Основы инвестиционного планирования

Как спланировать свою финансовую жизнь, рассчитать необходимый объем и сроки инвестиций для обеспечения комфортного проживания на пенсии и достижения других жизненных целей?

"Лучшее время посадить дерево минуло двадцать лет назад.
Следующий подходящий момент - СЕГОДНЯ"
Китайская мудрость

Как спланировать свою финансовую жизнь, рассчитать необходимый объем и сроки инвестиций для обеспечения комфортного проживания на пенсии и достижения других жизненных целей?

Материалы этого раздела "Финансовое планирование жизни" познакомят вас также с неотъемлемым элементом финансового планирования жизни - «Основы инвестиционного планирования».

Освоив основы инвестиционного планирования вы сможете ответить на следующие вопросы:

  • что такое инвестирование в целом и что такое личный инвестиционный план;
  • что такое инвестиционные риски (страновые, валютные, рыночные, кредитные и др.) и как строить личную инвестиционную стратегию исходя из принимаемых инвестиционных рисков;
  • чем отличаются инвестиции от спекуляций;
  • в чем различие между финансовым и инвестиционным планом;
  • какие программные средства используются для построения личного инвестиционного плана и как Вам научиться ими пользоваться для построения собственного инвестиционного плана;
  • как правильно выбрать инвестиционные ресурсы и инвестиционные цели;
  • что лично Вам принять в качестве критерия инвестиционного планирования;
  • как Вам правильно рассчитать доходность выбранного Вами инвестиционного портфеля с учетом исторических параметров доходности входящих в Ваш инвестиционный портфель инвестиционных инструментов;
  • как грамотно учитывать инфляцию при формировании Вами личного инвестиционного плана;
  • как с течением времени по ходу решения очередных финансовых целей корректировать в личном инвестиционном плане инвестиционные цели и инвестиционные ресурсы и т.д.

Из материала по Финансовому планированию жизни Вы, надеюсь, поняли, что, как, показывает практика, подавляющее большинство людей хотят хорошо жить сейчас, а о будущем не задумываются вообще.

Если у Вас есть еще сомнения относительно необходимости для Вас построения личного инвестиционного плана то приведенный ниже пример, надеюсь, их развеет.

Надеюсь нет особой нужды доказывать, что стратегия реализации каждой инвестиционной цели, равно как ее приоритет и сроки достижения, зависит во многом от того жизненного этапа, на котором находится конкретный человек или семья.

Безусловно, такие параметры, как склонность к риску, уровень знаний в области управления личными финансами, инвестиционного планирования, опыт и другие факторы, важны при инвестиционном планировании.

Однако решающее значение имеет именно этап жизненного цикла семьи.

Итак, переходим к рассмотрению примера.

PS. Данный пример просчитан применительно к женщине. Для мужчин цифры будут еще более показательными!

Вариант инвестиционного планирования I

Ситуация № 1. Если бы в 5 лет Ваши родители открыли Вам инвестиционный счет…

  • если бы на Ваш 5-летний день рождения родители открыли Вам инвестиционный счет;
  • и инвестировали на него ежемесячно по $100 в месяц ($1200 в год);
  • с доходностью 6% годовых сверх инфляции (такую довольно скромную доходность вполне реально получить).

И к вашему 25летнему дню рождения:

  • сумма, которая скапливается на Вашем счете без инвестиционного дохода, составит 24 000$,
  • а с учетом инвестиционного дохода – 44 143$.

Допустим, что в 25 лет Вы не снимаете свои деньги оставляете их лежать на инвестиционном счете, не тратите на текущее потребление и таким образом они у вас лежат и продолжают давать инвестиционный прирост до момента выхода на пенсию, т.е. до 55 лет (уже без добавлений по 100$ в месяц).

Вопрос: На какую пенсию Вы в этом случае могли бы рассчитывать?

  • К моменту выхода на пенсию в 55 лет Ваш капитал составит чуть более 250 000$
  • Это обеспечит пенсию в 1 268$ в месяц (при сохранении капитала).

Вроде бы с одной стороны и не очень то много. Миллионером Вы бы не стали, но думаю большинство современных пенсионеров позавидовало бы Вам если бы имели такую пенсию порядка 40 000 рублей.

Однако нужно признать, что, скорее всего мое предположение о таких родителей из области фантастики. Хотя, посмотрите мою статью «Как накопить на достойную пенсию внукам в нпф?». В ней я делюсь нашим с супругой практическим опытом формирования пенсионных накоплений для наших внуков.

Допустим, что вряд ли Ваши родители обеспечили Вам пенсию. Поэтому Вам не остается ничего другого как в сознательном возрасте позаботиться о вашем пенсионном будущем самостоятельно.

Ситуация № 2. Позаботьтесь о себе сами!

