Финансовое планирование жизни

Выбор банка для портфельных (пассивных) инвестиций

В отличие от ПИФов о банках знают практически все. У кого из Вас нет банковских депозитов? Толь­ко у тех, у кого абсолютно нет денег.  Но на самом деле правильно и полностью используют все возможности банков как инвестиционного инструмента лишь очень небольшая часть населения...«Всё делалось просто в те давние дни. Если у кого-либо было много денег, то он просто клал их в банку, закапывал ее под забором, говорил: "У меня деньги в банке", и больше ни о чем не беспокоился»
Льюис Кэрролл (Чарлз Латуидж Доджсон)

В прошлых уроках мы с Вами довольно подробно рассмотрели инвестиции в фондовый рынок и, в частности, в паевые индексные фонды (ПИФы) акций.

Сегодня мы поговорим о банках. Но рассмотрим только один аспект многогранной деятельности банков, а именно, банк – как инструмент для инвестирования наших финансов.

В отличие от ПИФов о банках знают практически все. У кого из Вас нет банковских депозитов? Толь­ко у тех, у кого абсолютно нет денег.


Но на самом деле правильно и полностью используют все возможности банков как инвестиционного инструмента лишь очень небольшая часть населения.

В данном и последующих уроках мы попытаемся восполнить этот пробел. Сегодня мы не будем говорить о банковских счетах, банковских картах, банковских кредитах, банковской ипотеке и прочих направлениях деятельности банков. Это тема последующих уроков.

Сегодня мы рассмотрим исключительно банковские депозиты – как инструмент для инвестиций.

Банковский депозит

Банковский депозит - простая и доступная всем форма хранения личных финансов.

В развитых странах процент по банковскому депозиту, как правило, покрывает уровень инфляции. Но в России и других развивающихся странах ставки по банковским депозитам до сих пор были меньше, чем уровень инфляции.

Тем не менее, хранение денег в коммерческих банках всегда бо­лее выгодно, чем хранение денег дома в домашних банках, даже закопанных в огороде.

При этом банковский депозит может выступать как:

  • инструмент для краткосрочного инвестирования. Если вы хотите инвестировать деньги более чем на два года, то лучше использовать другие инвестиционные инструменты — в частности, ценные бумаги, ПИФы, взаимные фонды, хедж-фонды. В долгосрочной перспективе они дают более высокую доходность, нежели банковские депо­зиты. Но если вы хотите инвестировать деньги на срок от одного месяца до двух лет с гарантиями их сохран­ности и получения средней доходности, то лучше бан­ковского депозита вы вряд ли что-либо найдете;
  • инструмент для хранения Вашего резервного фонда («подушки безопасности»). Наличие резервного фонда - одна из составляющих плана финансовой защиты. Более подробно вопросы финансовой защиты будут рассмотрены в теме управления личными финансами.

Прежде чем переходить к рассмотрению инвестиций в банки, в банковские депозиты, необходимо затронуть еще один важный фактор – риски долевых и долговых инвестиционных инструментов.

Долевые и долговые инвестиционные инструменты

Справочно. Напомню, что такое долевые и долговые инвестиционные инструменты.

Долевые инвестиции – акции, паи инвестиционных фондов:

  • В случае долевых инвестиций вам НЕ гарантирован не только какой-либо доход, но даже возврат основной суммы. Доходность заранее неизвестна, и вполне может быть отрицательной (т.е. вы можете понести убытки).
  • Однако доходность вложений в долевые инвестиционные инструменты может оказаться и очень высокой. Однако точно предсказать это заранее невозможно.
  • Долговые инвестиции – кредиты, займы, ссуды; банковские депозиты; облигации; векселя; депозитные сертификаты

  • При долговых инвестициях вы получаете лишь право на возврат инвестиций в оговоренный срок и вознаграждение за их использование в оговоренном размере.
  • Долговые инвестиции обычно совершаются на условиях возвратности, платности и срочности. В случае долговых инвестиций вам обычно гарантирован возврат основной суммы в оговоренные сроки + некоторый дополнительный доход.
  • «Гарантирован» здесь не означает безусловную гарантию. Вы можете не получить назад вложения в долговые инвестиции, если заемщик к тому времени перестанет существовать или станет испытывать значительные финансовые трудности. Основным рисков при долговых инвестициях, таким образом, становится кредитный риск – риск не возврата вложений и процентов по ним.

