Финансовое планирование жизни

Начинающему инвестору: Балансировка инвестиционного портфеля

Это приведет к тому, что уровень возможных потерь вашего инвестиционного портфеля будет изменяться и, чтобы держать его в допустимых для вас пределах, портфель необходимо регулярно «балансировать», уменьшая долю быстрорастущих активов в пользу менее рискованных инструментов.Рассмотрим более подробно предложенный в предыдущем материале «Начинающему инвестору: приемлемый уровень риска потери вложенных денег» алгоритм принятия решения о вложении денег.

Важнейшее условие об уровне допустимых потерь вложенных в инвестиции денег вы принимаете путем совсем нехитрых рассуждений.

Вы просто должны спокойно поразмышлять, потеря какой суммы вложенных в инвестиции денег не вызовет в вашей жизни каких-либо серьезных последствий. Постараетесь себе представить, как изменится ваша жизнь после потери некоторого, вначале небольшого, количества денег вложенных в инвестиции.

Что изменится в вашей жизни, если вы завтра потеряете 100$, 500$ или …?

Если вы чувствуете, что ничего особенного не произойдет, то начинаете увеличивать сумму вкладываемых в инвестиции денег.

А если вы потеряете на инвестициях 5000$? А полмиллиона? И так вы продолжаете увеличивать цифры до тех пор, пока не дойдете до суммы, потеря которой в инвестициях будет для вас действительно неприемлема.

Это все хорошо, конечно, про инвестиционный портфель, про балансировку  инвестиционного портфеля и тому подобное, но все же:

  • если есть свободные деньги, то куда их вложить, чтобы была гарантия от всякого рода катаклизмов?

Об этом поговорим в следующей статье.

Поскольку ваша задача – определить предельный размер допустимых потерь вкладываемых в инвестиции денег, то следует вернуться на шаг назад к последней сумме, потеря которой не показалась вам критической.

Важно! Хочу обратить ваше внимание на то, что рассуждения о том, какое количество денег можно позволить себе потерять, никак не связаны с размером суммы предполагаемых инвестиций.

Определив размер допустимых потерь денег в инвестициях, следует соотнести его с размером вашего предполагаемого инвестиционного портфеля, чтобы определить уровень допустимых потерь:

Уровень допустимых потерь = ((Размер допустимых потерь)/(Инвестируемая сумма))х100%

Например, если вы решили, что потери вложенных в инвестиции денег свыше 100 000 рублей будут для вас неприемлемыми и при этом вы хотите инвестировать 500 000 рублей, то уровень допустимых потерь для вас составит 20%:

Уровень допустимых потерь = ((100 000 рублей)/(500 000 рублей))х100% = 20%

После того как вы вычислили уровень допустимых для вас потерь при вложении в инвестиции денег, вы можете начать рассматривать различные направления вложения денег.

Ваша задача – выбрать для вложения денег те финансовые инструменты и те финансовые рынки, где в случае неблагоприятной ситуации вы не потеряете больше допустимого для вас уровня.

Например, статистика показывает, что в ситуации финансового кризиса вложения денег в акции могут принести убыток в размере порядка 30% от инвестированной суммы. Это означает, что если ваш уровень допустимых потерь вложенных денег составляет 20%, то вы не можете позволить себе вкладывать все деньги в акции (даже самые надежные из них).

Если же вы, тем не менее, желаете покупать акции, то для того, чтобы уровень возможных потерь не превышал запланированную величину, вам необходимо «разбавить» акции в вашем инвестиционном портфеле какими-либо менее рискованными финансовыми инструментами.

Если мы вкладываем до 700 000 рублей на банковские депозиты, можно условно принять, что возможные потери по банковскому вкладу будут равны нулю. Тогда, чтобы «уложиться» в 20% допустимых потерь, мы можем составить инвестиционный портфель следующим образом: на 2/3 денег мы купим акции и 1/3 денег положим на банковский депозит:

Уровень возможных потерь по портфелю = (2/3)х30% + (1/3)х0% = 20%

Мы можем включать в инвестиционный портфель самые разные виды активов: депозиты, облигации, акции, золото, недвижимость, нефть, валюту и т.д.

