Пенсионная и финансовая грамотность: А Зачем Мне Это Нужно?

Постоянное повышение пенсионной и финансовой грамотность - Залог Счастливой Жизни на ПенсииНезнание закона не освобождает от ответственности
- освобождает знание

1. К чему приводит будущих пенсионеров пенсионная безграмотность?

Для чего необходима пенсионная грамотность, для чего необходимо отслеживать пенсионное законодательство?

Пример пенсионной безграмотности 1

Письмо одного из посетителей Виртуальной школы пенсионера, как он пострадал из-за своей пенсионной безграмотности:

"Геннадий Борисович, здравствуйте! В прошлом я ИП. с 2000 года фактически прекратил какую-либо деятельность. Несколько месяцев подавал нулевую декларацию, затем и это прекратил, тем не менее из моей пенсии удерживают определенную сумму, которую перечисляют в пенсионный фонд. Насколько это законно?"

Вот наглядный пример пенсионной безграмотности. К сожалению, удержания из пенсии - это законно. И об этом я уже неоднократно предупреждал в своих материалах пенсионеров – индивидуальных предпринимателей:

Внимание. Эта норма пенсионного законодательства касается и индивидуальных предпринимателей – военных пенсионеров. Они теперь также, не зависимо от дохода, должны ежеквартально платить взносы во внебюджетные фонды и сдавать отчетность.

Так что пенсионная и финансовая безграмотность не освобождает от ответственности – освобождает пенсионная и финансовая грамотность.

Пример пенсионной безграмотности 2

А вот еще одно письмо, как пенсионная безграмотность привела к снижению пенсии почти в 2.5 раза:

«Делюсь горьким опытом...и надеюсь на помощь... Моя бабушка часть жизни прожила на Украине, где и вышла на пенсию.
После уехала назад в Россию, прописалась у племянницы, получила гражданство и пенсию, уже российскую. Племянница скоропостижно умерла, и бабушке пришлось вернуться на Украину.
При снятии с регистрации в России бабушку "проконсультировали" - получите гражданство Украины и обратитесь в посольство России в Украине для начисления российской пенсии.
А вот как вышло: получили гражданство и пришли в ПФ по месту жительства, нам дали перечень документов, запрос пенсионного дела из России, дело пришло и насчитали около 6656 руб.
А бабушка - участник войны, ветеран труда, инвалид 2 й группы, более 50 лет общего стажа, имеется и вредный стаж, а также медали, награды...
А в России бабушка получала 16400 руб?!

Вот такие плачевные последствия пенсионной безграмотности...

Тема получения пенсии при выезде за границу также в Виртуальной школе пенсионера подробно и неоднократно рассматривалась. И при элементарной пенсионной грамотности можно было бы обойтись без уже безвозвратной потери денег и нервов.

Также на сайте в комментариях к статьям Вы сможете найти еще массу примеров, как люди страдают в итоге из-за своей элементарной пенсионной безграмотности.

2. К чему приводит финансовая и пенсионная безграмотность будущих пенсионеров?

Как мы теряем в результате финансовой безграмотности свои так не просто заработанные деньги. Этот вопрос наверняка касается и Вас. Как у Вас с финансовой грамотностью?

Насколько финансово грамотны россияне, как они копят деньги и как предпочитают их хранить?

В июле 2011 года ВЦИОМ провел обследование финансовой грамотности россиян. В ходе обследования финансовой грамотности было опрошено 1600 человек в 138 населенных пунктах в 46 областях, краях и республиках России.

Обследование финансовой грамотности показало, что, только 31% россиян имеют сбережения. То есть свыше двух третей россиян в результате своей абсолютной финансовой безграмотности сбережений не имеют вообще!

Это очень грустная картина финансовой грамотности населения.

Внимание. Ведь благосостояние человека определяется не тем, сколько он зарабатывает, а тем, сколько он откладывает от заработанного.

Это классика, с которой спорить невозможно!

Отложить минимум 10% от зарплаты без существенного ущерба для уровня жизни, в подавляющем большинстве случаев способен любой человек – от миллионера до нищего бюджетника.

Разница в том, что миллионеры это, как правило, делают, а люди с нищенской психологией – как правило, нет.