Важно. Нужно четко понимать, что сверхвысокой гарантированной доходности у долговых инструментов не бывает. Если вам предлагают высокую гарантированную доходность – это повод насторожиться.

Риски долевых и долговых инвестиционных инструментов

 

Риски

Инвестиционные инструменты

Рыночный риск

Инфляционный риск

Долевые инвестиционные инструменты (акции, фонды акций, ПИФы)

Высокий

Низкий

Долговые инвестиционные инструменты (банковские депозиты, облигации, векселя, депозитные сертификаты)

Низкий

Высокий

  • Риски долевых и долговых инструментов по-разному ведут себя при изменении срока инвестиций
  • В долгосрочной перспективе рыночный риск снижается
  • Долговые инструменты имеют высокий инфляционный риск

 

До сих пор мы с Вами говорили про рыночный риск и говорили, что для долевых инвестиционных инструментов (для акций, ПИФов) он высокий, а для долговых инструментов, вроде облигаций, рыночный риск низкий. Однако не надо забывать, что помимо рыночного риска, существует риск инфляционный (см. таблицу выше).

А вот для инфляционного риска зависимость обратная:

  • для долевых инструментов, поскольку доходность их высока и инфляцию в среднем они обгоняют, инфляционный риск не высок;
  • напротив, для долговых инструментов (вроде облигаций, банковских депозитов) инфляционный риск высокий.

Вывод:

  • Чем на больший срок Вы собираетесь инвестировать свои средства в банки (держать средства в банке на банковских депозитах), тем выше Ваш риск за счет инфляционного риска. Если вы кладете деньги на неотзывный депозит, скажем на 5 лет (кстати, не исключено принятие закона о неотзывных депозитах), уже никто деньги отдавать вам не будет в течение всего срока договора. Следовательно, чем больше срок банковского депозита тем, больше риск вы несете.
  • При вложении в акции ситуация обратная. Чем длиннее период вложений, тем ниже рыночный риск.

Что нужно знать при выборе банка, банковского вклада и банковского депозита для физлиц в России

Во-первых, пока у нас не приняли закон об безотзывных банковских вкладах, Вы в любой момент можете забрать деньги с банковского счета потеряв только на процентах:

  • Гражданский Кодекс РФ, Статья 837. Виды вкладов.

(…)

2. По договору банковского вклада любого вида банк обязан выдать сумму вклада или ее часть по первому требованию вкладчика (…).

Условие договора об отказе гражданина от права на получение вклада по первому требованию ничтожно.

 

Во-вторых, есть закон о страховании вкладов:

  • Закон «О страховании вкладов физических лиц в банках РФ»

◊  Банки, желающие работать с населением, должны являться участниками системы страхования вкладов (ССВ). Банки допускаются в ССВ по результатам проверок, проводимых ЦБ России. Банки, не допущенные в ССВ, не имеют права на работу с физическими лицами.

◊  Банки, допущенные в систему страхования вкладов, перечисляют в Фонд страхования вкладов определенный законом процент от сумм, привлеченных на депозиты.

◊  В случае возникновения страхового случая* Агентство страхования вкладов (АСВ) обязано возместить вклады на сумму до 700 000 рублей.

