Финансовое планирование жизни

Начинающему инвестору: Инвестиционный портфель для пенсионных накоплений

Чем больше срок вложения денег, тем шире спектр доступных финансовых активов для формирования инвестиционного портфеля.Возможно ли так вложить деньги и сформировать инвестиционный портфель, чтобы чувствовать себя абсолютно финансово защищенным в любой жизненной ситуации?

Казалось бы, вкладывая деньги в равных долях во все типы финансовых активов, можно создать инвестиционный портфель, который будет финансово устойчивым в любой жизненной ситуации.

Но, к сожалению, чтобы чувствовать себя действительно хорошо финансово защищенным, такой инвестиционный портфель должен содержать в себе не только все типы инвестиционных активов, но и должен быть диверсифицирован географически.

Попросту говоря, нужно покупать активы для формирования инвестиционного портфеля в разных регионах мира.

Решить эту задачу можно, но для создания такого инвестиционного портфеля потребуются значительно большие суммы денег и здесь этот вопрос рассматриваться не будет. Этой теме на моем сайте посвящен специальный раздел «Инвестиции за рубежом».

Здесь только следует отметить, что результаты данного инвестиционного портфеля будут достаточно посредственными. Да, в любой экономической ситуации в инвестиционном портфеле будут активы, дающую неплохую прибыль.

Но эта прибыль будет в значительной степени съедаться другими активами, владение которыми в этой ситуации не очень целесообразно.

Поэтому большинству частных инвесторов, желающих получить максимальную отдачу от вложенных денег, придется смириться с необходимостью постоянного анализа экономической ситуации с целью подгонки инвестиционного портфеля под требования этой ситуации.

Наверняка вы возмутитесь, что мол снова не получили однозначного ответа на вопрос:

  • Куда нужно инвестировать средства, чтобы через 10–20 лет не зависеть от государства и его копеечной пенсии?

И на этот раз я уйду от прямого ответа на вопрос в другую область. Но это не потому, что я решил над вами поиздеваться.

Куда конкретно вкладывать деньги, следует решать, разобравшись в свойствах различных финансовых инструментов. Их мы разбираем в других статьях этого раздела.

А тут я хотел бы сосредоточиться на различных принципах формирования инвестиционного портфеля.

Принципы формирования инвестиционного портфеля

На этот раз мы подумаем о том, какое влияние на вопрос формирования инвестиционного портфеля оказывает возраст инвестора.

Инвестиционный портфель и возраст инвестора

Большинство финансовых консультантов настаивает на том, что с возрастом в инвестиционном портфеле должна расти доля низкорискованных, консервативных финансовых инструментов.

Если вы создаете себе пенсионные накопления для выхода на пенсию, то, чем ближе момент выхода на пенсию, тем меньше вы должны рисковать уже сформированными пенсионными накоплениями.

В противном случае вы можете столкнуться с неприятным выбором:

  • выходить на пенсию существенно позже намеченного срока или
  • жить на пенсии заметно скромнее, чем вы привыкли.

В частности, в кризис 2008 года обвал на фондовом рынке привел к уменьшению пенсионных накоплений в среднем на 30%.

Это означает, что для тех людей, кто накапливал на пенсию самостоятельно, в случае выхода на пенсию в 2009 году размер пенсии уменьшился бы на треть.

Кризис 2008 года заставил многих американских потенциальных пенсионеров отложить выход на пенсию до момента восстановления фондового рынка.

Иногда говорят, что минимальная доля низкорискованных финансовых инструментов в инвестиционном портфеле должна соответствовать возрасту инвестора:

  • то есть если вам 25 лет, то вы держите в инвестиционном портфеле порядка 25% низкорискованных финансовых инструментов;
  • А если вам 50 лет, то минимальная доля финансовых инструментов с фиксированным доходом в вашем инвестиционном портфеле должна составлять 50%.

