Финансовое планирование жизни

Начинающему инвестору: Как вложить деньги в фондовый индекс

Чтобы можно было получить представление о преобладающих на фондовом рынке тенденциях, используются различные фондовые индексы.Для вложения денег на фондовом рынке начинающему инвестору необходимо иметь представление о преобладающих на фондовом рынке тенденциях, показателями которых являются различные фондовые индексы.

Рассмотрим наиболее распространенные фондовые индексы.

Фондовый индекс Доу-Джонс (dowjones index)

Впервые пришел к мысли использовать фондовые индексы для анализа ситуации на американском фондовом рынке Чарльз Доу в далеком 1884 году.

Ему показалось важным найти способ оценивать общее настроение инвесторов на фондовом рынке, плохо видимое среди рыночного «шума». Он разработал фондовый индекс, который действовал (по его собственному сравнению) «подобно палочкам на песке на берегу океана, помогающим заметить прилив».

Если вы наблюдаете за океанским прибоем, то из-за постоянно набегающих и откатывающихся назад волн вы, скорее всего, не сможете увидеть, как прибывает вода. Но если вы будете каждый раз отмечать палочками то место, до которого добегала волна, то с помощью этих палочек вы сможете заметить, что идет прилив, поскольку ваши палочки продвигаются все дальше и дальше на берег.

Индекс фондового рынка (фондовый индекс) показывает суммарное движение фондового рынка в целом, складывающееся из многих «волн», то есть движений цен различных ценных бумаг.

И, как палочки на песке, он позволяет оценить преобладающую на фондовом рынке тенденцию: «прилив» или «отлив».

Идея анализа фондового рынка при помощи фондовых индексов сегодня кажется настолько простой и естественной, что сложно себе представить, что когда-то инвесторы пытались обойтись без них.

Индекс Доу-Джонса (dowjones index) рассчитывается как среднее арифметическое цен 30 акций промышленных предприятий, пользующихся наибольшим спросом среди инвесторов на Нью-Йоркской Фондовой Бирже.

Это не самая лучшая методика расчета фондового индекса, поскольку при таком подходе более дорогие акции оказывают более существенное влияние на значение фондового индекса, нежели дешевые акции.

Тем не менее, методика расчета фондового индекса Доу-Джонса (dowjones index) не претерпела существенных изменений с далекого 1890 года, в котором фондовый индекс Доу-Джонса (dowjones index) был представлен широкой публике частных и институциональных инвесторов.

Поскольку фондовый индекс Доу-Джонса (dowjones index) отражает ситуацию на важнейшем мировом фондовом рынке, то на него обращают внимание частные и институциональные инвесторы во всем мире.

Российский фондовый рынок демонстрирует высокую зависимость от ситуации на американском фондовом рынке, поэтому, наблюдая за поведением фондового индекса Доу-Джонса (dowjones index), можно делать выводы о развитии ситуации на российском фондовом рынке.

Какие фондовые индексы необходимо отслеживать начинающему инвестору?

В современной финансовой системе фондовые рынки различных стран оказывают друг на друга очень сильное влияние.

Поэтому инвесторы вынуждены следить за ситуацией не только на отечественном фондовом рынке, но и за ситуацией на всех крупных фондовых рынках, включая в свой ежедневный «информационный рацион» множество фондовых индексов из разных стран.

Уже рассмотренный нами фондовый индекс Доу-Джонса (dowjones index) показывает состояние американского фондового рынка.

Но этот фондовый индекс Доу-Джонса (dowjones index)  рассчитывается на основе очень маленького количества акций и поэтому не всегда точно отражает настроения инвесторов в США.

Фондовый индекс S&P 500 (s&p 500 stocks)

Более точно отражает ситуацию на американском фондовом рынке фондовый индекс S&P 500 (s&p 500 stocks), который, как это понятно из его названия, рассчитывается агентством Standard&Poor's на основе цен акций 500 ведущих компаний страны.

При расчете фондового индекса S&P 500 (s&p 500 stocks), опирающегося на такое большое число различных ценных бумаг, используется более продвинутая методика, учитывающая влияние на величину фондового индекса различных факторов фондового рынка, таких как цены отдельных акций, капитализация компаний, оборот торгов с акциями этих компаний на фондовом рынке.

Эта методика делает фондовый индекс S&P 500 (s&p 500 stocks) несколько более объективным по сравнению с фондовым индексом Доу-Джонса (dowjones index).

