Финансовое планирование жизни

Начинающему инвестору: финансовые инструменты с нефиксированным доходом?

Многие начинающие инвесторы, вкладывающие деньги в финансовые инструменты повышенного инвестиционного риска, очень быстро теряют все свои вложения и уходят с фондового рынкаКак вы уже знаете из предыдущих материалов, финансовые инструменты с фиксированным доходом не позволяют получить прибыль, заметно превышающую инфляционные потери.

Победить инфляцию можно при помощи финансовых инструментов с «нефиксированным» доходом. Принимая решение о вложении денег в такие финансовые инструменты, начинающий инвестор может только догадываться, какую прибыль он сможет получить в результате инвестирования.

При этом начинающий инвестор ориентируется на исторические данные о доходности соответствующих финансовых инструментов. Но фактически полученный результат инвестирования может заметно отличаться от этих ожиданий.

Риск или доходность инвестиций

Как мы уже говорили раньше, размер ожидаемой доходности инвестиций прямо зависит от размера принимаемого инвестиционного риска. Чем больший инвестиционный риск готов принять начинающий инвестор, тем больший доход он может получить и соответственно заработать.

Исходя из этого, можно предположить, что тот начинающий инвестор, который принимает на себя максимально возможные на фондовом рынке финансовые риски, может получить и максимальную доходность инвестиций.

Однако на практике это далеко не так: многие начинающие инвесторы, вкладывающие деньги в финансовые инструменты повышенного инвестиционного риска, очень быстро теряют все свои вложения и уходят с фондового рынка.

Какой же инвестиционный риск следует считать разумным для начинающего инвестора?

На этот вопрос не существует однозначного ответа, подходящего для всех частных инвесторов.

Попробуем посмотреть на проблему риска инвестиций с другой стороны.

Юристы считают, что существует три разных типа поведения людей:

  • потребительское поведение,
  • предпринимательское поведение и
  • азартное поведение.

Разные типы поведения приводят к разным к разным результатам инвестирования.

Потребительское поведение – это когда человек покупает некий продукт с заранее известными свойствами и желает иметь возможность требовать с поставщика гарантию того, что он получит ровно то, что ожидает в момент заключения сделки.

Если же ожидания не оправдываются, то потребитель имеет право требовать исполнения обещаний поставщика через суд. Как вы, наверное, догадались, на финансовом рынке этот тип отношений возможен только при использовании финансовых инструментов с фиксированным доходом.

Предприниматель готов принять на себя рыночный риск.

То есть предприниматель понимает, что фактический результат может сильно отличаться от ожидаемого, и он идет на этот риск, но после тщательного анализа текущей ситуации и перспектив инвестирования.

В случае если оценки предпринимателя окажутся неверными, он получит убыток на свои вложения денег, и этот убыток невозможно будет оспорить в суде или еще где-то.

Это не означает, что предприниматель совершенно беззащитен перед лицом финансового рынка.

Он вправе требовать от своих контрагентов на финансовом рынке исполнения взятых на себя инвестиционных обязательств (например, он может требовать от биржевого брокера возврата инвестированных средств, находящихся на счетах биржевого брокера, и поставки ценных бумаг по заключенному с биржевым брокером договору купли-продажи ценных бумаг). Но предприниматель-инвестор не может требовать от кого-то компенсации убытков, возникших из-за того, что купленные активы упали в цене.

Азартный игрок делает ставки из расчета, что в случае выигрыша сумма, которую он поставил в игре, мгновенно увеличится в несколько раз.

Азартный игрок не анализирует риски инвестирования, возникающие в ходе игры, а проигрыш означает потерю всех 100% «вложенных» денег.

Азартный игрок не может претендовать на какую-либо защиту со стороны государства в случае, если организатор игры его обманет. Практика показывает, что в азартных играх победитель всегда тот, кто организовывает игру.

Но вернемся обратно на финансовые рынки. Как я уже упомянул, потребительская логика («гарантируйте мне прибыль на мои вложения») действует только в области инструментов с фиксированным доходом. Инвестируя с гарантированным результатом, можно рассчитывать на доходность в пределах 8-14% годовых.

Начинающий инвестор с мышлением предпринимателя способен оценить и принять риски инвестирования, соответствующие уровню доходности порядка 30–70% годовых (в зависимости от экономической ситуации).

Но в случае неблагоприятной экономической ситуации эти риски инвестирования могут привести к потере до 40% инвестиционных вложений.

Еще более высокий уровень доходности соответствует уровню риска инвестирования, который способны оценить лишь профессиональные игроки финансового рынка.