PS. Как я уже неоднократно говорил, мы с супругой уже создав семью будучи студентами и не имея никакой внешней финансовой поддержки, тем не менее, 1/3 от стипендий откладывали в накопления. Поэтому никто мне не сможет доказать, что невозможно откладывать …

PPS. И еще один пример из моей жизни. Многие пенсионеры жалуются на маленькую пенсию и невозможность откладывать. Так вот мой отец, когда ему было почти 70 лет, став инвалидом 1-ой группы (рак желудка с обширными метастазами), тем не менее, с нуля освоил живопись картин маслом на холсте (бывший профессиональный военный) до такого уровня, что устраивал персональные выставки в художественных салонах, стал получать массу заказов и зарабатывал на этом во много раз больше его военной пенсии.

Поэтому опять же никто не сможет мне доказать, что и на пенсии нельзя освоить дополнительный заработок и обеспечить свою финансовую независимость от прихотей государства…

Обследование финансовой грамотности также показало, для каких целей россияне делают сбережения:

  • На покупку квартиры, дачи, земли, садового домика – 33%
  • На всякий случай, про запас – 28%
  • На «черный день» – 25%
  • На лечение – 20%
  • На отдых, развлечения, путешествия – 10%
  • На случай потери работы – 10%
  • На покупку автомобиля – 8%
  • На покупку дорогих вещей – 5%
  • На собственное дело, покупку акций – 3%
  • Чтобы получать дополнительный доход – 3%

Становится еще более грустной картина финансовой грамотности населения.

Самый разумный ответ «чтобы получать дополнительный доход» расположился лишь на последней строчке таблицы.

Все остальные ответы (кроме, разве что, еще предпоследней строки – «на собственное дело, покупку акций») предполагают потребление («потреблятство» в западной терминологии), а не приумножение вашего капитала. То есть долгосрочному приросту капитала не способствуют никак.

И еще один вопрос, заданный в ходе обследования финансовой грамотности. Какие способы вложения денег россияне расценивают как самые надежные:

  • Покупка недвижимости – 43%
  • Открытие счета в Сбербанке – 26%
  • Затруднились ответить – 18%
  • Покупка золота, драгоценностей – 15%
  • Накопление денег в рублях и хранение их в наличном виде – 7%
  • Покупка иностранной валюты и хранение ее в наличном виде – 7%
  • Покупка акций предприятий – 4%
  • Вклады в пенсионные фонды – 4%
  • Открытие счета в коммерческом банке – 4%
  • Вклады в паевые инвестиционные фонды – 2%

И вот здесь – совсем грустная картина финансовой грамотности населения.

Практически все способы, перечисленные в верхней части таблицы, дают лишь ложную иллюзию надежности.

И, кстати, покупка недвижимости – не исключение.

А хранение денег в рублях и иностранной валюте в наличном и безналичном виде, наряду с депозитами в Сбербанке и коммерческих банках практически гарантированно будет делать вас только беднее на фоне постоянной инфляции.

Азы финансовой грамотности: по-настоящему надежны на длительной инвестиционной перспективе как раз те варианты, которые отметило минимальное число опрошенных – «покупка акций предприятий» (для финансово грамотных инвесторов, имеющих время и возможности для анализа предприятий) и «вклады в паевые инвестиционные фонды» (для менее финансово грамотных инвесторов, не располагающих лишним временем для анализа и вкладывающих деньги согласно пассивным стратегиям, но понимающим что это такое).

Вот такая грустная картина финансовой грамотности населения:

  • С одной стороны, возможностей для инвестиций в современной России для финансово грамотного населения более чем достаточно.
  • С другой стороны, очевидно отсутствие финансовой грамотности и адекватной информации о надежности и выгодности тех или иных вариантов инвестиций у подавляющего большинства населения.

А потом мы возмущаемся, когда из-за лености осваивать азы финансовой грамотности теряем свои накопления, как, например, В 1991, 1998, 2008… годах и ругаем при этом и Правительство и кого-угодно, кроме самих себя.

И что еще очень опасно, так это то, что отсутствие финансовой грамотности и недостаток адекватной информации заменяется изобилием информации в высшей степени неадекватной и вредной для вашего кошелька.

Все это приводит к тому, что в результате полной финансовой безграмотности лишь очень малая часть россиян рассматривает инвестиции в качестве необходимого занятия, и еще меньшая часть способна распорядиться своими инвестициями с максимальной выгодой для себя.