Если Ваши родители не позаботились о Вашем финансовом будущем, то во взрослом возрасте Вы можете сделать это самостоятельно. Вы принимаете решение начать инвестировать в 25 лет.

Если Вы начнете инвестировать в 25 лет:

  • Чтобы в 55 лет выйти на пенсию с доходом $1'268 в месяц
  • сколько нужно инвестировать ежемесячно в период с 25 до 55 лет?

При инвестициях в период с 25 до 55 лет:

  • Вам потребуется инвестировать $267 в месяц или $3 204 в год
  • Пенсия с 55 лет $1 268 в месяц.

Таким образом, для того чтобы начав инвестировать в 25 лет и закончив инвестировать в 55 лет выйти на ту же пенсию в $1268 в месяц Вам потребуется инвестировать уже значительно больше – $267 на протяжении 30 лет или чуть более $ 3000 в год.

Но 25 лет дело молодое. Люди обзаводятся семьей, появляются дети, начинают только работать, строить карьеру и вроде бы как бы и не до инвестирования, не до инвестиционного плана. По крайней мере, многим так кажется.

Если Вы пропустили этот момент и к идее о том, что Вам надо бы позаботиться о своей пенсии Вы возвращаетесь в 35 лет.

Время прошло Вам 35 лет, и Вы в 35 лет задумываетесь о своем инвестиционном плане, о том, чтобы обеспечить себе пенсию.

Ситуация № 3. Если Вы начнете инвестировать в 35 лет:

  • Чтобы в 55 лет выйти на пенсию с доходом $1'268 в месяц
  • сколько нужно инвестировать ежемесячно в период с 35 до 55 лет?

При инвестициях в период с 35 до 55 лет:

  • Вам потребуется инвестировать $574 в месяц или $6 888 в год
  • Пенсия с 55 лет $1 268 в месяц.

Вам кажется это много и Вы решаете отложить еще на потом думая, что в будущем вы будете больше зарабатывать, у вас появится больше оснований отложить себе на пенсию.

В итоге возвращаетесь к мысли об инвестиционном плане в 45 лет.

Ситуация № 4. Если Вы начнете инвестировать в 45 лет:

  • Чтобы в 55 лет выйти на пенсию с доходом $1'268 в месяц
  • сколько нужно инвестировать ежемесячно в период с 45 до 55 лет?

Несложные расчеты показывают, что в этом случае для получения пенсии в $1 268 вам потребуется инвестировать в месяц уже по $1 605, то есть больше чем вы планируете получать или почти 20 тысяч долларов в год.

Понятно, что для многих эта сумма будет уже не реальна.

Внимание. Если инвестировать по 100$ в месяц может позволить себе если не каждый, то, во всяком случае, большинство, если двести с небольшим долларов в месяц могут позволить себе в 25 лет очень и очень многие, то наверное указанные выше инвестиции в более старшем возрасте будут уже просто несбыточной мечтой.

Обратите внимание как сильно увеличивается сумма, которую вам необходимо инвестировать на ваше пенсионное обеспечение в зависимости от того времени, когда вы начинаете инвестировать.

Цена упущенного времени инвестиций

При регулярных инвестициях потребуется: с 5 до 25
(20 лет)
с 25 до 55
(30 лет)
с 35 до 55
(20 лет)
с 45 до 55
(10 лет)
в месяц 100$ 267$ 574$ 1 605$
в год 1 200$ 3 204$ 6 888$ 19 260$
всего 24 000$ 96 120$ 137 760$ 192 600$

Если при инвестициях с 5 до 25 лет (при этом в 25 лет мы инвестиции заканчиваем, а просто сохраняем ту сумму, которая скопилась на счете) придется затратить 24 тысячи долларов совокупно.

То при инвестициях с 25 до 55 лет – 96 тысяч долларов, с 35 до 55 – 137 тысяч долларов, с 45 до 55 уже 192 тысяч долларов!!!

Внимание! Цена упущенного времени инвестиций:

Чем дольше Вы откладываете момент инвестиций, тем дороже Вам в итоге обойдется реализация Вашего инвестиционного плана.

Мысль простая. Чем дольше Вы откладываете момент инвестиций, тем дороже вам в итоге обойдется пенсионное обеспечение.

Понятно, что многим кому уже 45 и больше уже откладывать на пенсию по 1.5 тысячи долларов, скорее всего, совершенно не реально.

В приведенном примере инвестиционного планирования мы с Вами посмотрели зависимость необходимой для инвестиций суммы от срока инвестиций.

Вариант инвестиционного планирования II

А что будет, если мы изменим условия инвестиционного планирования: Вы будете откладывать по 100 долларов в месяц, но делать это будете на протяжении разных сроков инвестиций.

