Финансовое планирование жизни

Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.2

Если процентная ставка по инвестициям ваших денег меньше уровня инфляции, то вы будете проигрывать инфляции, несмотря на всю силу сложных процентов (капитализаци)Пример оценки доходности вложения денег №2

Вопрос: Если вложить в банк деньги в сумме 1,5 млн. рублей на 3 года, то какую сумму денег можно получать в месяц как инвестиционный доход?

Задача обратная той, что мы рассматривали в предыдущем материале «Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.1».

Сначала нужно узнать, какую доходность имеет выбранный финансовый инструмент. Если мы говорим о банковском депозите, то узнать это несложно. Банк указывает доходность по депозиту в условиях депозитного договора, публикует ставки доходности по депозитам на своем сайте. По состоянию на середину 2013 года доходность долгосрочных (более 1 года) банковских депозитов находилась в пределах от 6% до 11% годовых.

По другим финансовым инструментам для определения ожидаемой годовой доходности зачастую приходится пользоваться мнением финансовых экспертов или статистикой за некоторый период времени.

Допустим, что выбранный вами банк предлагает депозит на 3 года с процентной ставкой доходности 8% годовых.

Зная ожидаемую годовую доходность и сумму инвестиций, вы сможете посчитать, какую прибыль вы будете получать каждый год:

Прибыль за год = Сумма вложений х Доходность (% год)

Доходность вложения денег подставляется в формулы не в процентах, а в долях единицы. Чтобы превратить проценты доходности в доли единицы, нужно разделить их на 100. Например, если доходность равняется 10% годовых, то мы подставим в формулу 10/100 = 0,1

То есть в нашем случае прибыль за год составит:

Прибыль за год = 1 500 000 дублей х 0,08 = 120 000 рублей

Далее нам надо посчитать, какую прибыль мы получим за нужный нам срок, например за месяц:

Прибыль = (Прибыль за год/Год) х Время,

где, как и в предыдущем вопросе:

Время – это продолжительность операции вложения денег в днях или других единицах, а Год – это продолжительность года в тех же единицах, что и Время.

Рассчитаем прибыль от вложения денег для нашего примера:

Прибыль = (12 0000 рублей/360) х 30 = 10 000 рублей.

Итак, получается, что, положив 1 500 000 рублей на банковский депозит под 8% годовых, можно получить прибыль в размере 10 000 рублей в месяц.

Пример оценки доходности вложения денег №3

Вопрос: Как подсчитать, сколько денег у вас будет, если вы положите на депозит 100 000 рублей на 5 лет?

Посчитать, в какую сумму превратятся 100 000 рублей за 5 лет на банковском депозите, можно по формуле:

Будущая сумма = Сумма вложений х (1+ Доходность х Время),

где:

Время вложения денег снова берется в любых единицах: месяцах, годах, днях. При этом Доходность вложения денег в этой формуле применяется не годовая, а за единицу Времени.

То есть годовую доходность вложения денег на банковский депозит можно подставлять в эту формулу только в случае, если Время измеряется годами.

В случае, если Время, например, считается в месяцах, то годовую доходность вложения денег на банковский депозит нужно пересчитать в доходность за месяц:

Будущая сумма = Сумма вложений х (1+ (Доходность(%год)/12) х Время(мес)),

Если вы разместите ваши 100 000 рублей на депозит с доходностью 8% годовых, то в результате через 5 лет вы получите сумму:

Будущая сумма = 100 000 рублей х (1 + 0,08 х 5 лет) = 140 000 рублей.

Этот расчет полученного дохода от вложения денег не учитывает так называемого эффекта «сложных процентов или капитализации».

Чем же простые проценты отличаются от сложных процентов (капитализации)?

Сложный процент (капитализация процентов) имеет место, когда полученная за период прибыль от вложения денег присоединяется к сумме вложений и в следующий период времени прибыль зарабатывается на уже возросшую сумму вложений.

Таким образом, эффект сложных процентов (капитализации) приводит к тому, что инвестированная сумма растет с большей скоростью.

Насколько вырастет инвестированная сумма с учетом капитализации процентов, можно посчитать по следующей формуле:

Будущая сумма = Сумма вложений х (1 + Доходность)N

где:

N – это число периодов получения дохода от вложения денег (если доход выплачивается и присоединяется к сумме вложений денег ежемесячно, то N – это количество месяцев получения дохода);

Доходность – это доходность вложения денег за единицу времени, в которых измеряется N.

Если прибыль от вложения денег начисляется ежемесячно, то годовую доходность нужно пересчитать в доходность за месяц.