Сравнительная таблица доходности различных активов

Актив Номинальная средняя за год доходность, 2000-2012 Реальная средняя за год доходность*, 2000-2012 Стоимость 100 рублей, 2000-2012 Результат за 2011 г., % годовых
Российский рубль 0% -12,1% 100 руб. 0%
Доллар США +1,5% -10,7% 119 руб. +5,6%
Евро +3,6% -8,5% 153 руб. +3,3%
Инфляция +12,1% 0% 395 руб. +6,1%
Серебро +16,8% +4,6% 643 руб. -9,2%
Золото +17,4% +5,2% 683 руб. +17,8%
Жилье в Москве +19,8% +7,7% 874 руб. +16,4%

Индекс ММВБ

+20,3% +8,2% 923 руб. -16,9%
ПИФ облигаций Илья Муромец +22,1% +10,0% 1 096 руб. +8,5%
ПИФ акций Добрыня Никитич +22,3% +10,2% 1 119 руб. -26,8%
Портфель лежебоки (1/3 акции, 1/3 облигации, 1/3 денежные активы) с учетом ежегодной ребалансировки +24,4% +12,2% 1 368 руб. -0,2%

*Реальная доходность = номинальная доходность - инфляция.

Какие выводы можно сделать по информации, приведенной в этой таблице:

1. Инфляция.

За прошедший 2011 год инфляция в России (по данным Росстата) составила 6,1%, что стало самым низким показателем аж за 20-летний период, с 1991 года.

При этом среднегодовая инфляция за последние 12 лет оказалась существенно выше – 12,1% процента.

Стоимость продуктовой корзины за 12 лет выросла почти вчетверо - в 3,95 раза, т.е. условная «потребительская корзина», аналогичная той, на покупку которой в 2000 году было бы затрачено 100 рублей, к началу 2012 года стоила бы уже 395 рублей (по официальным данным).

2. Российский рубль.

Наихудшим инвестиционным инструментом стал… российский рубль. Те, кто не инвестировал средства, а просто хранил их «под матрасом», либо на беспроцентных счетах в российских банках, в номинальном выражении «остались при своих».

А вот их реальная доходность (доходность за вычетом инфляции) составила -12,1%, т.е. значение инфляции, взятое со знаком минус. Т.е. в среднем рубль «худел» на 12,1% в год.

Путем несложного расчета можно узнать, что за 12 лет рубль потерял 74,7% своей реальной стоимости.

Вот к чему приводит финансовая безграмотность – за 12 лет из каждых 100 рублей у Вас осталось только 25 рублей, а 75 рублей «улетучились».

3. Доллар и евро.

Если Вы предпочитали хранить свои средства не в российских рублях, а в долларах США?

Увы, это оказалось недальновидным. За последний год доллар, действительно, немного вырос - +5,6% (но, кстати, не обогнал даже инфляцию). А вот на двенадцатилетнем периоде доллар показал номинальную доходность всего лишь +1,5% годовых (т.е. реальную доходность - -10,7% годовых).

100 рублей 2000 года превратились бы в 2012 году лишь в 119 рублей. За 12 лет доллар США в России потерял 69,8% своей реальной стоимости.

Иными словами, от потери покупательной способности доллары вас бы не спасли.

Ситуация с евро почти столь же печальна. За 2011 год доходность евро составила +3,3%, среднегодовая номинальная доходность за 12 лет – +3,6% (т.е. реальная доходность - -8,5% годовых). За 12 лет 100 рублей, вложенные в евро, выросли в цене до 153 рублей.

Владельцы евро потеряли 61,3% реальной стоимости своих сбережений.

Азы финансовой грамотности: с момента окончательной отмены золотого стандарта (в 30-х – 70-х годах прошлого века) мир вступил в полосу постоянной инфляции, при которой любые бумажные деньги на долгосрочном периоде времени будут приносить отрицательную доходность.

4. Банковские депозиты.

Банковские депозиты в 2011 году инфляцию вроде бы обогнали. Увы, этого нельзя сказать о 12-летнем периоде, средняя доходность депозитов инфляции в итоге проигрывает.

Азы финансовой грамотности: накопить на банковских депозитах Вам не удастся, а вот потерять как в 1991 году – запросто!

5. Драгметаллы (золото и серебро).

Азы финансовой грамотности: золото и серебро исторически особенно хорошо ведут себя в кризисные периоды (как раз в одном из таких кризисных периодов мы и живем несколько последних лет).

За 2011 год серебро упало в цене, результат вложений в него – -9,2%, отрицательный. А вот долгосрочный средний результат за 12 лет составил - +16,8% годовых (реальная доходность - +4,6% годовых выше инфляции). За 12 лет 100 рублей, вложенные в серебро, превратились бы в 643 рубля.