Зависимость от срока инвестиций:

  • На какую пенсию Вы можете рассчитывать, ежемесячно инвестируя 100$?
    (доходность - 6% годовых сверх инфляции)
  • При регулярных инвестициях с 5 до 25 лет (20 лет), с 25 до 55 лет (30 лет), с 35 до 55 лет (20 лет), с 45 до 55 лет (10 лет).

На какую пенсию с 55 лет в итоге мы сможем рассчитывать?

При инвестициях
100$ в месяц
с 5 до 25
(20 лет)
с 25 до 55
(30 лет)
с 35 до 55
(20 лет)
с 45 до 55
(10 лет)
Пенсия 1 268$ 475$ 220$ 75$

При инвестициях с 25 лет пенсия будет 475 долларов. Это не так уж и плохо.

При инвестициях с 35 лет – пенсия 220 долларов уже достаточно мало.

При инвестициях с 45 лет – пенсия всего лишь 75 долларов, которой вам наверно не хватит даже на оплату коммунальных услуг.

Вариант инвестиционного планирования III

От чего еще зависит Ваш результат инвестиционного планирования? Очевидно от доходности инвестиций.

Посмотрим зависимость результатов инвестиционного планирования от доходности инвестиций:

  • На какую пенсию Вы можете рассчитывать при регулярных инвестициях $100 в месяц в период с 25 до 55 лет (30 лет) при доходности вложений:
  • 2% годовых сверх инфляции?
  • 4% годовых сверх инфляции?
  • 6% годовых сверх инфляции?
  • 8% годовых сверх инфляции?
  • 10% годовых сверх инфляции?

Давайте посмотрим различные варианты, на что Вы можете рассчитывать при различной доходности инвестиций.

Справочно. 6% годовых сверх инфляции, которые мы сейчас принимаем в расчётах, это доходность не маленькая. Это хорошо продуманная инвестиционная доходность в инвестиционных инструментах вроде акций.

Если Вы храните деньги на депозитах никаких 6% сверх инфляции разумеется не будет. Это в лучшем случае 2% годовых сверх инфляции. А то и в районе нуля, возможно только в лучшем случае компенсируете инфляцию.

Не говоря уже о хранении средств в валюте, которое приносит отрицательную доходность.

Так вот допустим вы решили заняться инвестиционным планированием в 25 лет и в течении 30 лет собираетесь инвестировать по 100 долларов с различной доходностью.

На какой размер пенсии вы можете рассчитывать при разной доходности инвестирования.

На какую пенсию с 55 лет в итоге мы сможем рассчитывать при таком инвестиционном плане?

При инвестициях 100$ в месяц
с 25 до 55 лет
при доходности годовых:
2% 4% 6% 8% 10%
Пенсия: 81$ 225$ 475$ 907$ 1 645$

При доходности в 10% годовых можно выйти на хорошую пенсию порядка 1645$ в месяц.

Внимание! Необходимо правда отметить, 10% годовых это не для пассивного инвестора. Это для человека, который будет активно заниматься своими инвестициями, активно управлять своим инвестиционным портфелем, делать это грамотно, да еще и при условии, что ему повезет, и он нигде ничего не потеряет.

Во всех этих вариантах мы подразумеваем, что инвестиционный капитал остается неизменным, Вы его не снимаете, а живете только на проценты с инвестиционного капитала при той доходности, которую мы оговариваем.

И наконец, при инвестиционной доходности 2% годовых, это то, на что могут рассчитывать в лучшем случае владельцы депозитов в банках, Ваша пенсия составит 81$ в месяц, что очень и очень мало.

Какие простые выводы следуют из приведенных примеров инвестиционного планирования:

  1. Начните инвестировать как можно раньше
  2. Вкладывайтесь в инвестиционные инструменты с высокой доходностью
  3. Планируйте свои инвестиции.

Первый вывод. Начните инвестировать как можно раньше. Очень многие откладывают такую необходимую вещь как создание своего капитала на потом думая, что сейчас мне инвестировать нечего, итак зарплата очень маленькая, да еще ее откладывать, лучше я позабочусь об этом позже, когда повысят зарплату.

Так вот цена времени очень и очень важна. Начните как можно раньше.

Второй вывод. Старайтесь вкладывать в инвестиционные инструменты с высокой доходностью. Вопросы повышения доходности инвестиций будут рассматриваться нами еще не один раз.

И третий вывод. Планируйте свои инвестиции. Очень важно понимать, а сколько же мне нужно для того, чтобы мои инвестиционные цели в будущем были удовлетворены. Вот на этот вопрос отвечает личный инвестиционный план, формированию которого персонально под Вас будут посвящены отдельные материалы.

До встречи!

PS. Если материал "Основы инвестиционного планирования" оказался Вам полезным нажмите на кнопку «Мне нравится» в начале статьи и оставьте свой комментарий в конце статьи. Поделитесь с друзьями в социальных сетях. Они будут Вам благодарны.