Если прибыль от вложения денег выплачивается каждый квартал, то нужно считать доходность за квартал. Доходность вложения денег подставляется в формулу в долях единицы.

Если по депозитному вкладу из нашего примера проценты дохода начисляются ежемесячно и присоединяются к сумме вклада (депозит с ежемесячной капитализацией), то через пять лет мы получим следующий результат:

Будущая сумма = 100 000 рублей х (1 + (0,08/12)5х12 = 148 984 рубля.

Вы видите, что эффект сложных процентов (капитализации) в нашем примере подарил нам почти 9 000 рублей за 5 лет.

Если же мы подсчитаем, какую прибыль можно ожидать через 10 лет после вложения денег на депозит с капитализацией вклада, то получится, что вклад с простыми процентами (без капитализации вложенных денег) превратит наши 100 000 рублей в 180 000 рублей.

А на вкладе денег с капитализацией за то же время 100 000 рублей вырастут до 222 000 рублей. Таким образом, чем длительнее срок вложения денег, тем более ощутим эффект капитализации процентов.

Вкладывая деньги не стоит забывать про один неприятный факт – инфляционные процессы также развиваются по формуле сложных процентов.

Это означает, что если процентная ставка по инвестициям ваших денег меньше уровня инфляции, то вы будете проигрывать инфляции, несмотря на всю силу сложных процентов (капитализаци).

Годовая процентная ставка (относительная её величина), как правило, используется  для сравнения между собой различных вариантов инвестиций (вложения денег).

Конечно, можно это делать и с помощью абсолютных показателей доходности, рассчитывая будущий конечный результат вложения денег.

Пример оценки доходности вложения денег №4

Вопрос: Как понять, какое вложение денег выгоднее:

  • вложить деньги в размере 100 000 рублей на депозит со ставкой 7% годовых с ежемесячной капитализацией на 2 года или
  • вложить деньги в том же размере 100 000 рублей на депозит с выплатой всех процентов по вкладу в момент открытия депозита со ставкой 6,5% годовых на 1 год?

В первом варианте вложения денег сумма вложений увеличится до 114 980 рублей:

Будущая сумма = 100 000 рублей х (1 + (0,07/12)2х12 = 114 980 рублей.

Во втором варианте вложения денег вопрос несколько сложнее. Во-первых, он короче по сроку, а во-вторых, как учесть тот факт, что проценты по этому депозиту выплачиваются вперед, в день открытия депозита?

Корректно подсчитать будущую сумму денег на депозите для сравнения можно следующим образом.

Мы два раза повторяем операцию со вторым депозитом, чтобы получить одинаковый срок с первым депозитом. При этом предполагаем, что полученные проценты сразу же размещаем на другом депозите с такой же процентной ставкой по вкладу (моделируем капитализацию).

Тогда получится, что при открытии второго депозита мы получим 6500 рублей процентов и положим их на депозит на 2 года со ставкой 6,5%. И на второй год мы получим также 6500 рублей, но они пролежат на депозите всего год.

Надеюсь, вы уже и сами сможете рассчитать, до какой суммы вырастут полученные проценты по депозиту от вложенных денег по второму варианту.

Первые 6500 рублей за два года на депозите со ставкой 6,5% годовых вырастут до 7345 рублей, а вторые 6500 рублей за год дорастут до 6922 рублей.

Итого за два года мы заработаем 14 267 рубля от вложенных на депозит денег, что лишь немногим меньше прибыли по первому варианту вложения на депозит с более высокой ставкой и ежемесячной капитализацией процентов.

Важно. Сравнивать различные варианты вложения денег необходимо при одинаковых сроках вложения!

То есть следует изменить исходные данные вложения денег для расчетов таким образом, чтобы уравнять сроки различных вариантов инвестиций.

PS. Если материал "Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.2" оказался Вам полезным нажмите на кнопку «Мне нравится» в начале статьи и оставьте свой комментарий в конце статьи. Поделитесь с друзьями в социальных сетях. Они будут Вам благодарны.