Азы финансовой грамотности: Как показывает история, серебро – инструмент волатильный (стоимость может как быстро и сильно «взлететь», так и «свалиться»), желающим в него вложиться нужно быть готовым «заморозить» средства на длительный период времени (и при этом спать спокойно?). Что, однако, в случае успеха щедро вознаграждается.

Золото. Рекордсмен прошлого года из широкодоступных инструментов, результат за 2011 г. - +17,8%. Долгосрочная среднегодовая номинальная доходность за 12 лет - +17,4% (реальная доходность - +5,2% годовых выше инфляции). 100 рублей в золоте за 12 лет выросли в цене до 683 рублей.

Азы финансовой грамотности: все то же самое, что и относительно серебра.

6. Недвижимость.

За 2011 год средняя стоимость 1 квадратного метра жилой недвижимости в Москве выросла на +16,4%. За 12 лет среднегодовая доходность вложений в московское жилье составила +19,8% годовых (реальная - +7,7% годовых). Условные 100 рублей в «квадратных метрах» подорожали до 874 рублей.

PS. В расчетах использована «чистая» цена квадратного метра, без учета теоретически возможных доходов от сдачи жилья в аренду, но и без учета затрат на ремонт, коммунальных платежей, налогов и т.п. обязательных затрат.

Азы финансовой грамотности: рассматривая недвижимость как финансовый инструмент для инвестиций необходимо учитывать, когда покупают недвижимость профессионалы. Не тогда, когда она активно растет в цене, а тогда, когда ее начинают продавать банки.

А у банков недвижимость появляется тогда, когда они забирают ее у должников, которые не могут рассчитаться по ипотечным кредитам. В такие времена на рынок выходят те, у кого есть наличные деньги и кто ждал такого момента.

Также очень важно правильно определиться со способом инвестирования в недвижимость.

Если вы задумались о рентной недвижимости (сдача в аренду), то необходимо иметь в виду, помимо невысокой доходности, вечную головную боль с квартиросъемщиками: если они затопят соседей, то все ваши доходы от сдачи пойдут на ремонт соседям, поскольку, как правило, квартиросъемщики и владелец квартиры не связаны жесткими договорными обязательствами.

7. Акции и облигации.

Далее в таблице идут активы, которые не просто растут в цене, но и приносят их владельцам дополнительный доход.

Азы финансовой грамотности: акции и облигации это активы, за которыми стоит бизнес, производящий дополнительные материальные ценности.

Самый доступный массовому населению способ вложиться в бизнес – приобрести ценные бумаги. Облигации (долговые ценные бумаги) или акции (долевые ценные бумаги).

Владельцы ценных бумаг получают дополнительный доход в виде дивидендов по акциям и купонных выплат по облигациям, а также доход от роста рыночной стоимости ценных бумаг.

Исторически на долгосрочных промежутках времени бизнес всегда приносил больший доход, чем просто материальные активы.

Этому факту есть простое объяснение. Курица, приносящая золотые яйца, дорожает быстрее, чем дорожают сами яйца. А владельцы куриц богатеют гораздо быстрее, чем те, кто покупает яйца.

Индекс ММВБ, являющийся широким индикатором российского рынка акций, за 2011 год упал на -16,9%. Казалось бы, что же в этом хорошего? Однако взглянем на долгосрочную доходность вложений в российские акции.

За 12 лет среднегодовая номинальная доходность индекса составила +20,3% годовых (реальная доходность - +8,2% годовых).

100 рублей в российских акциях за 12 лет выросли в цене до 923 рублей.

Для тех, кто плохо представляет, что такое фондовый индекс, отсылаю за справкой к статье Фондовые индексы в инвестиционном планировании.

Для простоты можно представить индекс как корзину из большого количества ценных бумаг (в случае индекса ММВБ – из 30 акций), стоимость которой постоянно пересчитывается в соответствии с изменением цен на бумаги.

Кстати, вложения в отдельные ценные бумаги могли принести и еще куда более впечатляющий результат.

Скажем, простые акции Сбербанка за 12 лет выросли в цене в 78,1 раз (!).

100 рублей, вложенные в 2000 году в обыкновенные акции Сбербанка, к началу 2012 года стоили бы уже 7 815 (!!!) рублей. Среднегодовая номинальная доходность - +43,8% годовых.

Азы финансовой грамотности: Но вложения в отдельные акции представляют собой слишком высокий риск для новичков.