  • *Страховой случай:

◊  Отзыв (аннулирование) лицензии на осуществление банковских операций

◊  Введении моратория на удовлетворение требований кредиторов банка

 

Внимание. Обратите внимание на пояснение в Законе о страховании вкладов относительно страхового случая. Страховым случаем считается (обычно в договорах печатается мелким шрифтом):

  • либо отзыв (аннулирование) лицензии на осуществление банковских операций,
  • либо введении моратория на удовлетворение требований кредиторов банка.

Как показал опыт 2008 года, государство может не делать ни того, ни другого. Такая история была, например, в банках Глобэксе, Связь-Банк.

Т.е. какое то время вкладчик деньги получить не может, а ни лицензия не отзывается, ни мораторий не вводится.

То есть страховой случай не наступает и ничего невозможно сделать.

Причем если в России этот период продолжался не более недели - двух, когда невозможно было получить деньги, то в Украине все было гораздо хуже. Там до нескольких месяцев люди не могли забрать свои средства из банков. Хотя там тоже была система страхования вкладов, которая якобы чего-то гарантировала.

Важно. Поэтому нужно понимать, что от крупных кризисов, крупных обвалов система страхования вкладов, вообще говоря, не сильно защищает.

Поэтому выбирая банки для среднесрочного и долгосрочного инвестирования в банковские депозиты, не стремитесь за ставками, а обращайте внимание на надежность банка.

Как оценить надежность банков при их выборе

Прежде всего, оценкой надежности банков занимаются рейтинговые агентства. Более подробно вопрос оценки потенциальных рисков потери Ваших денег при инвестировании в различные инвестиционные инструменты мы рассматривали в уроке «Рейтинги надежности в инвестиционном планировании».

Поэтому здесь – очень кратко и только применительно к банкам и банковским депозитам.

Самый простой способ оценить надежность банков при их выборе - это поиск рейтинга банка.

Сегодня в России работает много рейтинговых агентств, как зарубежных, так и российских, которые присваивают рейтинги банкам.

Информацию о российских банках можно найти в Интернете на сайтах:

  • рейтинговое агентство Standard & Poors (standardandpoors.ru);
  • рейтинговое агентство Moody's Investors Service (moodvs.ru);
  • рейтинговое агентство Fitch Ratings (fitchratings.ru);
  • рейтинговое СМИ РБК. Рейтинги (rating.rbc.ru);
  • рейтинговое агентство «Рус-Рейтинг» (rusrating.ru);
  • банковский форум (bankir.ru).

На сайте banki.ru мож­но не только найти рейтинги банков, но и самую полную информацию о банковских депозитах. Очень удобный сайт. Рекомендую не забывать о нем.

Банковские рейтинги и рэнкинги также регулярно публикуются в следующих жур­налах:

  • Эксперт (expert.ru);
  • Компания (ko.ru);
  • Профиль (profile.ru);
  • Финанс (finansmag.ru);
  • Деньги (k-dengi.ru).

Для Вас очень важно знать, какой международный рейтинг надежности имеет тот или иной банк. Как Вы уже знаете из урока по рейтингам, рейтинг России ВВВ - достаточно высокий.

Тем не менее, если мы говорим о долгосрочном инвестировании, которое должно быть, как правило, достаточно консервативным и давать гарантии сохранности капитала и получение небольшой доходности, серьезные финансовые консультанты рассматривают лишь компании и банки с международным рейтингом не ниже чем А, а лучше — АА и AAA.

Так как ни один российский банк не имеет такого рейтинга надежности (из-за странового рейтинга), то инвестирование с такими условиями надежности возможно лишь за рубежом.

Инвестирование же средств в российские банки следует планировать лишь на средние сроки: не более чем на 3-5 лет.