На основании статистики мы определяем уровень возможных потерь по конкретному финансовому инструменту и добавляем эти финансовые инструменты в инвестиционный портфель в такой пропорции, чтобы суммарный инвестиционный риск портфеля не выходил за установленные нами рамки.

Инвестиционный портфель – совокупность активов, принадлежащих инвестору. Инвестиционный портфель может состоять из одного вида активов, но более распространен случай, когда с целью управления рисками инвестор включает в состав инвестиционного портфеля различные виды активов (например, акции и облигации).

После того как мы определились с направлениями вложения денег, нам следует разобраться, каким образом мы будем совершать финансовые операции на каждом из выбранных направлений инвестиций.

Совершать финансовые операции самостоятельно не всегда разумно. Зачастую выгоднее передать деньги в управление профессионалам или купить паи профильного ПИФа.

Но каждый из вариантов инвестиций имеет свои преимущества и недостатки, поэтому необходимо изучить все доступные предложения, причем для каждого из направлений вложения денег отдельно.

Мы можем решить, что операции инвестирования с облигациями мы совершаем самостоятельно, а в акции будем вкладываться через покупку паев ПИФов.

Выбрав финансовый инструмент и способ выхода на соответствующий рынок, мы начинаем искать компанию, которая нам в этом поможет.

Выбирая поставщика финансовых услуг, не спешите и постарайтесь изучить побольше предложений от разных финансовых компаний, чтобы выбрать то, что наилучшим образом соответствует вашим финансовым целям.

Не старайтесь найти универсальную компанию, которая закроет все ваши потребности в финансовых услугах одномоментно.

Крайне редко бывает так, что какая-то одна компания одинаково сильна на всех доступных инвестору финансовых рынках.

Более вероятна ситуация, когда для доступа к финансовым инструментам с разных финансовых рынков инвестор пользуется услугами различных финансовых компаний. А когда речь идет о доверительном управлении и ПИФах, целесообразно использовать несколько разных финансовых компаний из соображений диверсификации (то есть следует разделить инвестируемую сумму на части и отдать в управление в различные компании для того, чтобы снизить возможный ущерб от ошибочных действий управляющих).

Итак, принимать решение о том, куда вкладывать деньги для инвестиций, следует по алгоритму:

  • определить уровень допустимых потерь вложенных в инвестиции денег;
  • выбрать интересующие вас направления инвестиций и составить из них инвестиционный портфель, уровень возможных потерь по которому будет находиться в пределах установленного вами уровня допустимых потерь вложенных в инвестиции денег;
  • выбрать способы совершения финансовых операций с отобранными финансовыми активами;
  • определиться с поставщиками финансовых услуг для каждого из выбранных вами финансовых рынков.

Строгое следование этому алгоритму убережет вас от многих неприятных неожиданностей при инвестировании ваших денег.

Однако, чтобы неожиданностей стало еще меньше, следует регулярно пересматривать инвестиционный портфель, совершая те же самые шаги, что и при первоначальном создании инвестиционного портфеля.

Если в вашем инвестиционном портфеле присутствуют финансовые активы с различным уровнем инвестиционного риска и, соответственно, доходности, то из-за того, что стоимость ваших активов будет расти неравномерно, изначально заданные доли разных финансовых активов в вашем инвестиционном портфеле будут постепенно изменяться. Это приведет к тому, что уровень возможных потерь вашего инвестиционного портфеля будет изменяться и, чтобы держать его в допустимых для вас пределах, портфель необходимо регулярно «балансировать», уменьшая долю быстрорастущих активов в пользу менее рискованных инструментов.

Разберем балансировку инвестиционного портфеля на примере.

Пусть размер допустимых потерь вложенных денег составляет 30 000 рублей.

Представим себе, что в начале 2009 года мы решили инвестировать 200 000 рублей. Уровень допустимых потерь для наших инвестиций составит 15% (30 000 рублей/200 000 рублей).