Ведь вместо Сбербанка можно было в 2000 году выбрать, к примеру, ЮКОС и остаться вообще ни с чем. Поэтому и принято рассматривать доходность акций через призму широкого индекса, вроде того же индекса ММВБ.

Однако в 2000 году не было возможности вложиться в индекс ММВБ. Еще не существовало индексных ПИФов, не было фьючерсов на индекс. Что ж, зато обычные ПИФы уже существовали и были доступны любому желающему.

В частности, уже были ПИФы УК «Тройка Диалог» - ПИФ облигаций «Илья Муромец» и ПИФ акций «Добрыня Никитич», которые ведут свою историю с 1997 года и благополучно дожили до наших дней (прочие управляющие компании похвастаться такой историей не могут, большинство фондов начали свою деятельность намного позже).

ПИФ облигаций «Илья Муромец» завершил 2011 год с результатом +8,5% годовых (кстати, обогнав инфляцию). Однако, еще более интересен результат «Ильи Муромца» на 12-летнем интервале.

Номинальная среднегодовая доходность за период с 2000 по 2011 гг. составила +22,1% годовых (реальная доходность – +10,0% годовых). 100 рублей, вложенные в «Илью» в 2000 году, выросли бы до 1 096 рублей.

ПИФ акций «Добрыня Никитич» в 2011 году показал откровенно плохой результат - -26,8%. Однако, на 12-летнем периоде картина уже совсем другая. Номинальная среднегодовая доходность «Добрыни Никитича» за 12 лет составила 22,3% годовых (реальная – +10,2% годовых). 100 рублей, вложенные в «Добрыню Никитича», превратились бы в 1 119 рублей.

8. Портфельные инвестиции.

Азы финансовой грамотности: высокая доходность инвестиций в акции и облигации, как правило, также имеет свои негативные стороны, поскольку сопровождается высоким риском просадки стоимости активов.

Вложения в акции не только дают максимальную доходность, но и потребуют от вас изрядного мужества и готовности переносить существенные падения.

И «минусы» 2011 года – далеко не самое серьезное, что может грозить. Вспомним недавний кризисный 2008-й год, когда индекс ММВБ показал результат -67,2%, а падение «Добрыни Никитича» было еще большим - -71,0%.

Те, кто вложился в российские акции непосредственно перед кризисом, потерял «на дне» более 2/3 стоимости своих активов. И, кстати, стоимость акций не вернулась на уровни 2007 – 2008 года до сих пор.

Поведение облигаций в 2008 году выглядело менее страшно, но тоже внушительно, паи «Ильи Муромца» потеряли в цене -29,0%.

Так существует ли способ заработать еще выше и при этом более спокойно спать по ночам, не опасаясь резких просадок стоимости?

Да, существует. Это, так называемые портфельные инвестиции.

С основными принципами портфельных инвестиций Вы уже познакомились в моем материале на сайте Диверсификация и корреляция активов в портфельных инвестициях.

Азы финансовой грамотности: Почему же эта столь простая стратегия (разбивка портфеля на три указанные в таблице части с ежегодной ребалансировкой) так эффективно работает?

Да потому, что она стимулирует вас продавать активы по высоким ценам и покупать по низким. Что, как вы знаете, и требуется для успеха в инвестициях.

Интересно, что на российской почве применение портфельных принципов дает куда более впечатляющие результаты, чем на западных.

Это неудивительно, наилучшие результаты достигаются на волатильных рынках (см. урок "Как оценивать и управлять рисками при инвестиционном планировании"), а волатильность и доходность российского рынка за прошедшие годы многократно превосходила характеристики западных.

Тем обиднее, что эти подходы в российских условиях очень мало кем используются.

В дальнейшем я предполагаю более детально познакомить Вас с этим подходом к инвестиционному планированию.

До встречи!

PS. Если материал "Пенсионная и финансовая грамотность: А Зачем Мне Это Нужно?" оказался Вам полезным нажмите на кнопку «Мне нравится» в начале статьи и оставьте свой комментарий в конце статьи. Поделитесь с друзьями в социальных сетях. Они будут Вам благодарны.