Для примера, ниже приведена таблица с рейтингами надежности российских банков по состоянию на июль 2011 года

(Рейтинг дефолта эмитента в иностранной валюте по международной шкале)

Standard &Poor’s

Fitch Ratings

Moody’s Investor Service

Инвестиционная группа:

BBB+

 

BBB+

Данске Банк, Нордеа Банк, Райффайзенбанк, Росбанк, Ситибанк, СЭБ Банк, ЮниКредит Банк

Baa1

ВТБ, ВТБ-24, Россельхозбанк,

Сбербанк России, ИНГ Банк Евразия

BBB

Райффайзенбанк, Банк БНП Париба, ВТБ

 

BBB

ВТБ, ВТБ-24, Россельхозбанк, Сбербанк России

Baa2

Российский Банк Развития, ДельтаКредит, Банк Сосьете Женераль Восток

BBB-

ЮниКредит Банк

 

BBB-

Банк Москвы

 

Baa3

Газпромбанк, Райффайзенбанк, Банк Интеза, Росбанк, Русфинанс Банк

Переходная группа:

BB+

Росбанк

BB+

Абсолют Банк, МДМ-банк

 

Ba1

ТрансКредитБанк, Альфа-банк, Банк Москвы, ОТП Банк

BB

ТрансКредитБанк, Газпромбанк

BB

Ак Барс Банк, Альфа-банк, Глобэкс банк, ОТП Банк, Связь-банк

Ba2

Натиксис Банк, Всероссийский Банк Развития Регионов, ДжиИ Мани банк, МДМ-банк, Промсвязьбанк

BB-

Альфа-банк, Глобэксбанк

BB-

Хоум Кредит, Кредит Европа Банк,

Номос-Банк, Промсвязьбанк

 

Ba3

Банк Зенит, Номос-банк, Банк Уралсиб,

Банк Русский стандарт, Банк Санкт-Петербург, Хоум Кредит, Абсолют банк, Кредит Европа Банк, Юниаструмбанк, Барклайс Банк, Банк Петрокоммерц, Банк Дальневосточный, Еврофинанс-Моснарбанк, Ак Барс Банк, Банк Ханты-Мансийский, Банк Возрождение

Спекулятивная группа:

B+

Банк Петрокоммерц, Банк Уралсиб, Возрождение, МДМ-Банк, Банк Русский Стандарт, Хоум Кредит

 

B+

Банк Зенит, Банк Русский Стандарт,

Банк Тройка-Диалог, Банк Уралсиб, Далькомбанк, Еврофинанс-Моснарбанк, Локо банк, МБРР, Московский Кредитный Банк, РосЕвроБанк, Челиндбанк

B1

НБД-Банк, Транскапиталбанк, Роспромбанк, МБРР, Росевробанк, Московский кредитный банк, СКБ-банк, Центр-Инвест Банк, Связь-банк

B

Ренессанс-Капитал, Альба-Альянс, Внешпромбанк, Банк Россия,

Крайинвестбанк

 

B

Банк БЦК-Москва, Ренессанс Капитал, Национальный резервный банк, Примсоцбанк, Русский универсальный банк, СДМ-Банк, СКБ-Банк, Спурт Банк, Тинькофф Кредитные Системы

 

B2

Новикомбанк, Татфондбанк,

Металлинвестбанк, Пробизнесбанк, Инвестиционный Торговый Банк, Внешпромбанк, Локо-банк, Банк Авангард, Русь-банк, БИНбанк, Национальный Резервный Банк, Банк Кедр, Тинькофф Кредитные Системы, Банк Россия, Агропромкредит, Восточный экспресс

B-

Западно-Сибирский Коммерческий Банк,

Федеральный Банк Инноваций и Развития, Банк Развитие-Столица, Совкомбанк, Международный Банк Санкт-Петербурга, Банк Союз, УБРР, БИН-банк, ЦентроКредит

 

 

B-

Банк Снежинский, БТА-Казань, Международный Банк Санкт-Петербурга, Москоммерцбанк, Петербургский социальный коммерческий банк, Пробизнесбанк, Уралтрансбанк, Центральный коммерческий банк, ЦентроКредит

 

B3

СМП-банк, Металлургический коммерческий банк, Русский Международный банк, Банк Национальный Стандарт, Первый Республиканский Банк, Стройкредит,