Начинающий инвестор будет действовать в этой области как азартный игрок, что практически однозначно приведет к проигрышу. Это означает, что если инвестор рассчитывает на доходность, превышающую 70% годовых, то одного предпринимательского мышления будет недостаточно.

Начинающему инвестору необходимо потратить несколько лет на глубокое изучение финансового рынка, причем не только в теории, но и на собственной практике инвестирования.

Но все же, стоит ли начинающему инвестору выходить на фондовую биржу?

Если начинающий инвестор рассчитывает на получение сверхдоходности на фондовой бирже, не имея для этого соответствующих знаний и навыков, то он обязательно потеряет свои деньги.

Если же начинающий инвестор адекватно оценивает свои возможности, анализирует и принимает рыночные риски в разумных пределах, то его вполне можно назвать предпринимателем, рассчитывающим на вознаграждение, адекватное приложенным для его получения усилиям.

Важно! Работа на рынке ценных бумаг может привести к изменению образа мыслей инвестора. Обычный начинающий инвестор, занявшись торговлей акциями, может обнаружить в себе предпринимательскую жилку, что впоследствии может привести к созданию его собственного успешного бизнеса.

Как начинающему инвестору получить прибыль, превышающую инфляцию?

Как уже говорилось выше, прибыль, превышающую инфляционные потери, можно получить только на рынках финансовых активов с нефиксированными доходом.

Среди огромного числа этих финансовых активов можно выделить следующие основные виды финансовых активов, легко доступные начинающему инвестору:

  • акции
  • товарные активы
  • производные финансовые инструменты
  • недвижимость
  • иностранная валюта.

Акции – покупая акции, инвестор становится совладельцем предприятия, которое представляет собой совокупность реальных активов и систему, позволяющую извлекать прибыль из этих активов.

В ситуации умеренной инфляции и стабильной экономики акции приносят прибыль, превосходящую уровень инфляции.

Товарные активы – это различные группы товаров, имеющих биржевые котировки (а если вы торгуете товарами в своем собственном магазине, то это практически любые товары, на которые есть спрос).

Поскольку инфляция – это рост цен на товары, то вложение денег в товарные активы почти наверняка защитит вас от инфляции, но не даст заработать заметной прибыли, поскольку товар сам по себе не способен «размножаться», чтобы принести дополнительную прибыль.

Производные финансовые инструменты - изначально создавались как финансовые инструмент защиты от инвестиционных рисков.

Сегодня производные финансовые инструменты можно использовать не только для этой цели, но и в качестве альтернативного варианта инвестирования в труднодоступные инвестору финансовые активы (нефть, золото, индексы), а также для создания инвестиционных стратегий с заданным уровнем инвестиционного риска и для весьма агрессивных спекуляций с большим финансовым плечом.

Недвижимость - является комбинацией товарного актива (да, недвижимость – это обычный товар) и арендного бизнеса (надежный, но весьма низкодоходный бизнес). Доходность инвестиций в недвижимость в изрядной степени определяется изменением рыночной цены купленных объектов недвижимости.

Иностранная валюта - тоже вполне может быть использована для получения высокой спекулятивной прибыли, но операции с наличной валютой не интересны с инвестиционной точки зрения из-за высоких издержек, а выход на реальный международный валютный рынок (рынок Форекс) требует для операций достаточно значительных сумм (сотни тысяч долларов).

Что касается различных компаний, предлагающих выход на рынок Форекс с небольшими суммами («минимальные депозиты», выражаясь языком форексных дилеров), то, как правило, реального выхода на рынок Форекс через эти компании не происходит.

Большая часть мелких форексных дилеров ведет деятельность, больше похожую на букмекерскую, нежели на брокерскую.

PS. Если материал "Начинающему инвестору: финансовые инструменты с нефиксированным доходом?" оказался Вам полезным нажмите на кнопку «Мне нравится» в начале статьи и оставьте свой комментарий в конце статьи. Поделитесь с друзьями в социальных сетях. Они будут Вам благодарны.