Колесов Г.Б.,
независимый пенсионный консультант,
эксперт по пенсионному и финансовому планированию

www.ypensioner.ru

Что еще читать по пенсионному и финансовому планированию жизни:

Куда пенсионеру вложить свои деньги для ЖИЗНИ на пенсии и как их не потерять?
Тайные манипуляции на рынке Форекс (FOREX)
Начинающему инвестору: Инвестиционный портфель для пенсионных накоплений
Начинающему инвестору: Куда вложить деньги, чтобы была гарантия их не потерять?
Начинающему инвестору: Балансировка инвестиционного портфеля
Начинающему инвестору: Приемлемый уровень риска потери вложенных в инвестиции денег
Начинающему инвестору: Несколько практических советов по торговле акциями
Начинающему инвестору: Как научиться зарабатывать на торговле акциями?
Начинающему инвестору: Как инвестировать деньги в акции?
Начинающему инвестору: От чего зависит стоимость акций?
Начинающему инвестору: Акции как финансовый инструмент для инвестиций
Инвестиции в недвижимость
Начинающему инвестору - Инвестиции в золото
Инвестиции в биржевые товары (commodities)
Начинающий инвестор vs Биржевой спекулянт (активный трейдер)
Начинающему инвестору: финансовые инструменты с нефиксированным доходом?
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.3
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.2
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы?
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): облигации
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): банковский вклад (депозит)
Зачем начинающему инвестору страховые компании?
Начинающему инвестору: Как вложить деньги в фондовый индекс
Начинающему инвестору: Экономические индексы
Жизнь на пенсии: ПФР или НПФ?
Инфраструктура финансового рынка: Страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, регуляторы рынка
Инфраструктура финансового рынка: Инвестиционные управляющие компании и депозитарий ценных бумаг
Инфраструктура финансового рынка: Биржи и брокерские компании
Инфраструктура финансового рынка: Банки и банковские депозиты для частного инвестора
Инвестиции: Доверительное управление
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.2
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.1
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.2
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.1
Производные финансовые инструменты: Форвардные контракты (форварды)
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.3
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.2
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.1
Кто такие Форекс дилеры (forex dealers) и в чем их опасность для инвестора?
Осторожно: Форекс (Forex)!
Как снизить риск инвестиций?
Финансовые спекуляции или инвестиции?
Как правильно управлять вашими финансовыми активами и пассивами?
Основные финансовые понятия: Деньги, финансы, инфляция
Ваш личный финансовый план - путь от бедности к богатству
Что необходимо изменить в себе, чтобы вырваться из бедности и разбогатеть?
Управление деньгами: Финансовые цели
Инвестирование денег: Как разбогатеть или где взять деньги?
Куда вложить деньги для формирования пенсии?
Как освободиться от долгов? Вся правда о кредитах…
Почему мы становимся нищими и обрекаем на это своих детей?
Как инвестировать деньги: Основные мифы об инвестировании денег
Почему вкладывать деньги для пенсионных накоплений стоит за границей?
Финансовое планирование: инвестиции в недвижимость
Инвестиционное планирование: Основная ошибка начинающего инвестора
Портфельные инвестиции для начинающих инвесторов
Рекомендации по инвестированию для начинающих: инвестиции в золото?
Пенсионная и финансовая грамотность: А Зачем Мне Это Нужно?
Накопительное страхование жизни в финансовом планировании?
Драгметаллы: инвестиции или сбережения?
Как правильно выбирать банковский депозит (вклад) при инвестировании
Выбор банка для портфельных (пассивных) инвестиций
Почему индексный ПИФ – основной финансовый инструмент инвестиционного портфеля пассивного инвестора?
Выбор ПИФов для портфельных (пассивных) инвестиций
Инвестиции в ПИФы и портфельные инвестиции?
Рейтинги надежности в инвестиционном планировании
Как не потерять свои деньги в инвестициях?
Диверсификация и корреляция активов в портфельных инвестициях
Срок инвестирования как способ управления рыночным риском при инвестиционном планировании
Как оценивать и управлять рисками при инвестиционном планировании
Фондовые индексы в инвестиционном планировании
Как переиграть инфляцию при инвестиционном планировании?
Как учитывать Доходность и Инфляцию при инвестиционном планировании?
Основы инвестиционного планирования
Финансовое планирование жизни: А оно мне надо?
Будущему и настоящему пенсионеру – накопление пенсии в ПИФах
Будущему и настоящему пенсионеру - Все о банковских депозитах
Пенсионеру о личных финансах - Вся правда о кредитах
Пенсионная реформа 2014 - 2015
Все о Социальных картах
Как использовать материнский капитал
Как выбрать НПФ для формирования накопительной пенсии
Как заработать в интернете
Вся правда о кредитах
Накопительное страхование жизни и здоровья

Основы инвестиционного планирования