Если мы вложим наши деньги в инвестиционный портфель, состоящий поровну из депозитов и самых надежных акций, то размер возможных потерь для такого инвестиционного портфеля будет точно соответствовать нашим целям: 0,5*0 + 0,5*30% = 15%.

За год половина инвестиционного портфеля, вложенная на депозит в банке, дала бы прибыль в размере порядка 10 000 рублей, и соответственно, эта часть инвестиционного портфеля выросла бы к началу 2010 года до 110 000 рублей.

А вот 100 000 рублей, вложенные в акции, за то же самое время выросли бы до 200 000 рублей (на целых 100%). И в итоге общая стоимость нашего инвестиционного портфеля к началу 2010 года увеличилась бы с 200 000 рублей до 310 000 рублей.

Из-за того, что акции в 2009 году росли гораздо быстрее суммы на депозите, структура нашего инвестиционного портфеля изменилась:

  • теперь на депозите у нас находится 35% (110 000 рублей/ 310 000 рублей), а в акции вложено 65% инвестиционного портфеля (200 000 рублей/ 310 000 рублей).

Возможный уровень потерь по такому инвестиционному портфелю теперь оказывается равным 19,35% (0,35*0% + 0,65*30%), что заметно больше исходных 15%.

Чтобы вернуться к изначально заданному уровню допустимых потерь вложенных денег в размере 15%, нам нужно продать часть акций (на сумму 45 000 рублей) и вырученные деньги положить на банковский депозит.

Но если наши предпочтения по размеру допустимых потерь вложенных денег не изменились (остались на уровне прежних 30 000 рублей), то из-за того, что размер инвестиционного портфеля увеличился, уровень допустимых потерь вложенных денег будет теперь иным: 30 000 рублей / 310 000 рублей = 9,7%.

И чтобы привести наш инвестиционный портфель в соответствие с этим уровнем допустимых потерь вложенных денег, нужно будет продать акции на сумму 99 767 рублей.

«Перетряхивание» (или «балансировку») инвестиционного портфеля следует производить приблизительно раз в полгода, независимо от того, под чьим управлением находятся ваши финансовые активы. Это нужно делать и в тех случаях, если вы совершаете финансовые операции самостоятельно, если покупаете паи ПИФов, если отдаете деньги в доверительное управление в управляющую компанию.

Это все хорошо, конечно, про инвестиционный портфель, про балансировку инвестиционного портфеля и тому подобное, но все же:

  • если есть свободные деньги, то куда их вложить, чтобы была гарантия от всякого рода катаклизмов?

Об этом мы и поговорим в следующей статье.

PS. Если материал "Начинающему инвестору: Балансировка инвестиционного портфеля" оказался Вам полезным нажмите на кнопку «Мне нравится» в начале статьи и оставьте свой комментарий в конце статьи. Поделитесь с друзьями в социальных сетях. Они будут Вам благодарны.

Колесов Г.Б.,
независимый пенсионный консультант,
эксперт по пенсионному и финансовому планированию

www.ypensioner.ru

Что еще читать по пенсионному и финансовому планированию жизни:

