка для портфельных (пассивных) инвестиций
Почему индексный ПИФ – основной финансовый инструмент инвестиционного портфеля пассивного инвестора?
Выбор ПИФов для портфельных (пассивных) инвестиций
Инвестиции в ПИФы и портфельные инвестиции?
Рейтинги надежности в инвестиционном планировании
Как не потерять свои деньги в инвестициях?
Диверсификация и корреляция активов в портфельных инвестициях
Срок инвестирования как способ управления рыночным риском при инвестиционном планировании
Как оценивать и управлять рисками при инвестиционном планировании
Фондовые индексы в инвестиционном планировании
Как переиграть инфляцию при инвестиционном планировании?
Как учитывать Доходность и Инфляцию при инвестиционном планировании?
Основы инвестиционного планирования
Финансовое планирование жизни: А оно мне надо?
Будущему и настоящему пенсионеру – накопление пенсии в ПИФах
Будущему и настоящему пенсионеру - Все о банковских депозитах
Пенсионеру о личных финансах - Вся правда о кредитах
Пенсионная реформа 2014 - 2015
Все о Социальных картах
Как использовать материнский капитал
Как выбрать НПФ для формирования накопительной пенсии
Как заработать в интернете
Вся правда о кредитах
Накопительное страхование жизни и здоровья


Начинающему инвестору: Акции как финансовый инструмент для инвестиций

ПЕНСИИ: НОВОСТИ

ДЕНЬГИ: НОВОСТИ

Самые ЧИТАЕМЫЕ

Поиск по сайту

Всего ПОСЕТИЛИ:

024198593