Колесов Г.Б.,
независимый пенсионный консультант,
эксперт по пенсионному и финансовому планированию

www.ypensioner.ru

Что еще читать по пенсионному и финансовому планированию жизни:

Куда пенсионеру вложить свои деньги для ЖИЗНИ на пенсии и как их не потерять?
Тайные манипуляции на рынке Форекс (FOREX)
Начинающему инвестору: Инвестиционный портфель для пенсионных накоплений
Начинающему инвестору: Куда вложить деньги, чтобы была гарантия их не потерять?
Начинающему инвестору: Балансировка инвестиционного портфеля
Начинающему инвестору: Приемлемый уровень риска потери вложенных в инвестиции денег
Начинающему инвестору: Несколько практических советов по торговле акциями
Начинающему инвестору: Как научиться зарабатывать на торговле акциями?
Начинающему инвестору: Как инвестировать деньги в акции?
Начинающему инвестору: От чего зависит стоимость акций?
Начинающему инвестору: Акции как финансовый инструмент для инвестиций
Инвестиции в недвижимость
Начинающему инвестору - Инвестиции в золото
Инвестиции в биржевые товары (commodities)
Начинающий инвестор vs Биржевой спекулянт (активный трейдер)
Начинающему инвестору: финансовые инструменты с нефиксированным доходом?
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.3
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.2
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы?
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): облигации
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): банковский вклад (депозит)
Зачем начинающему инвестору страховые компании?
Начинающему инвестору: Как вложить деньги в фондовый индекс
Начинающему инвестору: Экономические индексы
Жизнь на пенсии: ПФР или НПФ?
Инфраструктура финансового рынка: Страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, регуляторы рынка
Инфраструктура финансового рынка: Инвестиционные управляющие компании и депозитарий ценных бумаг
Инфраструктура финансового рынка: Биржи и брокерские компании
Инфраструктура финансового рынка: Банки и банковские депозиты для частного инвестора
Инвестиции: Доверительное управление
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.2
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.1
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.2
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.1
Производные финансовые инструменты: Форвардные контракты (форварды)
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.3
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.2
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.1
Кто такие Форекс дилеры (forex dealers) и в чем их опасность для инвестора?
Осторожно: Форекс (Forex)!
Как снизить риск инвестиций?
Финансовые спекуляции или инвестиции?
Как правильно управлять вашими финансовыми активами и пассивами?
Основные финансовые понятия: Деньги, финансы, инфляция
Ваш личный финансовый план - путь от бедности к богатству
Что необходимо изменить в себе, чтобы вырваться из бедности и разбогатеть?
Управление деньгами: Финансовые цели
Инвестирование денег: Как разбогатеть или где взять деньги?
Куда вложить деньги для формирования пенсии?
Как освободиться от долгов? Вся правда о кредитах…
Почему мы становимся нищими и обрекаем на это своих детей?
Как инвестировать деньги: Основные мифы об инвестировании денег
Почему вкладывать деньги для пенсионных накоплений стоит за границей?
Финансовое планирование: инвестиции в недвижимость
Инвестиционное планирование: Основная ошибка начинающего инвестора
Портфельные инвестиции для начинающих инвесторов
Рекомендации по инвестированию для начинающих: инвестиции в золото?
Пенсионная и финансовая грамотность: А Зачем Мне Это Нужно?
Накопительное страхование жизни в финансовом планировании?
Драгметаллы: инвестиции или сбережения?
Как правильно выбирать банковский депозит (вклад) при инвестировании
Выбор банка для портфельных (пассивных) инвестиций
Почему индексный ПИФ – основной финансовый инструмент инвестиционного портфеля пассивного инвестора?
Выбор ПИФов для портфельных (пассивных) инвестиций
Инвестиции в ПИФы и портфельные инвестиции?
Рейтинги надежности в инвестиционном планировании
Как не потерять свои деньги в инвестициях?
Диверсификация и корреляция активов в портфельных инвестициях
Срок инвестирования как способ управления рыночным риском при инвестиционном планировании
Как оценивать и управлять рисками при инвестиционном планировании
Фондовые индексы в инвестиционном планировании
Как переиграть инфляцию при инвестиционном планировании?
Как учитывать Доходность и Инфляцию при инвестиционном планировании?
Основы инвестиционного планирования
Финансовое планирование жизни: А оно мне надо?
Будущему и настоящему пенсионеру – накопление пенсии в ПИФах
Будущему и настоящему пенсионеру - Все о банковских депозитах
Пенсионеру о личных финансах - Вся правда о кредитах
Пенсионная реформа 2014 - 2015
Все о Социальных картах
Как использовать материнский капитал
Как выбрать НПФ для формирования накопительной пенсии
Как заработать в интернете
Вся правда о кредитах
Накопительное страхование жизни и здоровья

Пенсионная и финансовая грамотность: А Зачем Мне Это Нужно?