Колесов Г.Б.,
независимый пенсионный консультант,
эксперт по пенсионному и финансовому планированию

www.ypensioner.ru

Что еще читать по пенсионному и финансовому планированию жизни:

Куда пенсионеру вложить свои деньги для ЖИЗНИ на пенсии и как их не потерять?
Тайные манипуляции на рынке Форекс (FOREX)
Начинающему инвестору: Инвестиционный портфель для пенсионных накоплений
Начинающему инвестору: Куда вложить деньги, чтобы была гарантия их не потерять?
Начинающему инвестору: Балансировка инвестиционного портфеля
Начинающему инвестору: Приемлемый уровень риска потери вложенных в инвестиции денег
Начинающему инвестору: Несколько практических советов по торговле акциями
Начинающему инвестору: Как научиться зарабатывать на торговле акциями?
Начинающему инвестору: Как инвестировать деньги в акции?
Начинающему инвестору: От чего зависит стоимость акций?
Начинающему инвестору: Акции как финансовый инструмент для инвестиций
Инвестиции в недвижимость
Начинающему инвестору - Инвестиции в золото
Инвестиции в биржевые товары (commodities)
Начинающий инвестор vs Биржевой спекулянт (активный трейдер)
Начинающему инвестору: финансовые инструменты с нефиксированным доходом?
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.3
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.2
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы?
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): облигации
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): банковский вклад (депозит)
Зачем начинающему инвестору страховые компании?
Начинающему инвестору: Как вложить деньги в фондовый индекс
Начинающему инвестору: Экономические индексы
Жизнь на пенсии: ПФР или НПФ?
Инфраструктура финансового рынка: Страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, регуляторы рынка
Инфраструктура финансового рынка: Инвестиционные управляющие компании и депозитарий ценных бумаг
Инфраструктура финансового рынка: Биржи и брокерские компании
Инфраструктура финансового рынка: Банки и банковские депозиты для частного инвестора
Инвестиции: Доверительное управление
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.2
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.1
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.2
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.1
Производные финансовые инструменты: Форвардные контракты (форварды)
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.3
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.2
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.1
Кто такие Форекс дилеры (forex dealers) и в чем их опасность для инвестора?
Осторожно: Форекс (Forex)!
Как снизить риск инвестиций?
Финансовые спекуляции или инвестиции?
Как правильно управлять вашими финансовыми активами и пассивами?
Основные финансовые понятия: Деньги, финансы, инфляция
Ваш личный финансовый план - путь от бедности к богатству
Что необходимо изменить в себе, чтобы вырваться из бедности и разбогатеть?
Управление деньгами: Финансовые цели
Инвестирование денег: Как разбогатеть или где взять деньги?
Куда вложить деньги для формирования пенсии?
Как освободиться от долгов? Вся правда о кредитах…
Почему мы становимся нищими и обрекаем на это своих детей?
Как инвестировать деньги: Основные мифы об инвестировании денег
Почему вкладывать деньги для пенсионных накоплений стоит за границей?
Финансовое планирование: инвестиции в недвижимость
Инвестиционное планирование: Основная ошибка начинающего инвестора
Портфельные инвестиции для начинающих инвесторов
Рекомендации по инвестированию для начинающих: инвестиции в золото?
Пенсионная и финансовая грамотность: А Зачем Мне Это Нужно?
Накопительное страхование жизни в финансовом планировании?
Драгметаллы: инвестиции или сбережения?
Как правильно выбирать банковский депозит (вклад) при инвестировании
Выбор банка для портфельных (пассивных) инвестиций
Почему индексный ПИФ – основной финансовый инструмент инвестиционного портфеля пассивного инвестора?
Выбор ПИФов для портфельных (пассивных) инвестиций
Инвестиции в ПИФы и портфельные инвестиции?
Рейтинги надежности в инвестиционном планировании
Как не потерять свои деньги в инвестициях?
Диверсификация и корреляция активов в портфельных инвестициях
Срок инвестирования как способ управления рыночным риском при инвестиционном планировании
Как оценивать и управлять рисками при инвестиционном планировании
Фондовые индексы в инвестиционном планировании
Как переиграть инфляцию при инвестиционном планировании?
Как учитывать Доходность и Инфляцию при инвестиционном планировании?
Основы инвестиционного планирования
Финансовое планирование жизни: А оно мне надо?
Будущему и настоящему пенсионеру – накопление пенсии в ПИФах
Будущему и настоящему пенсионеру - Все о банковских депозитах
Пенсионеру о личных финансах - Вся правда о кредитах
Пенсионная реформа 2014 - 2015
Все о Социальных картах
Как использовать материнский капитал
Как выбрать НПФ для формирования накопительной пенсии
Как заработать в интернете
Вся правда о кредитах
Накопительное страхование жизни и здоровья

Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.2

ПЕНСИИ: НОВОСТИ

ДЕНЬГИ: НОВОСТИ

Самые ЧИТАЕМЫЕ

Поиск по сайту

Всего ПОСЕТИЛИ:

024198368