Финансовое планирование жизни

Начинающему инвестору: Несколько практических советов по торговле акциями

При наличии опыта торговли акциями на свои собственные деньги, можно пробовать использовать кредит для торговли акциями, предоставляемый большинством брокерских компаний под залог купленных акцийНачитавшись Роберта Кийосаки, многие начинающие российские инвесторы пытаются заработать на торговле акциями, используя заемные деньги.

При этом они не учитывают, что далеко не такие профессионалы как Роберт Кийосаки, что фондовый рынок это не рынок недвижимости, на котором успешно зарабатывает на заемных деньгах Роберт Кийосаки, и что российский фондовый рынок это далеко не рынок США.

Можно ли начинающему инвестору торговать акциями на заемные деньги?

Одна из самых неудачных идей для начинающего инвестора – это взять в банке кредит и купить акции в инвестиционных целях.

Доход от торговли акциями может очень сильно колебаться, а банк будет требовать погашения кредита и уплаты процентов в срок независимо от того, насколько удачны операции инвестора на фондовом рынке.

И если, совершая торговые операции с акциями на собственные деньги, инвестор рискует «всего лишь» потерять часть вложенных в акции денег, то в результате неудачных торговых операций с акциями, совершенных на заемные деньги, инвестору придется вдобавок изыскивать средства для погашения долга и уплаты процентов по нему.

В то же время при наличии опыта торговли акциями на свои собственные деньги, можно пробовать использовать кредит для торговли акциями, предоставляемый большинством брокерских компаний под залог купленных акций.

Торговые сделки с акциями, совершенные с использованием ресурсов брокерской компании, называются сделками с маржой, или, как говорят, сделками с использованием «плеча» или «финансового рычага».

В рамках действующего законодательства брокерская компания имеет право предоставить любому клиенту займ в размере, равном сумме собственных средств клиента, вложенных в самые ликвидные ценные бумаги (так называемые маржинальные бумаги).

Для квалифицированных клиентов размер займа для покупки акций может быть увеличен до соотношения 1:3, то есть, вложив 1 рубль, клиент может получить взаймы от брокера еще три рубля.

Брокерская компания сама определяет требования к квалификации клиента. Обычно эти требования включают в себя опыт работы от полугода и относительно большую сумму на брокерском счете (от 600 000 рублей).

Разумеется, займ, полученный от брокера в режиме маржинального кредитования, может быть использован исключительно на покупку ценных бумаг, в частности акций.

Использование плеча увеличивает потенциальную доходность торговых операций. Например, если цена какой-либо акции увеличилась на 50%, то плечо 1:1 позволит получить прибыль от этого роста в размере порядка 100% на вложенные деньги, а плечо 1:3 даст увеличение результата до 200%. Но не следует забывать, что ровно в той же пропорции увеличиваются и потенциальные убытки.

Можно ли заработать на падении цены акций?

Понятно, как можно зарабатывать, торгуя акциями, если цена акций растет. Но что делать в случае, когда цена акций падает?

Конечно, можно просто переждать период снижения цен на рынке акций, продав акции из портфеля и просто оставив деньги на брокерском счете. Но можно и воспользоваться ситуацией с целью дополнительного заработка.

Заработать на снижении цен на акции можно при помощи так называемых «коротких продаж».

Технология «коротких продаж» очень проста:

  • вы берете взаймы у брокерской компании некоторое количество акций и продаете их на рынке, рассчитывая выкупить их обратно дешевле, вернуть занятые бумаги обратно брокеру и оставить себе разницу в ценах.

Короткая позиция – ситуация, когда инвестор продает активы, не имея их в собственности.

Длинная позиция, наоборот, возникает, когда инвестор приобретает в собственность какой-либо актив. Вероятно, термин «короткая позиция» отражает тот факт, что занятые для продажи активы должны быть возвращены обратно, поэтому «короткую позицию» невозможно держать бесконечно долго. В длинной позиции инвестор может находиться сколько угодно (в случае, если активы куплены на собственные деньги, разумеется).