Фондовый индекс NASDAQ Composite (nasdaq composite index)

Третий важнейший американский фондовый индекс – это фондовый индекс NASDAQ Composite (nasdaq composite index), который показывает, что происходит в секторе американских высокотехнологичных компаний, акции которых обращаются в системе NASDAQ.

Ситуацию на других важнейших мировых фондовых рынках можно отслеживать по соответствующим индексам этих рынков.

Важнейший фондовый индекс Великобритании FTSE 100 рассчитывается по результатам торгов «голубыми фишками» на Лондонской фондовой бирже (LSE).

В континентальной Европе в каждой стране существует своя собственная фондовая биржа, и каждая фондовая биржа рассчитывает свой собственный фондовый индекс.

Но из всех европейских фондовых индексов для российского инвестора наибольший интерес представляют лишь немецкий фондовый индекс DAX и французский фондовый индекс САС40.

Понять, что происходит на фондовых рынках Азии, можно по поведению японского фондового индекса Nikkei 225 и гонконгского фондового индекса HangSeng.

Отслеживая все эти фондовые индексы, можно видеть, как изменяется ситуация на мировых фондовых рынках практически в любой момент суток.

Фондовые индексы РТС и ММВБ

В России важнейшими индикаторами состояния фондового рынка являются фондовый индекс РТС и являются фондовый индекс ММВБ.

Фондовый индекс РТС

Фондовый индекс РТС рассчитывается начиная с сентября 1995 года на основе цен на акции 50 крупнейших российских компаний.

Исторически фондовый индекс РТС рассчитывается в долларах США, поскольку в далеких 90-х годах большую часть сделок с российскими ценными бумагами делали иностранные инвесторы.

Впрочем, и по сей день ситуация с фондовым индексом РТС не сильно изменилась.

Фондовый индекс ММВБ

Фондовый индекс ММВБ опирается на рублевые цены акций 30 «голубых фишек», установившиеся в результате торгов на Московской Межбанковской Валютной Бирже.

Поскольку фондовый индекс РТС рассчитывается в долларах, а фондовый индекс ММВБ – в рублях, фондовые индексы могут демонстрировать слегка разную динамику, отражая колебания курса рубля относительно доллара США.

Фондовые биржи РТС и ММВБ рассчитывают также целое семейство отраслевых фондовых индексов: фондовые индексы акций металлургических компаний, нефтяных компаний, телекоммуникационных компаний и так далее.

Эти фондовые индексы позволяют оценивать ситуацию в отдельных отраслях экономики, что позволяет отслеживать различие в динамике развития этих отраслей.

Как себя ведут акции «второго эшелона», можно оценивать при помощи фондового индекса РТС-2, который рассчитывается на основе цен акций «второго эшелона», сделки с которыми заключаются на Фондовой бирже РТС в разделе «РТС Классика».

Что такое бенчмарк?

Вы начинающий инвестор. Как вам понять, хорошо или плохо работает управляющий вашими активами в условиях постоянных колебаний на фондовом рынке?

Ведь вряд ли управляющий вашими активами сможет показать хорошую инвестиционную доходность в условиях, когда весь фондовый рынок демонстрирует плохую динамику.

И если судить о качестве работы исключительно по полученной в итоге инвестиционной доходности, то в моменты подъема фондового рынка вклад управляющего будет переоцениваться (и он, скорее всего, будет получать от инвестора незаслуженно высокое вознаграждение), а в моменты падения фондового рынка управляющий не получит вознаграждения, даже если он действовал наиболее удачным для инвестора образом.

Чтобы отделить общую тенденцию на фондовом рынке от мастерства управляющего вашими активами, полученные результаты инвестиционной доходности обычно сравнивают с некоторым эталоном фондового рынка.

Бенчмарк – это эталон, ориентир, с которым сравниваются результаты управления инвестиционным портфелем.

Обычно в качестве эталона эффективности управления инвестиционным портфелем принимается некоторый фондовый индекс, наиболее близкий по составу к составу инвестиционного портфеля инвестора.

Например, результативность инвестиционного портфеля российских «голубых фишек» часто оценивают при помощи фондового индекса РТС или фондового индекса ММВБ. Если стоимость инвестиционного портфеля выросла сильнее (или упала меньше), чем фондовый индекс РТС за тот же промежуток времени, то это показывает, что управляющий вашим инвестиционным портфелем своими действиями «переиграл» фондовый рынок.