Колесов Г.Б.,
независимый пенсионный консультант,
эксперт по пенсионному и финансовому планированию

www.ypensioner.ru

Что еще читать по пенсионному и финансовому планированию жизни:

Что делать, если сняли деньги с Вашей банковской карты
Как накопить на пенсию: Деньги станут мусором!?
Куда пенсионеру вложить свои деньги для ЖИЗНИ на пенсии и как их не потерять?
Тайные манипуляции на рынке Форекс (FOREX)
Начинающему инвестору: Инвестиционный портфель для пенсионных накоплений
Начинающему инвестору: Куда вложить деньги, чтобы была гарантия их не потерять?
Начинающему инвестору: Балансировка инвестиционного портфеля
Начинающему инвестору: Приемлемый уровень риска потери вложенных в инвестиции денег
Начинающему инвестору: Несколько практических советов по торговле акциями
Начинающему инвестору: Как научиться зарабатывать на торговле акциями?
Начинающему инвестору: Как инвестировать деньги в акции?
Начинающему инвестору: От чего зависит стоимость акций?
Начинающему инвестору: Акции как финансовый инструмент для инвестиций
Инвестиции в недвижимость
Начинающему инвестору - Инвестиции в золото
Инвестиции в биржевые товары (commodities)
Начинающий инвестор vs Биржевой спекулянт (активный трейдер)
Начинающему инвестору: финансовые инструменты с нефиксированным доходом?
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.3
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.2
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы?
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): облигации
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): банковский вклад (депозит)
Зачем начинающему инвестору страховые компании?
Начинающему инвестору: Как вложить деньги в фондовый индекс
Начинающему инвестору: Экономические индексы
Жизнь на пенсии: ПФР или НПФ?
Инфраструктура финансового рынка: Страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, регуляторы рынка
Инфраструктура финансового рынка: Инвестиционные управляющие компании и депозитарий ценных бумаг
Инфраструктура финансового рынка: Биржи и брокерские компании
Инфраструктура финансового рынка: Банки и банковские депозиты для частного инвестора
Инвестиции: Доверительное управление
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.2
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.1
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.2
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.1
Производные финансовые инструменты: Форвардные контракты (форварды)
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.3
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.2
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.1
Кто такие Форекс дилеры (forex dealers) и в чем их опасность для инвестора?
Осторожно: Форекс (Forex)!
Как снизить риск инвестиций?
Финансовые спекуляции или инвестиции?
Как правильно управлять вашими финансовыми активами и пассивами?
Основные финансовые понятия: Деньги, финансы, инфляция
Ваш личный финансовый план - путь от бедности к богатству
Что необходимо изменить в себе, чтобы вырваться из бедности и разбогатеть?
Управление деньгами: Финансовые цели
Инвестирование денег: Как разбогатеть или где взять деньги?
Куда вложить деньги для формирования пенсии?
Как освободиться от долгов? Вся правда о кредитах…
Почему мы становимся нищими и обрекаем на это своих детей?
Как инвестировать деньги: Основные мифы об инвестировании денег
Почему вкладывать деньги для пенсионных накоплений стоит за границей?
Финансовое планирование: инвестиции в недвижимость
Инвестиционное планирование: Основная ошибка начинающего инвестора
Портфельные инвестиции для начинающих инвесторов
Рекомендации по инвестированию для начинающих: инвестиции в золото?
Пенсионная и финансовая грамотность: А Зачем Мне Это Нужно?
Накопительное страхование жизни в финансовом планировании?
Драгметаллы: инвестиции или сбережения?
Как правильно выбирать банковский депозит (вклад) при инвестировании
Выбор банка для портфельных (пассивных) инвестиций
Почему индексный ПИФ – основной финансовый инструмент инвестиционного портфеля пассивного инвестора?
Выбор ПИФов для портфельных (пассивных) инвестиций
Инвестиции в ПИФы и портфельные инвестиции?
Рейтинги надежности в инвестиционном планировании
Как не потерять свои деньги в инвестициях?
Диверсификация и корреляция активов в портфельных инвестициях
Срок инвестирования как способ управления рыночным риском при инвестиционном планировании
Как оценивать и управлять рисками при инвестиционном планировании
Фондовые индексы в инвестиционном планировании
Как переиграть инфляцию при инвестиционном планировании?
Как учитывать Доходность и Инфляцию при инвестиционном планировании?
Основы инвестиционного планирования
Финансовое планирование жизни: А оно мне надо?
Будущему и настоящему пенсионеру – накопление пенсии в ПИФах
Будущему и настоящему пенсионеру - Все о банковских депозитах
Пенсионеру о личных финансах - Вся правда о кредитах
Пенсионная реформа 2014 - 2015
Все о Социальных картах
Как использовать материнский капитал
Как выбрать НПФ для формирования накопительной пенсии
Как заработать в интернете
Вся правда о кредитах
Накопительное страхование жизни и здоровья


Начинающему инвестору: финансовые инструменты с нефиксированным доходом?

ПЕНСИИ: НОВОСТИ

ДЕНЬГИ: НОВОСТИ

Самые ЧИТАЕМЫЕ

Поиск по сайту

Всего ПОСЕТИЛИ:

024198639