Влияние личных финансовых целей на формирование инвестиционного портфеля

Последний принцип формирования инвестиционного портфеля, который мы рассмотрим в этой статье, касается соответствия состава инвестиционного портфеля поставленным личным финансовым целям.

Вы должны выбирать в инвестиционный портфель финансовые инструменты, которые соответствуют срокам достижения ваших финансовых целей исходя из соображений ликвидности и вероятности резких провалов в цене.

Справочно. Ликвидность – возможность быстро продать актив по текущей рыночной цене. Если на продажу актива без существенного отклонения от текущей рыночной цены уходит более нескольких дней, то этот актив не очень ликвидный. Например, на продажу квартиры обычно уходит порядка двух месяцев. Это значит, что недвижимость нельзя считать самым ликвидным активом. Намного более ликвидны акции крупнейших российских компаний. К примеру, акции ОАО «Газпром» можно продать за несколько секунд по текущей рыночной цене.

Если вы вкладываете деньги, к примеру, на год. Спрашивается, какие финансовые инструменты могут подойти из соображений ликвидности и вероятности потерь инвестированных денег?

Вот некоторые варианты вложения денег :

Вложение денег в банковские депозиты сроком на год. Подходят абсолютно, поскольку срок возврата денег с депозита точно совпадает с планируемым сроком инвестиций. Вероятность потерь при этом практически отсутствует (если сумма вклада в одном банке не превышает 700 000 рублей – это предел возмещения в рамках Системы страхования вкладов).

Вложение денег в акции крупных компаний. С одной стороны, вроде бы подходят, поскольку их можно продать в любой момент. Но, с другой стороны, в случае краткосрочных вложений (в пределах одного года) вероятность получения убытков на рынке акций достаточно высока.

А это означает, что в момент, когда вам потребуются деньги, стоимость акций может оказаться ниже, чем вы рассчитывали, и это может поставить под угрозу реализацию вашей финансовой цели.

Вложение денег в покупку акций небольших компаний. Может быть выгодным делом, но только в долгосрочной перспективе. При инвестициях на год о них можно смело забыть из-за низкой ликвидности и резких колебаний цен.

Вложение денег в недвижимость. При вложении денег на год не стоит думать о покупке недвижимости. На продажу недвижимости уходит порядка двух месяцев, а при неблагоприятной ситуации на рынке искать покупателя придется до полугода.

Вложение денег в золото. Ликвидность вложений в золото сильно зависит от используемого для этого финансового инструмента.

Например, операции с золотыми слитками облагаются НДС и по этой причине абсолютно не подходят для краткосрочных вложений.

Кроме того, не стоит забывать, что цена золота может иногда падать, причем достаточно сильно.

Вложение денег в развитие собственного бизнеса. Ну и совсем неразумной кажется идея вкладывать деньги на год в развитие собственного бизнеса.

Важно! Чем больше срок вложения денег, тем шире спектр доступных финансовых активов для формирования инвестиционного портфеля.

И по мере приближения момента продажи финансовых активов для реализации какой-либо вашей финансовой цели (покупка машины, квартиры, обучение детей, выход на пенсию), вы постепенно должны сокращать долю низколиквидных и высокорискованных финансовых активов в вашем инвестиционном портфеле.

Выводы: Куда же выгодно вложить деньги?

Просуммируем вышесказанное:

  • Если вы хотите вложить деньги и при этом ничем не рисковать, то выгодного вложения денег никак не получится - максимум, на что вы можете рассчитывать, так это на защиту от инфляции (и то далеко не всегда).
  • Чтобы получить выгоду от вложения денег, придется рисковать. Но рисковать следует разумно. Не стоит гнаться за максимизацией прибыли, нужно выбрать подходящий для вас уровень риска инвестиционного портфеля, и финансовый рынок даст вам соответствующее этому уровню вознаграждение.

Чтобы помочь вам в составлении вашего инвестиционного портфеля, приведу ориентировочные оценки возможных потерь на разных финансовых рынках (см. таблицу).