Опыт показывает, что зарабатывать, торгуя акциями на «коротких продажах» существенно сложнее, чем на покупке акций в расчете на рост их стоимости:

  • во-первых, падение цен акций происходит заметно более стремительно, нежели рост, и требует более быстрой реакции на происходящее,
  • а во-вторых, психологически сложно продавать то, чего не имеется в наличии, и ждать падения цены на проданные акции. Поэтому использование «коротких продаж» в большей степени подходит «продвинутым» инвесторам.

Можно ли застраховаться инвестору от падения цены акций?

Конечно, использовать классический вариант финансовой защиты в виде покупки страхового полиса какой-либо страховой компании на случай падения цен на акции невозможно.

Но существуют другие действенные механизмы защиты инвесторов, использование которых, правда, требует определенной дисциплины и конечно знаний.

Простейший способ защитить свои акции от сильного падения фондового рынка заключается в выставлении так называемых «стоп-приказов», с помощью которых можно автоматически продать купленные акции, если цена на них начнет падать ниже определенного уровня.

Технология использования «стоп-приказов» при торговле акциями следующая:

  • сразу после покупки акций необходимо выставить «стоп-приказ», который срабатывает при падении цены на эти акции до заданного вами уровня (например, при падении на 10% от цены покупки акций);
  • продажа акций происходит автоматически, это страхует инвестора от увеличения убытков свыше приемлемого уровня. «Стоп-приказ» будет исполнен вне зависимости от того, знает ли инвестор об изменении рыночной ситуации или нет.

Важно! Начинающий инвестор должен ВСЕГДА защищать свои активы от падения цены при помощи «стоп-приказов».

Еще один элемент защиты от чрезмерных убытков при торговле акциями заключается в том, чтобы не заключать торговые сделки с акциями на слишком большие относительно суммарной стоимости акций инвестора суммы.

Максимально возможный размер убытка по любой торговой сделке с акциями не должен превышать 5 % от суммы инвестора на брокерском счете.

Возможно ли заработать на разнице цен на акции на разных фондовых биржах?

Если сделки с одними и теми же акциями можно заключать на разных фондовых биржах, то вполне возможна ситуация, когда цена на акции в разных торговых системах немного различна.

В этом случае возникает возможность безрискового заработка путем покупки акций там, где они стоят дешевле, и немедленной продажи акций на той бирже, где их цена выше. Такие операции торговли акциями называются арбитражными.

Арбитражные операции - могут дать значительную прибыль на торговле акциями при фактически полном отсутствии риска, поэтому поиском возможностей для совершения таких операций занимается огромное количество инвесторов.

Причем значительная часть этих инвесторов использует автоматизированные системы торговли акциями (торговых роботов), которые способны почти мгновенно обнаружить ценовые перекосы и фактически сразу же устранить их, совершив большое число арбитражных сделок.

Кроме высокой конкуренции, возможности частного инвестора зарабатывать на арбитражных операциях торгуя акциями сильно ограниченны еще и тем, что большинство крупных профессиональных инвесторов платит весьма невысокие комиссионные за совершение торговых сделок с акциями.  И это позволяет им зарабатывать на очень маленьких разницах в ценах на акции между торговыми системами, не оставляя места для инвесторов с более значительными издержками.

Можно ли научить робота зарабатывать на торговле акциями на фондовой бирже?

Торговые роботы – это реальность, причем реальность весьма заметная на фондовом рынке. По некоторым оценкам, до 50% сделок торговли акциями на российских биржах осуществляется роботами.

Очевидно, что, если бы роботы не приносили прибыль, ими бы не пользовались так широко. Проблема заключается в том, что просто купить и запустить в работу робота вовсе не достаточно.

Поскольку фондовый рынок постоянно изменяется, робот нуждается в постоянной подстройке для того, чтобы его торговые операции с акциями оставались прибыльными. Но, как вы понимаете, правильно настраивать робота на торговлю акциями может только достаточно квалифицированный специалист.

Это означает, что в начале работы на фондовом рынке все же следует научиться зарабатывать на торговле акциями «своими руками», и лишь потом можно подумать, чтобы усилить свои руки торговым роботом.