Что делать, если сняли деньги с Вашей банковской карты
Как накопить на пенсию: Деньги станут мусором!?
Куда пенсионеру вложить свои деньги для ЖИЗНИ на пенсии и как их не потерять?
Тайные манипуляции на рынке Форекс (FOREX)
Начинающему инвестору: Инвестиционный портфель для пенсионных накоплений
Начинающему инвестору: Куда вложить деньги, чтобы была гарантия их не потерять?
Начинающему инвестору: Балансировка инвестиционного портфеля
Начинающему инвестору: Приемлемый уровень риска потери вложенных в инвестиции денег
Начинающему инвестору: Несколько практических советов по торговле акциями
Начинающему инвестору: Как научиться зарабатывать на торговле акциями?
Начинающему инвестору: Как инвестировать деньги в акции?
Начинающему инвестору: От чего зависит стоимость акций?
Начинающему инвестору: Акции как финансовый инструмент для инвестиций
Инвестиции в недвижимость
Начинающему инвестору - Инвестиции в золото
Инвестиции в биржевые товары (commodities)
Начинающий инвестор vs Биржевой спекулянт (активный трейдер)
Начинающему инвестору: финансовые инструменты с нефиксированным доходом?
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.3
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.2
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы?
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): облигации
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): банковский вклад (депозит)
Зачем начинающему инвестору страховые компании?
Начинающему инвестору: Как вложить деньги в фондовый индекс
Начинающему инвестору: Экономические индексы
Жизнь на пенсии: ПФР или НПФ?
Инфраструктура финансового рынка: Страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, регуляторы рынка
Инфраструктура финансового рынка: Инвестиционные управляющие компании и депозитарий ценных бумаг
Инфраструктура финансового рынка: Биржи и брокерские компании
Инфраструктура финансового рынка: Банки и банковские депозиты для частного инвестора
Инвестиции: Доверительное управление
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.2
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.1
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.2
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.1
Производные финансовые инструменты: Форвардные контракты (форварды)
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.3
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.2
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.1
Кто такие Форекс дилеры (forex dealers) и в чем их опасность для инвестора?
Осторожно: Форекс (Forex)!
Как снизить риск инвестиций?
Финансовые спекуляции или инвестиции?
Как правильно управлять вашими финансовыми активами и пассивами?
Основные финансовые понятия: Деньги, финансы, инфляция
Ваш личный финансовый план - путь от бедности к богатству
Что необходимо изменить в себе, чтобы вырваться из бедности и разбогатеть?
Управление деньгами: Финансовые цели
Инвестирование денег: Как разбогатеть или где взять деньги?
Куда вложить деньги для формирования пенсии?
Как освободиться от долгов? Вся правда о кредитах…
Почему мы становимся нищими и обрекаем на это своих детей?
Как инвестировать деньги: Основные мифы об инвестировании денег
Почему вкладывать деньги для пенсионных накоплений стоит за границей?
Финансовое планирование: инвестиции в недвижимость
Инвестиционное планирование: Основная ошибка начинающего инвестора
Портфельные инвестиции для начинающих инвесторов
Рекомендации по инвестированию для начинающих: инвестиции в золото?
Пенсионная и финансовая грамотность: А Зачем Мне Это Нужно?
Накопительное страхование жизни в финансовом планировании?
Драгметаллы: инвестиции или сбережения?
Как правильно выбирать банковский депозит (вклад) при инвестировании
Выбор банка для портфельных (пассивных) инвестиций
Почему индексный ПИФ – основной финансовый инструмент инвестиционного портфеля пассивного инвестора?
Выбор ПИФов для портфельных (пассивных) инвестиций
Инвестиции в ПИФы и портфельные инвестиции?
Рейтинги надежности в инвестиционном планировании
Как не потерять свои деньги в инвестициях?
Диверсификация и корреляция активов в портфельных инвестициях
Срок инвестирования как способ управления рыночным риском при инвестиционном планировании
Как оценивать и управлять рисками при инвестиционном планировании
Фондовые индексы в инвестиционном планировании
Как переиграть инфляцию при инвестиционном планировании?
Как учитывать Доходность и Инфляцию при инвестиционном планировании?
Основы инвестиционного планирования
Финансовое планирование жизни: А оно мне надо?
Будущему и настоящему пенсионеру – накопление пенсии в ПИФах
Будущему и настоящему пенсионеру - Все о банковских депозитах
Пенсионеру о личных финансах - Вся правда о кредитах
Пенсионная реформа 2014 - 2015
Все о Социальных картах
Как использовать материнский капитал
Как выбрать НПФ для формирования накопительной пенсии
Как заработать в интернете
Вся правда о кредитах
Накопительное страхование жизни и здоровья


Начинающему инвестору: Балансировка инвестиционного портфеля

ПЕНСИИ: НОВОСТИ

ДЕНЬГИ: НОВОСТИ

Самые ЧИТАЕМЫЕ

Поиск по сайту

Всего ПОСЕТИЛИ:

024223181