Банк Связной, Азиатско-Тихоокеанский Банк, Росэнергобанк, Интерпромбанк, ЦентроКредит, Росдорбанк, Уральский финансовый дом, КБ Ренессанс-Капитал,

Фондсервисбанк, Альба-Альянс, Газбанк, Кубань-Кредит, НС-банк, Первый Чешско-Российский Банк, Национальный Космический, АБ Финанс, Меткомбанк, Солидарность, СБ Банк, АКИбанк, Первый Объединенный Банк, Русславбанк, Петербургский социальный коммерческий, Мой банк, НОТА-банк, Балтинвестбанк, Собинбанк

Данные: По материалом закрытых семинаров С.Спирина (Standard & Poor’s – standardandpoors.ru, Fitch Ratings – fitchratings.ru, Moody’s Investor Service – moodys.ru)

Обратите внимание, что на самой высшей ступени по оценкам рейтинговых агентств, находятся либо российские банки с государственным участием, либо дочки заграничных банков.

При выборе банка для инвестиций в России (особенно для консервативных инвестиций) особое внимание обратите именно на эти банки.

В России сегодня работают такие банки как Банк Сосьете Женераль Восток, Данске банк, Нордеа Банк, Райффайзенбанк, ИНГ Банк (Евразия), Банк БНП Париба и другие банки, в уставные фонды которых вхо­дит капитал крупнейших иностранных банков.

Внимание. Эти банки можно рассматривать как наиболее надежные бан­ки, так как их зарубежные «однофамильцы» имеют кредитные рейтинги выше А (А, АА, AAA).

Головной зарубежный банк никогда не допустит ситуацию, чтобы обанкротился его дочерний банк в России. Ему проще и дешевле будет просто пога­сить обязательства дочернего банка.

А еще проще будет не допустить подобной ситуации в своем дочернем банке путем контроля его работы.

И такой контроль, причем очень жесткий, осуществляется.

Та система контроля, которая сегодня внедрена в российских бан­ках с иностранным капиталом, разработала на основе опыта десяти­летий и столетий работы этих банков на финансовых рынках. Эти банки знают, что такое кризисы и дефолты. И они готовы пожертвовать сверхпри­былью ради того, чтобы избежать инвестиционных рисков.

На сегодня все о выборе банка для Ваших портфельных (пассивных) инвестиций в России.

Из следующего материала Вы узнаете, как правильно выбирать банковский депозит.

До встречи!

PS. Если материал "Выбор банка для портфельных (пассивных) инвестиций" оказался Вам полезным нажмите на кнопку «Мне нравится» в начале статьи и оставьте свой комментарий в конце статьи. Поделитесь с друзьями в социальных сетях. Они будут Вам благодарны.

Колесов Г.Б.,
независимый пенсионный консультант,
эксперт по пенсионному и финансовому планированию

www.ypensioner.ru

Что еще читать по пенсионному и финансовому планированию жизни:

Куда пенсионеру вложить свои деньги для ЖИЗНИ на пенсии и как их не потерять?
Тайные манипуляции на рынке Форекс (FOREX)
Начинающему инвестору: Инвестиционный портфель для пенсионных накоплений
Начинающему инвестору: Куда вложить деньги, чтобы была гарантия их не потерять?
Начинающему инвестору: Балансировка инвестиционного портфеля
Начинающему инвестору: Приемлемый уровень риска потери вложенных в инвестиции денег
Начинающему инвестору: Несколько практических советов по торговле акциями
Начинающему инвестору: Как научиться зарабатывать на торговле акциями?
Начинающему инвестору: Как инвестировать деньги в акции?
Начинающему инвестору: От чего зависит стоимость акций?
Начинающему инвестору: Акции как финансовый инструмент для инвестиций
Инвестиции в недвижимость
Начинающему инвестору - Инвестиции в золото
Инвестиции в биржевые товары (commodities)
Начинающий инвестор vs Биржевой спекулянт (активный трейдер)
Начинающему инвестору: финансовые инструменты с нефиксированным доходом?
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.3
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.2
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы?
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): облигации
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): банковский вклад (депозит)
Зачем начинающему инвестору страховые компании?
Начинающему инвестору: Как вложить деньги в фондовый индекс
Начинающему инвестору: Экономические индексы
Жизнь на пенсии: ПФР или НПФ?
Инфраструктура финансового рынка: Страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, регуляторы рынка
Инфраструктура финансового рынка: Инвестиционные управляющие компании и депозитарий ценных бумаг
Инфраструктура финансового рынка: Биржи и брокерские компании
Инфраструктура финансового рынка: Банки и банковские депозиты для частного инвестора
Инвестиции: Доверительное управление
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.2
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.1
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.2
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.1
Производные финансовые инструменты: Форвардные контракты (форварды)
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.3
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.2
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.1
Кто такие Форекс дилеры (forex dealers) и в чем их опасность для инвестора?
Осторожно: Форекс (Forex)!
Как снизить риск инвестиций?
Финансовые спекуляции или инвестиции?
Как правильно управлять вашими финансовыми активами и пассивами?
Основные финансовые понятия: Деньги, финансы, инфляция
Ваш личный финансовый план - путь от бедности к богатству
Что необходимо изменить в себе, чтобы вырваться из бедности и разбогатеть?
Управление деньгами: Финансовые цели
Инвестирование денег: Как разбогатеть или где взять деньги?
Куда вложить деньги для формирования пенсии?
Как освободиться от долгов? Вся правда о кредитах…
Почему мы становимся нищими и обрекаем на это своих детей?
Как инвестировать деньги: Основные мифы об инвестировании денег
Почему вкладывать деньги для пенсионных накоплений стоит за границей?
Финансовое планирование: инвестиции в недвижимость
Инвестиционное планирование: Основная ошибка начинающего инвестора
Портфельные инвестиции для начинающих инвесторов
Рекомендации по инвестированию для начинающих: инвестиции в золото?
Пенсионная и финансовая грамотность: А Зачем Мне Это Нужно?
Накопительное страхование жизни в финансовом планировании?
Драгметаллы: инвестиции или сбережения?
Как правильно выбирать банковский депозит (вклад) при инвестировании
Выбор банка для портфельных (пассивных) инвестиций
Почему индексный ПИФ – основной финансовый инструмент инвестиционного портфеля пассивного инвестора?
Выбор ПИФов для портфельных (пассивных) инвестиций
Инвестиции в ПИФы и портфельные инвестиции?
Рейтинги надежности в инвестиционном планировании
Как не потерять свои деньги в инвестициях?
Диверсификация и корреляция активов в портфельных инвестициях
Срок инвестирования как способ управления рыночным риском при инвестиционном планировании
Как оценивать и управлять рисками при инвестиционном планировании
Фондовые индексы в инвестиционном планировании
Как переиграть инфляцию при инвестиционном планировании?
Как учитывать Доходность и Инфляцию при инвестиционном планировании?
Основы инвестиционного планирования
Финансовое планирование жизни: А оно мне надо?
Будущему и настоящему пенсионеру – накопление пенсии в ПИФах
Будущему и настоящему пенсионеру - Все о банковских депозитах
Пенсионеру о личных финансах - Вся правда о кредитах
Пенсионная реформа 2014 - 2015
Все о Социальных картах
Как использовать материнский капитал
Как выбрать НПФ для формирования накопительной пенсии
Как заработать в интернете
Вся правда о кредитах
Накопительное страхование жизни и здоровья

Выбор банка для портфельных (пассивных) инвестиций

ПЕНСИИ: НОВОСТИ

ДЕНЬГИ: НОВОСТИ

Самые ЧИТАЕМЫЕ

Поиск по сайту

Всего ПОСЕТИЛИ:

024190191