Что такое IPO?

Три буквы IPO расшифровываются как «Initial Public Offering», что в переводе с английского означает «Первоначальное Публичное Предложение».

Когда какая-либо акционерная компания желает привлечь акционерный капитал для существенного расширения своего бизнеса, она может попробовать предложить всем желающим приобрести вновь выпущенные акции этой компании.

Важно то, что купить новые акции могут не только существующие акционеры компании, но и любой инвестор, желающий вложить деньги в этот бизнес.

Деньги, вырученные от продажи акций в ходе IPO, поступают в распоряжение акционерной компании, в отличие от SPO (secondary public offering – вторичное публичное предложение), когда деньги от продажи акций идут не компании, а акционерам, желающим продать свои акции другим инвесторам.

На российском рынке ценных бумаг продажи акций с помощью IPO проводятся очень редко. Большая часть размещений акций российских компаний до сего времени проводилась за рубежом.

В России самым заметным IPO стало размещение акций банка ВТБ. Что касается других «народных 1РО», то чаще это были все же SPO, поскольку деньги, вырученные в ходе размещения, были направлены не на развитие предприятия, а акционеру предприятия, то есть в государственную казну. По сути, эти размещения акций были формой приватизации государственного имущества.

Внимание! Покупка акций в ходе IPO или SPO – ничуть не менее рискованное дело, нежели покупка акций на бирже. И принимать решение об участии в размещении следует также на основании тщательного анализа финансового состояния и перспектив размещающей акции компании.

Нужно ли платить налоги с прибыли, заработанной на торговле акциями?

Прибыль, заработанная на рынке акций, облагается налогом на доходы физических лиц (НДФЛ) с различными ставками налога в зависимости от типа прибыли:

  • дивиденды по акциям облагаются НДФЛ по ставке 9%,
  • а прибыль, полученная от разницы между ценами покупки и продажи акций, облагается НДФЛ по ставке 13%.

НДФЛ с выплаченных дивидендов удерживает эмитент акции при перечислении денег инвестору. Налог с прибыли, полученной от разницы цен на акции, рассчитывает и перечисляет в бюджет брокерская компания, обслуживающая инвестора.

В данном случае налогом облагается итоговый результат от операций торговли акциями инвестора в течение календарного года (с учетом убытков по неудачным сделкам).

PS. Если материал "Начинающему инвестору: Несколько практических советов по торговле акциями" оказался Вам полезным нажмите на кнопку «Мне нравится» в начале статьи и оставьте свой комментарий в конце статьи. Поделитесь с друзьями в социальных сетях. Они будут Вам благодарны.

Колесов Г.Б.,
независимый пенсионный консультант,
эксперт по пенсионному и финансовому планированию

www.ypensioner.ru

Что еще читать по пенсионному и финансовому планированию жизни:

Что делать, если сняли деньги с Вашей банковской карты
Как накопить на пенсию: Деньги станут мусором!?
Куда пенсионеру вложить свои деньги для ЖИЗНИ на пенсии и как их не потерять?
Тайные манипуляции на рынке Форекс (FOREX)
Начинающему инвестору: Инвестиционный портфель для пенсионных накоплений
Начинающему инвестору: Куда вложить деньги, чтобы была гарантия их не потерять?
Начинающему инвестору: Балансировка инвестиционного портфеля
Начинающему инвестору: Приемлемый уровень риска потери вложенных в инвестиции денег
Начинающему инвестору: Несколько практических советов по торговле акциями
Начинающему инвестору: Как научиться зарабатывать на торговле акциями?
Начинающему инвестору: Как инвестировать деньги в акции?
Начинающему инвестору: От чего зависит стоимость акций?
Начинающему инвестору: Акции как финансовый инструмент для инвестиций
Инвестиции в недвижимость
Начинающему инвестору - Инвестиции в золото
Инвестиции в биржевые товары (commodities)
Начинающий инвестор vs Биржевой спекулянт (активный трейдер)
Начинающему инвестору: финансовые инструменты с нефиксированным доходом?
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.3
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.2
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы?
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): облигации
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): банковский вклад (депозит)
Зачем начинающему инвестору страховые компании?
Начинающему инвестору: Как вложить деньги в фондовый индекс
Начинающему инвестору: Экономические индексы
Жизнь на пенсии: ПФР или НПФ?
Инфраструктура финансового рынка: Страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, регуляторы рынка
Инфраструктура финансового рынка: Инвестиционные управляющие компании и депозитарий ценных бумаг
Инфраструктура финансового рынка: Биржи и брокерские компании
Инфраструктура финансового рынка: Банки и банковские депозиты для частного инвестора
Инвестиции: Доверительное управление
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.2
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.1
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.2
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.1
Производные финансовые инструменты: Форвардные контракты (форварды)
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.3
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.2
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.1
Кто такие Форекс дилеры (forex dealers) и в чем их опасность для инвестора?
Осторожно: Форекс (Forex)!
Как снизить риск инвестиций?
Финансовые спекуляции или инвестиции?
Как правильно управлять вашими финансовыми активами и пассивами?
Основные финансовые понятия: Деньги, финансы, инфляция
Ваш личный финансовый план - путь от бедности к богатству
Что необходимо изменить в себе, чтобы вырваться из бедности и разбогатеть?
Управление деньгами: Финансовые цели
Инвестирование денег: Как разбогатеть или где взять деньги?
Куда вложить деньги для формирования пенсии?
Как освободиться от долгов? Вся правда о кредитах…
Почему мы становимся нищими и обрекаем на это своих детей?
Как инвестировать деньги: Основные мифы об инвестировании денег
Почему вкладывать деньги для пенсионных накоплений стоит за границей?
Финансовое планирование: инвестиции в недвижимость
Инвестиционное планирование: Основная ошибка начинающего инвестора
Портфельные инвестиции для начинающих инвесторов
Рекомендации по инвестированию для начинающих: инвестиции в золото?
Пенсионная и финансовая грамотность: А Зачем Мне Это Нужно?
Накопительное страхование жизни в финансовом планировании?
Драгметаллы: инвестиции или сбережения?
Как правильно выбирать банковский депозит (вклад) при инвестировании
Выбор банка для портфельных (пассивных) инвестиций
Почему индексный ПИФ – основной финансовый инструмент инвестиционного портфеля пассивного инвестора?
Выбор ПИФов для портфельных (пассивных) инвестиций
Инвестиции в ПИФы и портфельные инвестиции?
Рейтинги надежности в инвестиционном планировании
Как не потерять свои деньги в инвестициях?
Диверсификация и корреляция активов в портфельных инвестициях
Срок инвестирования как способ управления рыночным риском при инвестиционном планировании
Как оценивать и управлять рисками при инвестиционном планировании
Фондовые индексы в инвестиционном планировании
Как переиграть инфляцию при инвестиционном планировании?
Как учитывать Доходность и Инфляцию при инвестиционном планировании?
Основы инвестиционного планирования
Финансовое планирование жизни: А оно мне надо?
Будущему и настоящему пенсионеру – накопление пенсии в ПИФах
Будущему и настоящему пенсионеру - Все о банковских депозитах
Пенсионеру о личных финансах - Вся правда о кредитах
Пенсионная реформа 2014 - 2015
Все о Социальных картах
Как использовать материнский капитал
Как выбрать НПФ для формирования накопительной пенсии
Как заработать в интернете
Вся правда о кредитах
Накопительное страхование жизни и здоровья


Начинающему инвестору: Несколько практических советов по торговле акциями

Комментарии   

 
Оксана
#1 Торговля акциямиОксана 13.05.2015 05:13
Внимание! Ссылки на наиболее, на мой взгляд, эффективные обучающие курсы по основам инвестирования и торговли на фондовом рынке приведен в конце данной статьи. Где указаны данные ссылки? Я их не вижу
 

ПЕНСИИ: НОВОСТИ

ДЕНЬГИ: НОВОСТИ

Самые ЧИТАЕМЫЕ

Поиск по сайту

Всего ПОСЕТИЛИ:

024182560