Опыт показывает, что переиграть фондовый индексы удается далеко не всем профессиональным управляющим клиентскими портфелями. Более подробно читайте в моей более ранней статье "Почему индексный ПИФ – основной финансовый инструмент инвестиционного портфеля пассивного инвестора"

Как начинающему инвестору вложить деньги в фондовый индекс?

Поскольку профессиональные управляющие активами редко заметно «переигрывают» соответствующие фондовые индексы (об этом читайте ЗДЕСЬ), появляется вполне здравая мысль вложиться напрямую в фондовый индекс.

На практике начинающему инвестору вложиться в фондовый индекс не сложно.

Создать инвестиционный портфель, который будет вести себя в точности как фондовый индекс, можно несколькими способами.

Способ первый инвестиции в фондовый индекс. Это решение проблемы «в лоб» -  составление инвестиционного портфеля, полностью повторяющего состав фондового индекса.

Состав и методика расчета фондового индекса публикуются на сайтах фондовых бирж в свободном доступе.

Единственная сложность в составлении такого инвестиционного портфеля, копирующего структуру фондового индекса, состоит в том, чтобы в точности соблюсти пропорции, с которыми различные акции включаются в расчет фондового индекса.

Поскольку для синтеза «индексного» портфеля придется купить много различных акций, минимальная сумма вложений в такой инвестиционный портфель может оказаться довольно-таки большой.

В частности, инвестиционный портфель, точно копирующий структуру фондового индекса ММВБ, обойдется инвестору в сумму порядка 2 000 000 рублей.

Способ второй инвестиции в фондовый индекс. Этот способ позволяет вложить небольшие деньги в фондовый индекс путем покупки паев индексных паевых фондов (ПИФов).

Структура инвестиционных портфелей таких индексных паевых фондов (ПИФов) точно копирует состав фондового индекса, что позволяет инвесторам получить тот же результат, что и при составлении собственного «индексного» портфеля, но с существенно меньшими вложениями денег.

Способ третий инвестиции в фондовый индекс. Этот способ заключается в том, чтобы добавить в инвестиционный портфель фондовый индекс путем покупки фьючерса на соответствующий фондовый индекс. Этот наиболее сложный для понимания начинающему инвестору вариант инвестирования разобран подробно вместе с другими вопросами про производные финансовые инструменты.

PS. Если материал "Начинающему инвестору: Как вложить деньги в фондовый индекс" оказался Вам полезным нажмите на кнопку «Мне нравится» в начале статьи и оставьте свой комментарий в конце статьи. Поделитесь с друзьями в социальных сетях. Они будут Вам благодарны.

Колесов Г.Б.,
независимый пенсионный консультант,
эксперт по пенсионному и финансовому планированию

www.ypensioner.ru

Что еще читать по пенсионному и финансовому планированию жизни:

Куда пенсионеру вложить свои деньги для ЖИЗНИ на пенсии и как их не потерять?
Тайные манипуляции на рынке Форекс (FOREX)
Начинающему инвестору: Инвестиционный портфель для пенсионных накоплений
Начинающему инвестору: Куда вложить деньги, чтобы была гарантия их не потерять?
Начинающему инвестору: Балансировка инвестиционного портфеля
Начинающему инвестору: Приемлемый уровень риска потери вложенных в инвестиции денег
Начинающему инвестору: Несколько практических советов по торговле акциями
Начинающему инвестору: Как научиться зарабатывать на торговле акциями?
Начинающему инвестору: Как инвестировать деньги в акции?
Начинающему инвестору: От чего зависит стоимость акций?
Начинающему инвестору: Акции как финансовый инструмент для инвестиций
Инвестиции в недвижимость
Начинающему инвестору - Инвестиции в золото
Инвестиции в биржевые товары (commodities)
Начинающий инвестор vs Биржевой спекулянт (активный трейдер)
Начинающему инвестору: финансовые инструменты с нефиксированным доходом?
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.3
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.2
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы?
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): облигации
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): банковский вклад (депозит)
Зачем начинающему инвестору страховые компании?
Начинающему инвестору: Как вложить деньги в фондовый индекс
Начинающему инвестору: Экономические индексы
Жизнь на пенсии: ПФР или НПФ?
Инфраструктура финансового рынка: Страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, регуляторы рынка
Инфраструктура финансового рынка: Инвестиционные управляющие компании и депозитарий ценных бумаг
Инфраструктура финансового рынка: Биржи и брокерские компании
Инфраструктура финансового рынка: Банки и банковские депозиты для частного инвестора
Инвестиции: Доверительное управление
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.2
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.1
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.2
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.1
Производные финансовые инструменты: Форвардные контракты (форварды)
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.3
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.2
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.1
Кто такие Форекс дилеры (forex dealers) и в чем их опасность для инвестора?
Осторожно: Форекс (Forex)!
Как снизить риск инвестиций?
Финансовые спекуляции или инвестиции?
Как правильно управлять вашими финансовыми активами и пассивами?
Основные финансовые понятия: Деньги, финансы, инфляция
Ваш личный финансовый план - путь от бедности к богатству
Что необходимо изменить в себе, чтобы вырваться из бедности и разбогатеть?
Управление деньгами: Финансовые цели
Инвестирование денег: Как разбогатеть или где взять деньги?
Куда вложить деньги для формирования пенсии?
Как освободиться от долгов? Вся правда о кредитах…
Почему мы становимся нищими и обрекаем на это своих детей?
Как инвестировать деньги: Основные мифы об инвестировании денег
Почему вкладывать деньги для пенсионных накоплений стоит за границей?
Финансовое планирование: инвестиции в недвижимость
Инвестиционное планирование: Основная ошибка начинающего инвестора
Портфельные инвестиции для начинающих инвесторов
Рекомендации по инвестированию для начинающих: инвестиции в золото?
Пенсионная и финансовая грамотность: А Зачем Мне Это Нужно?
Накопительное страхование жизни в финансовом планировании?
Драгметаллы: инвестиции или сбережения?
Как правильно выбирать банковский депозит (вклад) при инвестировании
Выбор банка для портфельных (пассивных) инвестиций
Почему индексный ПИФ – основной финансовый инструмент инвестиционного портфеля пассивного инвестора?
Выбор ПИФов для портфельных (пассивных) инвестиций
Инвестиции в ПИФы и портфельные инвестиции?
Рейтинги надежности в инвестиционном планировании
Как не потерять свои деньги в инвестициях?
Диверсификация и корреляция активов в портфельных инвестициях
Срок инвестирования как способ управления рыночным риском при инвестиционном планировании
Как оценивать и управлять рисками при инвестиционном планировании
Фондовые индексы в инвестиционном планировании
Как переиграть инфляцию при инвестиционном планировании?
Как учитывать Доходность и Инфляцию при инвестиционном планировании?
Основы инвестиционного планирования
Финансовое планирование жизни: А оно мне надо?
Будущему и настоящему пенсионеру – накопление пенсии в ПИФах
Будущему и настоящему пенсионеру - Все о банковских депозитах
Пенсионеру о личных финансах - Вся правда о кредитах
Пенсионная реформа 2014 - 2015
Все о Социальных картах
Как использовать материнский капитал
Как выбрать НПФ для формирования накопительной пенсии
Как заработать в интернете
Вся правда о кредитах
Накопительное страхование жизни и здоровья

Начинающему инвестору: Как вложить деньги в фондовый индекс

Комментарии   

 
Денис
#1 БлагодарностьДенис 04.09.2014 06:30
Геннадий, БОЛЬШОЕ ЧЕЛОВЕЧЕСКОЕ СПАСИБО за ваш сайт и такие полезные материалы! Всех благ Вам.
 
 
Геннадий Борисович
#2 Ответ Денису - БлагодарностьГеннадий Борисович 04.09.2014 20:20
Уважаемый Денис! Спасибо! Приятно осознавать, что мои труды кому-то приносят пользу. Успехов!
 
 
Игорь
#3 Индексный ПИФИгорь 27.12.2014 19:56
Здравствуйте, спасибо за информацию.
А возможно ли в России вложиться в американский индекс S&P500 или доуждонс?
На сайтах крупных управляющих компаний такие ПИФ почему то отсутствуют.

Спасибо.
 
 
Геннадий Борисович
#4 Ответ Игорю - Индексный ПИФГеннадий Борисович 28.12.2014 21:11
Уважаемый Игорь! Да возможно. И не только в эти индексы.
 
 
Игорь
#5 NasdaqИгорь 18.12.2015 09:12
Полезная статья, спасибо!
 
 
я
#6 спасибоя 08.10.2017 03:24
Все доходчиво и понятно. Спасибо!
 

ПЕНСИИ: НОВОСТИ

ДЕНЬГИ: НОВОСТИ

Самые ЧИТАЕМЫЕ

Поиск по сайту

Всего ПОСЕТИЛИ:

024197114