Финансовый инструмент Возможные потери денег при вложениях на год Возможные потери денег при долгосрочных вложениях Ликвидность вложения денег
Банковский депозит в рублях (до 700 ООО рублей) 0% 0% высокая
Валюта 10% 30% высокая
Облигации крупнейших компаний 5% 5% высокая
Облигации менее крупных компаний (при условии диверсификации по 10 позициям) 10% 10% низкая
Акции крупнейших компаний 30% 30% высокая
Акции менее крупных компаний 60% 30% низкая
Недвижимость 30% 10% средняя
Золото, драг. металлы 30% 20% зависит от способа покупки
Акции крупнейших компаний (покупка с плечом) 70% 70% высокая
Производные финансовые инструменты 90% 90% высокая
Собственный бизнес 100% 80% низкая

Подумайте о том, какую часть вложенных в инвестиции денег вы можете позволить себе потерять, и составьте инвестиционный портфель из разных типов финансовых активов таким образом, чтобы возможные потери вложенных в инвестиции денег не превысили допустимого для вас уровня.

А выгодность… Вопрос выгодности вложений денег в разные типы финансовых активов рассматриваются отдельно для каждого финансового инструмента в соответствующих материалах этого раздела.

PS. Если материал "Начинающему инвестору: Инвестиционный портфель для пенсионных накоплений" оказался Вам полезным нажмите на кнопку «Мне нравится» в начале статьи и оставьте свой комментарий в конце статьи. Поделитесь с друзьями в социальных сетях. Они будут Вам благодарны.

Колесов Г.Б.,
независимый пенсионный консультант,
эксперт по пенсионному и финансовому планированию

www.ypensioner.ru

Что еще читать по пенсионному и финансовому планированию жизни:

Что делать, если сняли деньги с Вашей банковской карты
Как накопить на пенсию: Деньги станут мусором!?
Куда пенсионеру вложить свои деньги для ЖИЗНИ на пенсии и как их не потерять?
Тайные манипуляции на рынке Форекс (FOREX)
Начинающему инвестору: Инвестиционный портфель для пенсионных накоплений
Начинающему инвестору: Куда вложить деньги, чтобы была гарантия их не потерять?
Начинающему инвестору: Балансировка инвестиционного портфеля
Начинающему инвестору: Приемлемый уровень риска потери вложенных в инвестиции денег
Начинающему инвестору: Несколько практических советов по торговле акциями
Начинающему инвестору: Как научиться зарабатывать на торговле акциями?
Начинающему инвестору: Как инвестировать деньги в акции?
Начинающему инвестору: От чего зависит стоимость акций?
Начинающему инвестору: Акции как финансовый инструмент для инвестиций
Инвестиции в недвижимость
Начинающему инвестору - Инвестиции в золото
Инвестиции в биржевые товары (commodities)
Начинающий инвестор vs Биржевой спекулянт (активный трейдер)
Начинающему инвестору: финансовые инструменты с нефиксированным доходом?
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.3
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.2
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы?
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): облигации
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): банковский вклад (депозит)
Зачем начинающему инвестору страховые компании?
Начинающему инвестору: Как вложить деньги в фондовый индекс
Начинающему инвестору: Экономические индексы
Жизнь на пенсии: ПФР или НПФ?
Инфраструктура финансового рынка: Страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, регуляторы рынка
Инфраструктура финансового рынка: Инвестиционные управляющие компании и депозитарий ценных бумаг
Инфраструктура финансового рынка: Биржи и брокерские компании
Инфраструктура финансового рынка: Банки и банковские депозиты для частного инвестора
Инвестиции: Доверительное управление
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.2
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.1
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.2
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.1
Производные финансовые инструменты: Форвардные контракты (форварды)
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.3
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.2
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.1
Кто такие Форекс дилеры (forex dealers) и в чем их опасность для инвестора?
Осторожно: Форекс (Forex)!
Как снизить риск инвестиций?
Финансовые спекуляции или инвестиции?
Как правильно управлять вашими финансовыми активами и пассивами?
Основные финансовые понятия: Деньги, финансы, инфляция
Ваш личный финансовый план - путь от бедности к богатству
Что необходимо изменить в себе, чтобы вырваться из бедности и разбогатеть?
Управление деньгами: Финансовые цели
Инвестирование денег: Как разбогатеть или где взять деньги?
Куда вложить деньги для формирования пенсии?
Как освободиться от долгов? Вся правда о кредитах…
Почему мы становимся нищими и обрекаем на это своих детей?
Как инвестировать деньги: Основные мифы об инвестировании денег
Почему вкладывать деньги для пенсионных накоплений стоит за границей?
Финансовое планирование: инвестиции в недвижимость
Инвестиционное планирование: Основная ошибка начинающего инвестора
Портфельные инвестиции для начинающих инвесторов
Рекомендации по инвестированию для начинающих: инвестиции в золото?
Пенсионная и финансовая грамотность: А Зачем Мне Это Нужно?
Накопительное страхование жизни в финансовом планировании?
Драгметаллы: инвестиции или сбережения?
Как правильно выбирать банковский депозит (вклад) при инвестировании
Выбор банка для портфельных (пассивных) инвестиций
Почему индексный ПИФ – основной финансовый инструмент инвестиционного портфеля пассивного инвестора?
Выбор ПИФов для портфельных (пассивных) инвестиций
Инвестиции в ПИФы и портфельные инвестиции?
Рейтинги надежности в инвестиционном планировании
Как не потерять свои деньги в инвестициях?
Диверсификация и корреляция активов в портфельных инвестициях
Срок инвестирования как способ управления рыночным риском при инвестиционном планировании
Как оценивать и управлять рисками при инвестиционном планировании
Фондовые индексы в инвестиционном планировании
Как переиграть инфляцию при инвестиционном планировании?
Как учитывать Доходность и Инфляцию при инвестиционном планировании?
Основы инвестиционного планирования
Финансовое планирование жизни: А оно мне надо?
Будущему и настоящему пенсионеру – накопление пенсии в ПИФах
Будущему и настоящему пенсионеру - Все о банковских депозитах
Пенсионеру о личных финансах - Вся правда о кредитах
Пенсионная реформа 2014 - 2015
Все о Социальных картах
Как использовать материнский капитал
Как выбрать НПФ для формирования накопительной пенсии
Как заработать в интернете
Вся правда о кредитах
Накопительное страхование жизни и здоровья


Начинающему инвестору: Инвестиционный портфель для пенсионных накоплений

Комментарии   

 
Иванова Мария
#1 финансовый ликбезИванова Мария 28.07.2013 00:46
Здравствуйте, Геннадий Борисович!

Спасибо за рассылку "Инвестиционный портфель для пенсионера". Я как раз ломаю голову над тем, как мне распорядиться суммой в 1 - 2 тыс.руб.,котору ю мне удалось съэкономить в этом месяце.
Думаю вложить их в банковский депозит, исходя из вашего совета.
Спасибо за совет. Надеюсь, я правильно его поняла. И отдеьное спасибо за публикцию моего комментария, что для меня оказалось приятной неожиданностью.
С уважением. Мария
 
 
Геннадий Борисович
#2 Иванова Мария - финансовый ликбезГеннадий Борисович 01.08.2013 20:40
Уважаемая, Мария! Действительно, банковский депозит - это правильное решение для Вас на данном этапе.
 
 
Алена
#3 финансовый ликбезАлена 21.03.2016 01:03
Здравствуйте. понравилась табличка с финансовыми инструментами. наглядно, просто. спасибо.
 

ПЕНСИИ: НОВОСТИ

ДЕНЬГИ: НОВОСТИ

Самые ЧИТАЕМЫЕ

Поиск по сайту

Всего ПОСЕТИЛИ:

024244359